肖颯

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面對(duì)逾期、壞賬，殺手锏可以祭出“信用卡詐騙罪”，而借P2P的錢根本不屬于犯罪，這也是為什么真正的用款人如此囂張的原因之一。他們甚至?xí)榱瞬贿€款、拉長(zhǎng)還款期限，主動(dòng)“點(diǎn)炮”，讓平臺(tái)爆掉。

一般而言，只要有打款記錄和基本借貸關(guān)系合同，打贏官司是大概率事件。但一紙判決，不是黃金萬(wàn)兩，要想追回資金，很難。這么說(shuō)吧，如果對(duì)方是君子，他根本就不會(huì)欠錢；如果對(duì)方是小人，那就根本不會(huì)還錢。我們采取的最激烈的手段就是送借款企業(yè)老板上“失信人名單”，他的子女、配偶都會(huì)受到很大的影響，比如沒(méi)辦法坐飛機(jī)、高鐵等，甚至影響讀書。但不要face的人，大有人在。

還有投資人利息一直處于高位，窟窿越來(lái)越大，導(dǎo)致平臺(tái)經(jīng)營(yíng)困難，良性退出較難。

P2P是金融實(shí)驗(yàn)的時(shí)代尷尬。

法律定性為金融信息中介 ，實(shí)際扮演金融信用中介。不是他們自己愿意如此，而是投資人投票出來(lái)的結(jié)果，你不兜底，就沒(méi)有大批玩家進(jìn)場(chǎng)。

只要一兜底，就意味著刑法第176條的大刀，懸在了平臺(tái)老板、高管的頭上。

這個(gè)罪名不要求平臺(tái)傷害老百姓的財(cái)產(chǎn)權(quán)，甚至不要求平臺(tái)一定存在窟窿，只要違反《商業(yè)銀行法》的高要求，在還沒(méi)有備案的尷尬時(shí)間點(diǎn)，就會(huì)被公訴人認(rèn)定為屬于非法從事資金業(yè)務(wù)。

出于讓P2P良性退出的考慮，平臺(tái)的流動(dòng)性尚好，不出現(xiàn)大規(guī)模擠兌，投資人沒(méi)有30人以上報(bào)案等情況，公安機(jī)關(guān)一般不會(huì)主動(dòng)出擊，除非在當(dāng)?shù)孛裨挂焉罨蛴卸辔粚?shí)名舉報(bào)人等情況。

說(shuō)句實(shí)話，非法吸收公眾存款罪幾乎是P2P這個(gè)行業(yè)的原罪。

只要把全部后臺(tái)數(shù)據(jù)拉出來(lái)，再配合證人證言和鑒定結(jié)論，被起訴的概率很高，被定罪的概率也是有的。

立法機(jī)關(guān)一直在考慮是否廢止刑法第176條，我們認(rèn)為，可以考慮廢止。把網(wǎng)貸等問(wèn)題交給更為緩和的民事、行政手段，不一定要把最“謙抑”的刑法抬出來(lái)，動(dòng)輒就取人自由，真心不好玩，甚至非常痛苦。

經(jīng)濟(jì)下行壓力大，別說(shuō)一般的企業(yè)，就算是上市公司也根本沒(méi)有余糧。

資金鏈繃得緊緊的。

網(wǎng)貸行業(yè)面對(duì)的客戶，多數(shù)是銀行等金融機(jī)構(gòu)篩選后的略帶瑕疵客戶。

咱們不能說(shuō)P2P服務(wù)的就是次級(jí)貸，但是，借款客戶的整體品質(zhì)就是比金融機(jī)構(gòu)的要差，這是事實(shí)。

能從銀行拿到更便宜的資金，沒(méi)有人愿意抵押房子、車子，付高利息（甚至砍頭息）來(lái)拿P2P的錢。應(yīng)該說(shuō)，網(wǎng)貸在連接一批真正的高風(fēng)險(xiǎn)用戶，匹配給一批真正抗風(fēng)險(xiǎn)能力很低的投資人。這中間的矛盾，很難調(diào)和。

按照金融的邏輯，對(duì)于P2P服務(wù)的這部分用款客戶，應(yīng)該匹配“合格投資人”，而不是社區(qū)里的大叔大媽。這個(gè)合格投資人，可以參考私募股權(quán)基金的相關(guān)辦法進(jìn)行刻畫。

一旦企業(yè)不還款，那就要進(jìn)行曠日持久的民事訴訟。

只有資金充裕的合格投資人，才能耗得起。當(dāng)遇到借款企業(yè)已經(jīng)病入膏肓的時(shí)候，才能理性對(duì)待，而不是立刻到街上非理性維權(quán)。

未來(lái)3年，民營(yíng)企業(yè)的日子可能繼續(xù)不好過(guò)，連公開(kāi)債都違約了，P2P的錢自然想賴掉。要想救這撥人，真心是難上加難，比救股市還難。但咱們中國(guó)有句古話：事在人為。