國(guó)信證券預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)
藍(lán)帆醫(yī)療(002382):公司原有主業(yè)目前PVC手套產(chǎn)能為150億只,全球市場(chǎng)份額達(dá)到22%,位居世界第一。高端丁腈手套項(xiàng)目一期已建成投產(chǎn),預(yù)計(jì)未來將有效提升手套主業(yè)盈利能力,公司是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多擁有上游配套產(chǎn)業(yè)鏈配套的企業(yè),母公司藍(lán)帆集團(tuán)旗下化工板塊與手套業(yè)務(wù)有良好的協(xié)同,未來國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的終端銷售有望獲得突破,手套主業(yè)將穩(wěn)健增長(zhǎng)。
柏盛國(guó)際為全球第四大心血管支架產(chǎn)商,其全資子公司吉威醫(yī)療為中國(guó)第三大心血管支架,市場(chǎng)份額超過18%。藍(lán)帆擬以58.95億元間接收購(gòu)其93.37%的股權(quán),柏盛的注入將為藍(lán)帆帶來新增長(zhǎng)點(diǎn)。柏盛原股東中信產(chǎn)業(yè)基金在收購(gòu)?fù)瓿珊笠矊⒊蔀樗{(lán)帆第二大股東,為藍(lán)帆的醫(yī)療健康戰(zhàn)略提供有力支撐。
公司未來具有兩大成長(zhǎng)動(dòng)力:1)國(guó)內(nèi):2017年底吉威新一代可降解涂層藥物支架“心躍”在國(guó)內(nèi)上市銷售。2)國(guó)際:柏盛使用獨(dú)家開發(fā)的BA9藥物作為涂層的無聚合物載體支架“BioFreedom”已在日本上市,預(yù)計(jì)2019年在美國(guó)獲批。新一代支架在性能和安全性上獲得重要提升,目前公司已于國(guó)際藥械分銷商巨頭康德樂達(dá)成戰(zhàn)略合作,在多地代理銷售柏盛支架。PCI手術(shù)量國(guó)內(nèi)仍有提升空間,預(yù)計(jì)未來國(guó)內(nèi)行業(yè)增速在15%左右,疊加海內(nèi)外高端產(chǎn)品對(duì)自身低端產(chǎn)品替代,心血管高值耗材業(yè)務(wù)有望量?jī)r(jià)疊加助力增長(zhǎng)。
操作策略:公司巨資收購(gòu)柏盛國(guó)際,開啟業(yè)務(wù)新增長(zhǎng)點(diǎn),投資者可適當(dāng)關(guān)注。