鄭愛民 肖曉凌

一、我國(guó)上市公司信息披露現(xiàn)狀及問題

所謂的信息披露即指的是公司將可能對(duì)投資人決策產(chǎn)生影響的會(huì)計(jì)信息通過報(bào)告的形式對(duì)外公布，其質(zhì)量水平的高低主要取決于對(duì)外公示的內(nèi)容是不是客觀、全面、翔實(shí)。在改革開放政策持續(xù)推進(jìn)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的今天，各公司所面臨的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，上市企業(yè)需要不斷提高信息披露水平，更好地迎接各種挑戰(zhàn)，會(huì)計(jì)信息不僅能夠體現(xiàn)公司財(cái)務(wù)情況、公司運(yùn)營(yíng)情況，還能夠預(yù)示公司的未來(lái)發(fā)展方向。信息使用者迫切希望能夠獲得準(zhǔn)確、全面、及時(shí)的會(huì)計(jì)信息，但是縱觀現(xiàn)狀，現(xiàn)在雖然很多上市企業(yè)按照要求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)布了財(cái)務(wù)報(bào)告，不過其發(fā)布的內(nèi)容卻存在很多問題，其具體介紹如下：

1.披露信息不全面，會(huì)計(jì)報(bào)告不合乎標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范

上市企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過程中勢(shì)必會(huì)形成大量的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，不過大部分上市企業(yè)為了維護(hù)其切身利益并不會(huì)將所有的信息對(duì)外公布，而是別有用心地只公布對(duì)自身有益的“正面”信息，這種行為不單單妨礙了投資人的知情權(quán)，極大地侵害了其正當(dāng)權(quán)益，并且不利于維持社會(huì)安定和諧，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，亦不利于促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。除此之外，還需要看到上市公司對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告缺乏統(tǒng)一性和標(biāo)準(zhǔn)性，而這即為他們暗箱操作提供了便利條件，不僅不利于提高信息披露質(zhì)量，還容易引發(fā)信息捏造等一系列違法行為，不益于推動(dòng)市場(chǎng)有序發(fā)展。

2.上司公司信息披露法律制度不完善

信息披露制度的形成源于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展，可以說(shuō)它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，這對(duì)上市企業(yè)來(lái)講絕對(duì)是一個(gè)利好制度，實(shí)施此制度既能夠有效保障投資人的正當(dāng)權(quán)益，還能夠幫助企業(yè)創(chuàng)建健康積極的外在形象，有益于推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)步健康持續(xù)發(fā)展。不過因現(xiàn)行法律體系還不是很完善，為部分上市企業(yè)鉆法律空子提供了可趁之機(jī)，即他們會(huì)利用法律體系中所存在的不足或者缺陷針對(duì)性公布信息，使得對(duì)外公布的信息不全面，嚴(yán)重?fù)p害了投資人的正當(dāng)權(quán)益，同時(shí)也無(wú)益于信息披露工作正常有序地進(jìn)行。前文已經(jīng)提及，信息披露制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定高度的產(chǎn)物，它會(huì)因市場(chǎng)變化而呈現(xiàn)出相應(yīng)變化，所以信息披露法律制度需要結(jié)合實(shí)際發(fā)展情況不斷修訂和完善，否則無(wú)法全面發(fā)揮其保障作用。

3.審計(jì)工作流于形式

中國(guó)有句話叫：“無(wú)規(guī)矩不成方圓”，信息披露亦是如此，若缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管，就無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中所存在的問題，更別提采取有效措施予以處理了。審計(jì)是監(jiān)管信息披露的有效方法，它能夠較全面準(zhǔn)確地掌握信息披露的詳細(xì)流程，往往能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，有利于提高信息披露質(zhì)量。但是現(xiàn)在審計(jì)工作并未彰顯其自身作用，現(xiàn)實(shí)中所開展的審計(jì)工作都只是徒有形式罷了，根本未盡到其基本的監(jiān)管職責(zé)，導(dǎo)致信息披露就像是一匹脫韁之馬無(wú)人管控地自由發(fā)揮，無(wú)法取得預(yù)期效果。

4.上司公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂

上市企業(yè)沒有針對(duì)信息披露創(chuàng)建一套完善合理的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，如果對(duì)于上市企業(yè)在信息披露過程中所存在的不當(dāng)行為甚至是違法行為，監(jiān)督部門未及時(shí)發(fā)現(xiàn)或者在利益的誘惑下選擇低頭，那么就無(wú)法促進(jìn)信息披露工作正常進(jìn)行，即便是進(jìn)行了此項(xiàng)工作，也喪失其內(nèi)在意義。

二、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管

對(duì)于上市企業(yè)在信息披露方面所存在問題，不單單要采取有效措施進(jìn)行妥善處理，還需要從根源上入手，重視并強(qiáng)化對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行全面監(jiān)管，以此督促各企業(yè)自覺按照相關(guān)要求對(duì)外公示信息。需要注意一點(diǎn)，監(jiān)管信息披露是一件難度較大且極其復(fù)雜的事情，其主要原因在于信息披露是一項(xiàng)涉及內(nèi)容較多且對(duì)專業(yè)要求比較高的工作，一般來(lái)講，唯有專業(yè)能力出眾的人才能夠勝任信息披露監(jiān)管工作，注冊(cè)會(huì)計(jì)師則是理想選擇。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往精通經(jīng)濟(jì)知識(shí)，全面深入地掌握金融會(huì)計(jì)制度，熟知信息披露的詳細(xì)流程，所以他們是有能力勝任信息披露監(jiān)管工作的。與此同時(shí)，需要重視對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的培訓(xùn)，促其擁有過硬專業(yè)技能的前提下進(jìn)一步提升其個(gè)人素養(yǎng)，真正肩負(fù)起其監(jiān)管重任。本文認(rèn)為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在監(jiān)管信息披露時(shí)一定要做到下述三點(diǎn)：

第一，要善于把握細(xì)節(jié)。在開展監(jiān)管工作時(shí)，一定要注意對(duì)細(xì)節(jié)的推敲，信息披露是一項(xiàng)涉及內(nèi)容較多且較細(xì)的工作，唯有不放過每一個(gè)細(xì)節(jié)，才能夠發(fā)現(xiàn)問題，履行好其監(jiān)管職能。

第二，需要深入研究市場(chǎng)數(shù)據(jù)。要想準(zhǔn)確判斷一上市企業(yè)有沒有捏造信息或者存在徇私舞弊行為，那么就需要深入地研究每一個(gè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，同時(shí)要較為全面地掌握公司生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)以及營(yíng)銷等各相關(guān)情況，唯有獲取完善準(zhǔn)確的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，才能夠得出客觀、有效的結(jié)論，以此來(lái)判斷上市企業(yè)是否涉嫌捏造信息，若所掌握的市場(chǎng)數(shù)據(jù)不全面、不完整，則無(wú)法獲得有效結(jié)論，不利于監(jiān)管工作的順利開展。

第三，需要重視對(duì)個(gè)人職業(yè)素養(yǎng)的提升。相對(duì)于普通會(huì)計(jì)或者財(cái)務(wù)工作者來(lái)講，注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)論是從業(yè)務(wù)技能方面來(lái)講，還是從專業(yè)素養(yǎng)方面來(lái)講均更高一些，在開展監(jiān)管工作的過程中不容許出現(xiàn)專業(yè)錯(cuò)誤。但是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德素養(yǎng)整體不是很高，有相當(dāng)一部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師即使發(fā)現(xiàn)了上市企業(yè)在信息披露方面存在信息造假等一系列問題，亦沒有勇氣或者在利益的誘惑下選擇低頭，所以當(dāng)前亟待提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師的道德素養(yǎng)。

三、完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露及獨(dú)立審計(jì)的對(duì)策

1.明確信息披露內(nèi)容范圍，確定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的會(huì)計(jì)報(bào)告?，F(xiàn)在許多上市企業(yè)為了更好地維護(hù)自身利益而不希望將對(duì)其不益的信息進(jìn)行對(duì)外公布，對(duì)外公示的信息通常缺乏較強(qiáng)的參考價(jià)值，而這不單單侵害了投資人的正當(dāng)權(quán)益，亦無(wú)益于促其穩(wěn)步持續(xù)發(fā)展。在實(shí)務(wù)操作中，作為會(huì)計(jì)信息的首個(gè)掌握者，上市企業(yè)為了應(yīng)付行業(yè)規(guī)定或者維護(hù)自身利益而主動(dòng)對(duì)外公布有利于其發(fā)展的“正面”信息，有意地隱瞞對(duì)其發(fā)展不利的“負(fù)面”信息。所以需要明確上市企業(yè)的信息披露內(nèi)容，不管是“正面”信息還是“負(fù)面”信息均需要客觀翔實(shí)地對(duì)外公布，保證投資人的知情權(quán)，同時(shí)企業(yè)也要從中汲取教訓(xùn)、明確問題，采取有效措施積極應(yīng)對(duì)，從而推動(dòng)自身長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。若有意隱瞞對(duì)其發(fā)展不利的“負(fù)面”信息，不僅會(huì)侵害投資人的正當(dāng)權(quán)益，亦不利于企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不利于促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí)，還需要確定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的會(huì)計(jì)報(bào)告，要求各上市企業(yè)嚴(yán)格按照范本對(duì)外公布信息。

2.健全并優(yōu)化上市企業(yè)信息披露法律機(jī)制。相關(guān)法律制度的不完善為上市企業(yè)在信息披露方面“偷奸?；碧峁┝丝沙弥畽C(jī)，現(xiàn)在大部分上市企業(yè)利用法律之漏洞，不按照要求披露信息，即便確實(shí)發(fā)現(xiàn)了企業(yè)在信息披露方面存在問題，也給出了有力的證據(jù)，不過因法律不完善，導(dǎo)致無(wú)法給予其相應(yīng)的懲處。所以需要結(jié)合發(fā)展現(xiàn)狀健全并優(yōu)化上市企業(yè)信息披露法律機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)信息披露行為的有效規(guī)范，明確其中所存在的漏洞或者缺陷，只有這樣才不會(huì)給不法商人留下可趁之機(jī)，促使各上市企業(yè)嚴(yán)格按照要求披露信息。

3.積極培養(yǎng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，促進(jìn)審計(jì)建設(shè)。嚴(yán)格來(lái)講，上市企業(yè)信息披露工作是一項(xiàng)較為復(fù)雜的事務(wù)，專業(yè)能力薄弱的人往往無(wú)法出色順利地完成此工作。所以，負(fù)責(zé)監(jiān)管信息披露事宜的人要擁有更強(qiáng)的專業(yè)能力，但是當(dāng)前許多監(jiān)管者的職業(yè)素養(yǎng)還不是很強(qiáng)，業(yè)務(wù)技能水平不過硬，這樣不僅不會(huì)起到良好的監(jiān)督作用，亦會(huì)導(dǎo)致人資浪費(fèi)。所以需要重視并強(qiáng)化對(duì)監(jiān)管者職業(yè)素養(yǎng)的提升，聘請(qǐng)專業(yè)技能過硬、素質(zhì)普遍較高的注冊(cè)會(huì)計(jì)師負(fù)責(zé)監(jiān)管事宜，確保上市企業(yè)根據(jù)要求做好信息披露工作，而這樣亦能夠推進(jìn)審計(jì)建設(shè)。

4.梳理并優(yōu)化上市企業(yè)治理結(jié)構(gòu)體系。治理結(jié)構(gòu)是否完善合理將會(huì)直接關(guān)系到信息披露質(zhì)量，唯有形成了科學(xué)有效的治理結(jié)構(gòu)體系，才能夠從根源上徹底處理好信息披露問題。不過深入調(diào)查可知，現(xiàn)在我國(guó)很多企業(yè)的治理機(jī)制都不完善，其具體表現(xiàn)為審計(jì)委員會(huì)未充分履行職能，開展的工作徒有形式；企業(yè)創(chuàng)建的激勵(lì)機(jī)制不奏效等。基于以上問題，本文認(rèn)為可通過下述五點(diǎn)健全并優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)體系：一是投資人要重視并強(qiáng)化對(duì)信息披露的關(guān)注與監(jiān)管；二是審計(jì)委員會(huì)需要增強(qiáng)責(zé)任意識(shí)，重視并強(qiáng)化對(duì)信息披露的關(guān)注與監(jiān)管；三是健全董事制度；四是優(yōu)化監(jiān)事會(huì)制度，促其監(jiān)察職能得到充分履行；五是健全并優(yōu)化高層激勵(lì)機(jī)制。

四、結(jié)語(yǔ)

作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的中堅(jiān)力量，上市企業(yè)發(fā)展的好壞會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響，同時(shí)也和廣大民眾的個(gè)人利益之間存在密切聯(lián)系。上市企業(yè)按照法律法規(guī)、行業(yè)慣例積極對(duì)外披露信息能夠有效維護(hù)投資人的正當(dāng)權(quán)益，增強(qiáng)其投資信心，亦能夠促進(jìn)自身穩(wěn)步健康持續(xù)發(fā)展。但是現(xiàn)在很多上市企業(yè)都嚴(yán)格按照法律法規(guī)、行業(yè)慣例積極披露信息，其問題主要表現(xiàn)為四點(diǎn)：一是信息披露不完整，所提交的會(huì)計(jì)報(bào)告不規(guī)范；二是上市企業(yè)信息披露法律機(jī)制還有待進(jìn)一步優(yōu)化；三是審計(jì)工作未充分發(fā)揮作用，只是走過場(chǎng)；四是上市企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不合理，未針對(duì)信息披露創(chuàng)建一套完善有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)督部門沒有積極擔(dān)負(fù)起監(jiān)管職責(zé)，面對(duì)問題一味地保持沉默。對(duì)此，本文認(rèn)為可通過下述四項(xiàng)措施予以糾正：一是確定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的會(huì)計(jì)報(bào)告；二是健全并優(yōu)化上市企業(yè)信息披露法律機(jī)制；三是積極培養(yǎng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，促進(jìn)審計(jì)建設(shè)；四是梳理并優(yōu)化上市企業(yè)治理結(jié)構(gòu)體系。