史闖鈺，王大宇

（1. 北京建筑機械化研究院有限公司，北京 100007；2. 中國工程機械工業(yè)協(xié)會，北京 100176）

2018年1-6月，工程機械銷量再創(chuàng)新高。以挖掘機為例，納入統(tǒng)計的25家主機制造企業(yè)共計銷售各類挖掘機120123臺，同比漲幅超過50%，銷量接近2011年歷史極值（125831臺），創(chuàng)造歷史同期第二高銷量。

挖掘機

2018年1-6月，納入統(tǒng)計的25家主機制造企業(yè)共計銷售各類挖掘機120123臺，同比漲幅超過50%，在2017年高基數(shù)條件下，仍實現(xiàn)快速增長。2018年1-6月銷量接近2011年歷史極值（125831臺），創(chuàng)造歷史同期第二高銷量。令人驚喜的是，2018年6月的挖掘機銷量創(chuàng)造兩個之最：累計14188臺的國內(nèi)外銷量，創(chuàng)單月銷量歷史新高；累計1723臺的出口銷量，再創(chuàng)單月出口銷量歷史新高（見圖1）。

按機型分類，2018年1-6月國內(nèi)大挖、中挖、小挖銷量分別為16281、29619和65276臺，市場份額分別為14.6%、26.6%和58.7%。微型挖掘機（＜6t）和小型挖掘機（6 13t）占據(jù)國內(nèi)約一半的市場份額。從不同規(guī)格產(chǎn)品銷量變化看，大挖、中挖和小挖銷量同比增加6865、13227和20263臺，漲幅分別為72.9%、80.7%和45.0%（見圖2、圖3）。從近3年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化看，平均噸位大幅提高，大挖、中挖復蘇顯著，小挖市場份額稍有下滑。

從品牌來看，2018年1-6月國產(chǎn)、日系、歐美和韓系品牌銷量分別為59728、19126、17463和14859臺，市場占有率分別為53.7%、17.2%、15.7%和13.4%。三一、徐工和卡特彼勒占據(jù)國內(nèi)市場前3位（見圖4）。從近3年品牌格局看，市場基本平穩(wěn)，國產(chǎn)品牌占據(jù)約50%的市場份額。

圖1 2018年1-6月國內(nèi)挖掘機月銷量及同比增長情況

圖2 2018年1-6月國內(nèi)挖掘機械不同機型市場情況

從出口銷量來看，2018年1-6月納入統(tǒng)計的25家主機制造企業(yè)累計出口各類挖掘機8895臺，同比增長110.5%。在全球經(jīng)濟復蘇的大背景下，出口市場實現(xiàn)翻番式增長。

裝載機

2018年1-6月，納入統(tǒng)計的25家裝載機制造企業(yè)共計銷售裝載機65529臺，同比增長33.5%。其中，2018年6月合計銷售裝載機10221臺，同比2017年6月的8595臺增長18.9%（見圖5）。

圖3 2018年1-6月國內(nèi)挖掘機械市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

按機型分類，2018年1-6月國內(nèi)市場累計銷售3t及以上裝載機58553臺，占總銷量的89.3%。其中，5t裝載機共銷售42561臺，占總銷量的64.9%；3t裝載機共銷售12456臺，占比19.0%；3t以下裝載機共銷售6976臺。

從銷售區(qū)域看，2018年1-6月，山東省以近3600臺裝載機銷量遙遙領先于其它省份；江蘇、河北、河南3省彼此以微弱差距分列第2-4位，銷量均在2600臺以上；2018年1-6月累計銷量突破2000臺的還有廣東、四川、山西、湖北、福建；上海、海南、北京、天津等地裝載機銷量少。

從出口銷量來看，裝載機海外銷售繼續(xù)保持增長勢頭。2018年1-6月裝載機累計出口銷量突破萬臺，同比增長30.6%。其中，6月裝載機出口量再次突破2000臺，同比增長19.6%。裝載機出口機型同樣以5t、3t為主力，2018年1-6月各出口5756臺和4015臺，分別占出口總量的48%和33%。

推土機

圖4 2018年1-6月國內(nèi)挖掘機械市場品牌格局

圖5 2018年1-6月國內(nèi)裝載機月銷量及同比增長情況

圖6 2018年1-6月國內(nèi)推土機月銷量及同比增長情況

2018年1-6月，納入統(tǒng)計的國內(nèi)11家主要推土機生產(chǎn)企業(yè)共計銷售各類型推土機4470臺，同比增長36.8%（見圖6）。從整體趨勢來看，推土機行業(yè)繼續(xù)保持上升勢頭。其中，2018年6月份，國內(nèi)累計銷售推土機約700臺，同比增長41.5%。

從機型來看，160hp為主力銷售機型，2018年1-6月累計銷售2800余臺，占總銷量的63.5%；其次為220hp，銷售近800臺，占比17.7%。

從品牌來看，2018年1-6月，山推累計銷售推土機3100多臺，占總銷量的69.5%；山工累計銷售370余臺，占總銷量的8.4%；柳工、宣工、彭浦、移山分列第3-6位，以上品牌合計占到總銷量的96.7%。其中，6月份，山推銷售推土機近480臺，占總銷量的68%；山工機械以約60臺銷量位居次席；彭浦以50臺銷量沖至第3名；移山、宣工和柳工分列第4-6位，彼此差距微弱。

本文抽取的10個樣本城市房地產(chǎn)交易額均位居全國前列，其房地產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，交易量也頗為巨大，這表明，其區(qū)域房地產(chǎn)市場的競爭性仍然較強。我們再看樣本城市中市場規(guī)模較大的前10位重點企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況，本文參考CRIC大數(shù)據(jù)和中國指數(shù)研究院發(fā)布的2015～2017年各大城市銷售額TOP10的房地產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù) （篇幅所限，具體數(shù)據(jù)從略），測算每個樣本城市的行業(yè)集中度指標CR4和CR8，通過這兩個指標數(shù)據(jù)來反映區(qū)域房地產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)的實際情況。

按銷售區(qū)域來看，安徽省銷量持續(xù)領跑，2018年1-6月累計銷量突破450臺；其次為湖北省380余臺、江蘇省近300臺、浙江省256臺。

推土機出口表現(xiàn)繼續(xù)搶眼。2018年1-6月，推土機累計出口近1200臺，同比增長52%。6月出口銷量256臺，創(chuàng)下了2014年4月份以來的月度新高。從出口熱銷機型看，220hp與160hp相差不大，出口銷量均為360余臺，二者合計占到出口總量6成左右。從各企業(yè)出口情況分析，山推上半年累計出口推土機700余臺，占出口總量的59.5%；其次為山工機械出口110余臺；彭浦與宣工各出口90余臺。

平地機

2018年1-6月，納入統(tǒng)計的11家主要生產(chǎn)企業(yè)共計銷售各類平地機3196臺，同比增長37.4%。其中，2018年6月，合計銷售平地機548臺，同比增長28%（見圖7）。

按機型分類，2018年1-6月180hp平地機累計約銷售750臺，占總銷量的24%；165hp約銷售530臺；190hp銷售440臺。

從品牌競爭形勢看，徐工道路銷量占平地機總銷量的30%左右，其中6月與2018年1-6月銷量分別約270臺和1070臺；柳工銷量暫居第2，2018年1-6月銷量400余臺；常林約銷售390臺；卡特彼勒約銷售370臺。

圖7 2018年1-6月國內(nèi)平地機月銷量及同比增長情況

從出口情況看，2018年1-6月，120hp和180hp累計出口銷量均在290余臺，165hp約270臺，190hp銷售190余臺。2018年以來，平地機累計出口1720臺，約占總銷量的54%，同比增長50%。其中，徐工道路累計出口平地機近470余臺，卡特彼勒出口340余臺，山東臨工出口近260臺，柳工出口近220臺。

固定資產(chǎn)投資穩(wěn)健 制造業(yè)增速提升

2018年1-6月，全國基建投資增速為7.3%。根據(jù)各地公開數(shù)據(jù)，包括湖北、福建、山東在內(nèi)的多地基礎設施相關的投資亦同比實現(xiàn)增長。如湖北省住建廳數(shù)據(jù)顯示，2018年1季度湖北省市政基礎設施完成投資460億元，較2017年同期增長9%。

2018年6月11日，國家發(fā)改委印發(fā)《必須招標的基礎設施和公用事業(yè)項目范圍規(guī)定》，大幅縮小必須招標的大型基礎設施、公用事業(yè)項目范圍，進一步擴大市場主體特別是民營企業(yè)自主權(quán)，政策的放開將會進一步刺激民營資本在基建建設領域的投資熱情。

雄安新區(qū)作為高速發(fā)展的“新星”，隨著建設轉(zhuǎn)入實施階段，將進一步帶動工程機械行業(yè)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，雄安新區(qū)最終規(guī)劃面積約為2000km2，人口規(guī)劃限定在200萬 250萬人左右。從投資規(guī)模來看，參考2009年設立的天津市濱海新區(qū)（面積2270km2，人口299.42萬人），后續(xù)每年總投資都超過1萬億元，預計未來5-10年，雄安新區(qū)的投資規(guī)模不小于10萬億，包括鐵路、公路、房地產(chǎn)等。按照市政路網(wǎng)建設中工程機械需求占比為8%，房地產(chǎn)投資中工程機械需求額占比5%計算，預計未來累計的工程機械需求市場空間可達千億元。

PPP投資隱憂 “拼質(zhì)”階段到來

2018年5月全國PPP項目成交額為1868.5億元，是今年以來成交額最低的月份，同比呈下降趨勢。當前累計成交金額為109447.5億元，累計成交項目7494個（見圖8）。

5月共有6個省級行政區(qū)PPP項目成交金額達到100億。吉林省、四川省、云南省本月成交金額排名前3，分別為205.0億元、148.0億元、127.3億元，這3個省的成交項目數(shù)量分別為3個、4個、7個（見圖9）。

2018年6月全國PPP項目共成交1681.10億元，截至6月底，全國范圍內(nèi)公布中標的PPP項目已達到11.31萬億元，6月PPP落地項目個數(shù)較上月有所增加，但總項目規(guī)模繼續(xù)下降。

從區(qū)域成交的情況來看，河南省、廣東省和貴州省成交的項目金額排名前列，分別成交了296.4億元、189.9億元、157.8億元。截至2018年6月底，云南省、河南省和新疆自治區(qū)占據(jù)了累計實施PPP項目金額的前3位。

圖8 全國PPP項目6月金額成交情況（截至2018.6.30）資料來源：明樹數(shù)據(jù)，元時代智庫整理

圖9 5月各地區(qū)金額成交情況資料來源：明樹數(shù)據(jù)，元時代智庫整理

近日，在PPP經(jīng)歷了“最嚴清理”之后，財政部發(fā)布了各地開展PPP項目集中清理工作的最新進展。截至2018年6月4日，全國PPP綜合信息平臺退庫項目共計4427項，退庫金額達到43855億元。其中，管理庫退至項目庫之外項目共計1600項，儲備清單退至項目庫之外項目共計2827項。全部退庫項目中，采用使用者付費項目共2054項，可行性缺口補助項目1108項，政府付費項目1265項。從地域分布來看，退庫項目投資額前3位是新疆、云南、河南，金額分別為5999億元、5616億元、5062億元，退庫項目數(shù)量分別為855個、286個、534個。

據(jù)悉，PPP條例今年有望出臺，防控地方政府債務風險文件正在研究，或?qū)⒗迩錚PP和隱形債務的關系。隨著國家政策的出臺，未來PPP操作將更加標準化。此外，項目的質(zhì)量、現(xiàn)金流以及內(nèi)在的經(jīng)營性、公益性都會有所改善，新入庫項目的標準和可投資性也會隨之提升。

農(nóng)村市場潛力顯現(xiàn) 存量市場換代周期助力

在2016-2017年的反彈周期中，挖掘機產(chǎn)品增幅明顯，混凝土和起重機產(chǎn)品則增幅相對較小。由于農(nóng)村市場中機械替代人工趨勢顯現(xiàn)，從而拉動消費需求，農(nóng)村為主要陣地的市場是推動中國工程機械行業(yè)持續(xù)向好的動力之一，也是今年行業(yè)景氣有別于上一輪上漲周期的重要因素。

工程機械行業(yè)的更新?lián)Q代則是工程機械行業(yè)的另一消費主力。一般工程機械產(chǎn)品的壽命周期為8 10年，上一輪的銷售高峰集中在2008年前后。此外，隨著國家環(huán)保監(jiān)管的趨嚴，也推動了產(chǎn)品的更新?lián)Q代，以挖掘機為例，目前市場上的保有量約為130萬臺，2017年的累計銷售量為13萬臺左右，剩余缺口預計也會在后續(xù)的市場中逐步替換。

煤炭市場或供不應求

煤炭企業(yè)資本投入減少導致煤炭供應將在下半年極速縮減，據(jù)估計，下半年全球預測煤炭供應量約為4.77億t，而總需求量達5.8億t，這表明煤炭供應量將無法滿足需求預期，且大約有310萬t的缺口。

對于中國工程機械行業(yè)2018年下半年的發(fā)展，中國工程機械工業(yè)協(xié)會會長祁俊認為，行業(yè)有望保持持續(xù)增長態(tài)勢，預計2018年中國工程機械行業(yè)能達到10%以上的增長。