邵萍

作為國(guó)有大行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的控股子公司，農(nóng)銀人壽可以說(shuō)是含著“金湯匙”出生的。只是，天降大任于斯人，又怎能不苦其心志呢？即便是掌中“寵兒”，在現(xiàn)實(shí)這條長(zhǎng)河中，也不免要遇到些許坎坷。而事實(shí)上，早在去年11月份，農(nóng)銀人壽便因相同的錯(cuò)誤收到了保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管函，并受到了“相關(guān)產(chǎn)品下架，6個(gè)月內(nèi)禁止申報(bào)新產(chǎn)品的處罰”。

變相突破定價(jià)利率約束總精算師被罰

1月11日，保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布了2018年3號(hào)行政處罰決定書(shū)。農(nóng)銀人壽向保監(jiān)會(huì)報(bào)送備案的“農(nóng)銀金太陽(yáng)年金保險(xiǎn)（C款）”產(chǎn)品在計(jì)算第5保單年度末及以后現(xiàn)金價(jià)值時(shí)使用低于定價(jià)利率的貼現(xiàn)利率，變相突破了定價(jià)利率的約束，產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算不合理，違反了一般的精算原理。不符合《人身保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法》第三十九條、《人壽保險(xiǎn)精算規(guī)定》第六條的規(guī)定。其中，時(shí)任農(nóng)銀人壽總精算師王晴對(duì)上述違規(guī)問(wèn)題負(fù)有直接責(zé)任。

上述事實(shí)清楚，有農(nóng)銀人壽產(chǎn)品報(bào)備材料、農(nóng)銀人壽總精算師王晴任職資格的批復(fù)、事實(shí)調(diào)查筆錄和產(chǎn)品核查事實(shí)確認(rèn)書(shū)等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。作為當(dāng)事人，王晴向保監(jiān)會(huì)就情節(jié)裁量、產(chǎn)品銷售狀態(tài)等提出了陳述申辯意見(jiàn)，請(qǐng)求免于處罰。保監(jiān)會(huì)對(duì)王晴的申辯意見(jiàn)做了認(rèn)真復(fù)核，認(rèn)為：當(dāng)事人的申辯意見(jiàn)沒(méi)有依法從輕、減輕或者免于處罰情形，當(dāng)事人的違法行為清楚，情節(jié)嚴(yán)重，保監(jiān)會(huì)對(duì)其進(jìn)行行政處罰合法合理。因此，保監(jiān)會(huì)對(duì)王晴的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。綜上，保監(jiān)會(huì)決定作出了處罰。王晴具體履職行為違反了《保險(xiǎn)公司總精算師管理辦法》第十六條的規(guī)定，根據(jù)《保險(xiǎn)公司總精算師管理辦法》第二十七條的規(guī)定，保監(jiān)會(huì)決定對(duì)王晴警告并罰款1萬(wàn)元。

作為當(dāng)事人，王晴應(yīng)當(dāng)在接到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)持繳款碼到財(cái)政部指定的12家代理銀行中的任一銀行進(jìn)行同行繳款。逾期，將每日按罰款數(shù)額的3%加處罰款（繳款碼將在處罰決定書(shū)送達(dá)時(shí)告知）。如對(duì)處罰決定不服，可在收到處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

自撞“槍口”違規(guī)產(chǎn)品并非首次

近年來(lái)，隨著人身保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體日益多元化，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理工作確實(shí)出現(xiàn)了一些新問(wèn)題。比如，產(chǎn)品種類多，但是滿足消費(fèi)者真實(shí)需求的卻很少；同質(zhì)化產(chǎn)品多，差異化、個(gè)性化產(chǎn)品較少；備案產(chǎn)品數(shù)量多，有產(chǎn)能的產(chǎn)品卻較少。針對(duì)上述問(wèn)題，為進(jìn)一步強(qiáng)化人身保險(xiǎn)產(chǎn)品和人身保險(xiǎn)利率監(jiān)管，防范公司通過(guò)不符合實(shí)際的結(jié)算利率進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，保監(jiān)會(huì)對(duì)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的監(jiān)管一直高度重視，不斷加大對(duì)備案產(chǎn)品事后抽查力度，在風(fēng)險(xiǎn)保障程度、利益演示、銷售宣傳、分紅險(xiǎn)分紅比例、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)賬戶管理等方面建立了比發(fā)達(dá)保險(xiǎn)市場(chǎng)更為嚴(yán)格的監(jiān)管制度。

這樣的背景下，農(nóng)銀人壽卻“頂風(fēng)作案”，銷售違規(guī)產(chǎn)品，實(shí)屬“自撞槍口”。值得注意的是，據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)銀人壽已經(jīng)不是第一次栽在這個(gè)問(wèn)題上了。早在去年11月20日，農(nóng)銀人壽便因存在現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算不合理、現(xiàn)金價(jià)值曲線不平滑、不符合一般精算原理、變相突破監(jiān)管規(guī)定等問(wèn)題被保監(jiān)會(huì)處罰。而且，出現(xiàn)上述四大問(wèn)題的產(chǎn)品竟然和此次竟還是同一產(chǎn)品。根據(jù)保監(jiān)會(huì)當(dāng)時(shí)披露的監(jiān)管函顯示，農(nóng)銀人壽在計(jì)算“農(nóng)銀金太陽(yáng)年金保險(xiǎn)（C款）”等產(chǎn)品第五保單年度末及以后現(xiàn)金價(jià)值時(shí)使用低于定價(jià)利率的貼現(xiàn)利率，變相突破了定價(jià)利率的約束。

針對(duì)此問(wèn)題，保監(jiān)會(huì)要求，農(nóng)銀人壽立即停止使用上述產(chǎn)品。對(duì)于已承?？蛻?，應(yīng)做好客戶服務(wù)等后續(xù)工作，切實(shí)承擔(dān)產(chǎn)品管理主體責(zé)任，嚴(yán)格按照法律規(guī)章制度和監(jiān)管要求，對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理工作進(jìn)行全面自查整改，對(duì)不符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品，一律不得上市銷售等。與此同時(shí)，保監(jiān)會(huì)還對(duì)此做出6個(gè)月內(nèi)禁止申報(bào)新產(chǎn)品的處罰。不過(guò)和1月11日不同之處在于，農(nóng)銀人壽不是“單打獨(dú)斗”，同時(shí)和它一起的還有交銀康聯(lián)人壽和長(zhǎng)城人壽，也因同樣的問(wèn)題受到了同樣的處罰。

凈利翻番 保費(fèi)收入不樂(lè)觀

據(jù)了解，總部位于北京的農(nóng)銀人壽最初名為國(guó)民人壽，成立于2005年，由北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份有限公司、聯(lián)想控股等企業(yè)發(fā)起設(shè)立，在2007年因訴訟糾紛才更名為嘉禾人壽，此后聯(lián)想控股退出。2011年底，農(nóng)業(yè)銀行宣布入股嘉禾人壽，2012年11月農(nóng)行人股嘉禾人壽獲得銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，至此農(nóng)行成為嘉禾人壽的控股股東，并于2013年1月將其更名為農(nóng)銀人壽。從農(nóng)銀人壽2017年第三季度償付能力報(bào)告報(bào)告可見(jiàn)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的持股比例為43.41%，為第一大股東；北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份有限公司為第二大股東，持股比例14%，第三大股東為西藏山南世紀(jì)金源投資管理有限公司，持股比例為11.65%。值得注意的是，在2012年農(nóng)業(yè)銀行收購(gòu)嘉禾人壽之時(shí)，農(nóng)銀人壽在幾家銀行系保險(xiǎn)公司中屬于分支機(jī)構(gòu)最多、總資產(chǎn)最大的保險(xiǎn)公司。然而，經(jīng)過(guò)5年的發(fā)展，截至去年，農(nóng)銀人壽不僅把銀行系頭把交椅“禪讓”給了建信人壽，還被工銀安盛人壽超越了。

從總資產(chǎn)方面看，截至2016年年底，建信人壽的總資產(chǎn)達(dá)1101億元，工銀安盛人壽的總資產(chǎn)達(dá)1048億元，而農(nóng)銀人壽的總資產(chǎn)卻只有836億元。在凈資產(chǎn)方面，2017年三季度的償付能力報(bào)告顯示，建信人壽的凈資產(chǎn)為116.77億元，工銀安盛的凈資產(chǎn)為85.？6億元，農(nóng)銀人壽的凈資產(chǎn)僅為51.13億元。曾經(jīng)的銀行系“一哥”，在面對(duì)這樣的事實(shí)時(shí)，確實(shí)有些心力交瘁。更悲催的是，在經(jīng)營(yíng)方面，農(nóng)銀人壽在2017年上半年也遭遇了瓶頸。2017年一季度農(nóng)銀人壽被曝現(xiàn)金流為25.42億元。當(dāng)然，通過(guò)加強(qiáng)賬戶管理、按周對(duì)資金流進(jìn)行預(yù)測(cè)等措施，這種情況并沒(méi)有延續(xù)，到了二季度便轉(zhuǎn)負(fù)為正，達(dá)到461萬(wàn)元。第三季度償付能力報(bào)告顯示，該公司凈現(xiàn)金流已達(dá)2.41億元。

只是，在保費(fèi)收入方面，和建信人壽、工銀安盛相比，農(nóng)銀人壽的情況依舊不太樂(lè)觀。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017年1-11月，農(nóng)銀人壽實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)233.67億元，而建信人壽實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入285.63億元，工銀安盛實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入385.34億元。

如今，2018年已至。農(nóng)銀人壽能否挽回頹勢(shì)，只能且行且看。