文/《證券日報》記者 劉 琪

“區(qū)塊鏈技術，是繼蒸汽機、電力、信息和互聯(lián)網之后，目前最具潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的技術”——這是管理咨詢公司麥肯錫近期在一份銀行業(yè)研究報告中對區(qū)塊鏈做出的展望。

憑著對區(qū)塊鏈未來顛覆性潛力的憧憬，金融行業(yè)、互聯(lián)網行業(yè)紛紛加碼區(qū)塊鏈技術，如商業(yè)銀行圍繞區(qū)塊鏈技術布局支付結算、供應鏈金融、電子票據和資產管理業(yè)務等。而互聯(lián)網行業(yè)中,電商也被認為是除金融外，區(qū)塊鏈最大應用市場之一。

而相較于銀行，依托互聯(lián)網展業(yè)的網貸行業(yè)卻還在蟄伏，雖然不少網貸平臺前期宣稱要布局區(qū)塊鏈，目前僅極少數網貸平臺落地應用。

有三方面優(yōu)勢，包括增加信任、降低風險和統(tǒng)一監(jiān)管。實際上，卻是“雷聲大、雨點小”。中南財經政法大學產業(yè)升級與區(qū)域金融協(xié)同創(chuàng)新中心研究員李虹含在接受《證券日報》記者采訪時認為，區(qū)塊鏈技術在網貸領域的運用還是存在一些難點?！敖衲昃W貸備案尚無一家成功，其他的監(jiān)管規(guī)定也都對網貸平臺不利，所以區(qū)塊鏈網貸一直沒有發(fā)展起來。同時，區(qū)塊鏈必須解決輸入信息真實的問題，大部分網貸的信用風險評估輸入的信息都是客戶自行輸入的，無法判別真假?！?/p>

電商、銀行扎堆布局區(qū)塊鏈

作為業(yè)界普遍認為的金融服務以外最大的區(qū)塊鏈應用市場，電商近年來在區(qū)塊鏈上的布局力度不小。

據京東發(fā)布的《京東區(qū)塊鏈技術白皮書(2018)》顯示，早在2016年，京東集團就全面啟動了區(qū)塊鏈技術在京東業(yè)務場景中的應用探索與研發(fā)實踐，先后在供應鏈、金融、保險防欺詐、大數據安全、政務及公共領域落地了不同的區(qū)塊鏈應用，在此過程中積累了大量的區(qū)塊鏈部署經驗與底層技術研發(fā)能力。

2016年3月份，阿里巴巴與普華永道達成合作，宣布將應用區(qū)塊鏈打造透明可追溯的跨境食品供應鏈，搭建更安全的食品市場。此后，阿里巴巴在區(qū)塊鏈上布局的消息不斷。近期，先是阿里云發(fā)布全新區(qū)塊鏈解決方案，支持天貓奢侈平臺Luxury Pavilion推出全球首個基于區(qū)塊鏈技術的正品溯源功能，后是其子公司天貓國際宣布已成功將區(qū)塊鏈技術整合到公司的跨境物流業(yè)務中。

而已在美國上市的互聯(lián)網奢侈品電商公司寺庫，也表示將利用區(qū)塊鏈技術有效解決奢侈品流通過程中產生的信任問題，以及通過區(qū)塊鏈服務解決藝術品交易中出現的問題。

在銀行方面，微眾銀行早在2016年就開始探索區(qū)塊鏈技術。2016年5月份，微眾銀行聯(lián)合20多家機構發(fā)起成立了金融區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟(深圳)，著力推動區(qū)塊鏈技術研發(fā)和應用落地。目前,該聯(lián)盟成員已擴充至六大類行業(yè)、近80家機構。

去年1月份，中國郵政儲蓄銀行與IBM聯(lián)合推出基于區(qū)塊鏈的資產托管系統(tǒng)，郵儲銀行在資產托管業(yè)務場景中，利用區(qū)塊鏈技術實現了中間環(huán)節(jié)的縮減、交易成本的降低及風險管理水平的提高。

農業(yè)銀行聯(lián)合趣鏈科技在去年8月份推出面向“三農”客戶提供的電商供應鏈融資產品——“E鏈貸”。E鏈貸將涉農電子商務、供應鏈融資、網絡支付、企業(yè)ERP、農資監(jiān)管等行內外系統(tǒng)打造成聯(lián)盟鏈，在充分挖掘和利用農行涉農電商數據的基礎上,向電商供應鏈的法人客戶提供完整的電商融資服務，功能包括訂單采購、批量授信、靈活定價、自動審批、受托支付、自助還款等。

點融董事長蘇海德表示，點融相信金融科技和區(qū)塊鏈技術的不斷成熟會在全球供應鏈金融發(fā)展中，建立更大的透明度和信任度。

借貸寶高級副總裁翁曉奇表示，中心化產生的道德風險讓區(qū)塊鏈去中心化、防篡改等技術優(yōu)勢有了發(fā)揮空間。

中南財經政法大學產業(yè)升級與區(qū)域金融協(xié)同創(chuàng)新中心研究員李含虹認為，區(qū)塊鏈技術在網貸領域的運用還是存在一些難點。

此外，招商銀行、江蘇銀行、中國平安、浙商銀行等銀行都紛紛布局區(qū)塊鏈，主要涉及支付結算、供應鏈金融、電子票據和資產管理等業(yè)務。

極少網貸平臺落地區(qū)塊鏈應用

雖然電商、銀行都在大刀闊斧地布局區(qū)塊鏈，但是網貸行業(yè)在此方面卻鮮有動作。據《證券日報》記者了解，目前僅極少平臺對外公開宣布嘗試區(qū)塊鏈技術。

去年3月份，點融與富士康旗下金融平臺富金通宣布，雙方推出了一個名為“Chained Finance”的區(qū)塊鏈金融平臺，用以借助區(qū)塊鏈技術破解供應鏈金融和中小企業(yè)融資難題。近日，點融與全球分布式賬本技術(DLT)聯(lián)盟R3宣布，點融供應鏈金融解決方案將在R3面向金融行業(yè)和商業(yè)應用打造的Corda區(qū)塊鏈平臺上線。

點融董事長蘇海德表示，“目前，只有15%的小微企業(yè)有足夠的信貸渠道，而這種資金缺口在大型、復雜的供應鏈中尤為明顯，在這樣鏈條上的小企業(yè)主很難獲得為了經營運轉所需的基本融資。作為一家致力于服務中國以及全球范圍內小企業(yè)的公司，點融相信金融科技和區(qū)塊鏈技術的不斷成熟不僅大大地彌合這一資金缺口，同時也會在全球供應鏈金融發(fā)展中，建立更大的透明度和信任度。”

此外，借貸寶也嘗試運用區(qū)塊鏈思維。高級副總裁翁曉奇表示，中心化產生的道德風險讓區(qū)塊鏈去中心化、防篡改等技術優(yōu)勢有了發(fā)揮空間。借貸寶就應用區(qū)塊鏈的思維，實現了借貸供應的去中心化。與此同時，他認為，區(qū)塊鏈是一劑良藥但并不是萬能的靈藥，在區(qū)塊鏈的應用上，借貸寶并沒有完全的套用，而是根據自身的應用場景與用戶需求對區(qū)塊鏈模型進行了改進。

“借貸寶在借貸供應、決策、風險控制等方面充分引入了區(qū)塊鏈去中心化概念，但在身份鑒權、支付、貸后管理等一系列輔助環(huán)節(jié)我們仍然保持中心化狀態(tài)，只有這樣才能在提升整體效率和體驗的同時避免區(qū)塊鏈犧牲效率的弊端”，翁曉奇表示。

區(qū)塊鏈與網貸有契合普遍結合還存在難點

有分析認為，區(qū)塊鏈技術在文檔時間戳方面應用較為成熟,運用到網貸行業(yè)的區(qū)塊鏈技術,就是電子合同加密托管。網貸平臺在運用區(qū)塊鏈技術時主要采用聯(lián)盟鏈的形式，各網貸平臺作為授信節(jié)點參與系統(tǒng)運行，通過把關準入良好的借款方、擔保方,構成良好的借貸關系盈利。每筆交易記錄在區(qū)塊鏈代碼中，每筆合同通過智能合約自動執(zhí)行。

同時，該分析指出，區(qū)塊鏈技術在網貸領域的運用有三方面優(yōu)勢：一是增加信任。區(qū)塊鏈的不可篡改及可追溯性，提高了個人與平臺之間的信任，將大大擴大業(yè)務范圍及用戶數。二是降低風險。數據共同存在于區(qū)塊鏈中，監(jiān)管方、網貸平臺及個人可以追溯每筆貸款的去向，監(jiān)管及平臺也能對存貸比做很好的分控預警，減少風險。三是統(tǒng)一監(jiān)管。搭建一個由各網貸平臺及監(jiān)管方共同維護的區(qū)塊鏈聯(lián)盟鏈，各網貸把自己的業(yè)務數據鏈進區(qū)塊鏈，從而監(jiān)管方可以在統(tǒng)一平臺上實時監(jiān)控監(jiān)管。

由此可以看出，網貸與區(qū)塊鏈能夠契合，為何網貸平臺在區(qū)塊鏈上的實際落地應用卻少之又少？對此，李含虹認為，區(qū)塊鏈技術在網貸領域的運用還是存在一些難點?！敖衲昃W貸備案尚無一家成功，其他的監(jiān)管規(guī)定也都對網貸平臺不利，所以區(qū)塊鏈網貸一直沒有發(fā)展起來。同時，區(qū)塊鏈必須解決輸入信息真實的問題，大部分網貸的信用風險評估輸入的信息都是客戶自行輸入的，無法判別真假?！?/p>