亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        盈余管理動(dòng)因研究文獻(xiàn)綜述

        2018-06-03 07:14:06王志浩
        商情 2018年12期

        王志浩

        【摘要】近年來(lái)隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展,會(huì)計(jì)信息成為資本市場(chǎng)發(fā)揮資源配置作用的重要依據(jù)。在所有會(huì)計(jì)信息中,盈余信息是投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者關(guān)注的焦點(diǎn)。在實(shí)際操作中普遍存在利用盈余管理調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)盈余從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象,了解盈余管理的動(dòng)因是解決這一問(wèn)題的前提,通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外盈余管理動(dòng)因研究的大致梳理,總結(jié)目前的研究現(xiàn)狀并對(duì)未來(lái)發(fā)展作出展望。

        【關(guān)鍵詞】盈余管理;動(dòng)因;文獻(xiàn)綜述

        隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展,處于市場(chǎng)中的上市公司需要良好的盈余信息證明其在該行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)地位,同時(shí)公開(kāi)披露的會(huì)計(jì)盈余信息也成為投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù),管理者出于各種動(dòng)機(jī)可能從事過(guò)度的盈余管理,從而誤導(dǎo)了利益相關(guān)者的判斷,嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)資源配置效率,為避免企業(yè)管理當(dāng)局過(guò)分利用盈余管理滿(mǎn)足自身利益損害中小投資者利益,擾亂市場(chǎng)秩序,本文對(duì)國(guó)內(nèi)外對(duì)盈余管理的動(dòng)因進(jìn)行總結(jié)歸納,充分認(rèn)識(shí)盈余管理的各項(xiàng)動(dòng)因,為解決這一問(wèn)題提供理論基礎(chǔ)。

        一、盈余管理概念綜述

        對(duì)于盈余管理的概念定義,目前的國(guó)外研究大致有以下幾種主要觀點(diǎn)。第一種以美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者斯考特(Scott,2000)為代表,認(rèn)為盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇,具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn),這種定義是狹義觀的,其將盈余管理限定在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的約束范圍內(nèi),企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益和公司市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化。

        第二種是以雪普(Katherine Schipper,1989)為代表,其在信息觀的基礎(chǔ)上提出來(lái)的這種觀點(diǎn)認(rèn)為盈余管理是企業(yè)管理層為獲取一定的私人利益在對(duì)外進(jìn)行披露時(shí)有目的地對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行控制的過(guò)程,這種廣義的觀點(diǎn)認(rèn)為盈余管理存在與企業(yè)對(duì)外披露過(guò)程中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)。

        第三種以保羅·M·希利(Paul M·Healiy,1999)為代表,他們認(rèn)為盈余管理發(fā)生在管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過(guò)規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí),旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策。這種廣義觀點(diǎn)認(rèn)為盈余管理的主要手段有職業(yè)判斷和規(guī)劃交易兩個(gè)。

        國(guó)內(nèi)對(duì)于盈余管理的研究起步較晚,受到較多認(rèn)可概念的有以下幾種。

        第一種由中山大學(xué)魏明海(2000)提出,盈余管理是企業(yè)管理層為了誤導(dǎo)其他會(huì)計(jì)信息使用者,在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和“構(gòu)造”交易事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)做出判斷和企業(yè)選擇的過(guò)程。

        第二種由上海財(cái)經(jīng)大學(xué)的顧兆峰(2000)認(rèn)為,盈余管理是企業(yè)管理人員通過(guò)選擇會(huì)計(jì)政策使自身利益最大化或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的行為,其產(chǎn)生有內(nèi)部動(dòng)機(jī)和外在條件。

        第三種由財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所的吳江濤(2003)提出,盈余管理是企業(yè)管理者基于特定主體的利益,利用各種可控手段,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行調(diào)節(jié),易誤導(dǎo)信息使用者的決策行為。

        從以上國(guó)外國(guó)內(nèi)的定義中可以看出,目前學(xué)者對(duì)于盈余管理的定義還存在兩大主要分歧,一是盈余管理是否在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)進(jìn)行,二是盈余管理的手段是否包括非會(huì)計(jì)方法,如時(shí)間的安排和交易的構(gòu)建等。

        二、盈余管理動(dòng)因綜述

        對(duì)盈余管理的概念有了整體認(rèn)識(shí)后,意識(shí)到盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局,客體是公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)方法和一些非會(huì)計(jì)方法,其通過(guò)職業(yè)判斷和規(guī)劃交易兩個(gè)主要途徑,來(lái)獲取私人利益。了解整個(gè)盈余管理過(guò)程后,對(duì)其動(dòng)因也會(huì)有更深刻的認(rèn)識(shí)。

        (一)國(guó)外盈余管理動(dòng)因綜述

        1.政治成本動(dòng)因。Cahan(1997)研究發(fā)現(xiàn),在美國(guó)國(guó)會(huì)提出實(shí)施全新的環(huán)境法規(guī)期間,為規(guī)避政治成本的不良影響,相關(guān)行業(yè)的公司會(huì)利用盈余管理調(diào)減會(huì)計(jì)報(bào)告收益以避免法規(guī)的通過(guò)。

        2.契約動(dòng)因。Klein和Chen(2002)發(fā)現(xiàn)當(dāng)管理層持股比例處于較低水平時(shí),會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和其持股比例達(dá)到契約規(guī)定的要求,管理者會(huì)根據(jù)契約的具體規(guī)定進(jìn)行盈余管理。

        3.資本市場(chǎng)動(dòng)因。Burgstahler和Eames(1998)發(fā)現(xiàn),為了迎合財(cái)務(wù)分析師對(duì)盈利的預(yù)期分析,上市公司的管理者將頻繁地通過(guò)盈余管理手段調(diào)增收益。

        (二)國(guó)內(nèi)盈余管理動(dòng)因綜述

        1.爭(zhēng)取上市和保牌動(dòng)因。趙春光(2006)研究發(fā)現(xiàn),為了避免連續(xù)虧損而存在退市風(fēng)險(xiǎn),虧損上市公司通過(guò)“洗大澡”的方式進(jìn)行盈余管理,盈利的上市公司會(huì)以資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)平滑化的盈余管理。

        2.增發(fā)、配股再融資動(dòng)因。章衛(wèi)東(2010)發(fā)現(xiàn),中國(guó)上市公司將定向增發(fā)新股作為股權(quán)再融資的主要方式。由于新股增發(fā)對(duì)象的不同,上市公司進(jìn)行盈余管理的方式也會(huì)有著顯著的不同。

        3.企業(yè)管理者的政治動(dòng)因。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)與其政治地位和發(fā)展前景掛鉤,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)中,某些國(guó)有企業(yè)若經(jīng)營(yíng)不達(dá)目標(biāo)或業(yè)績(jī)較差,經(jīng)營(yíng)者會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行粉飾。

        4.企業(yè)管理者的利益動(dòng)因。企業(yè)管理者的收入與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核也多依據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,管理層為自身利益會(huì)粉飾相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。

        通過(guò)對(duì)比中外學(xué)者對(duì)盈余管理的動(dòng)機(jī)研究,我們發(fā)現(xiàn)國(guó)外公司盈余管理的動(dòng)機(jī)呈現(xiàn)多元化、多層次的趨勢(shì),主要是基于政治成本動(dòng)因、契約動(dòng)機(jī)和資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。我國(guó)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)主要基于我國(guó)證券市場(chǎng)獨(dú)特的制度安排,比如審批制、額度制等,使得首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)、增發(fā)、配股以及規(guī)避退市監(jiān)管成為我國(guó)上市公司盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)。

        三、總結(jié)和展望

        綜合國(guó)內(nèi)外盈余管理的動(dòng)因,依托我國(guó)已有的各類(lèi)研究分析發(fā)現(xiàn),我國(guó)盈余管理的動(dòng)因主要在于我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的缺失和政府職能的局限性、信息的不對(duì)稱(chēng)、會(huì)計(jì)規(guī)范不完善、公司治理結(jié)構(gòu)不合理和市場(chǎng)的監(jiān)管制度不完善、懲罰力度小。應(yīng)從這些動(dòng)因人手,探究如何正確合理得運(yùn)用盈余管理,完善相關(guān)法律和外部監(jiān)督,完善公司內(nèi)部控制,監(jiān)管部門(mén)正確指導(dǎo)企業(yè)運(yùn)用,整個(gè)市場(chǎng)才能健康發(fā)展,中小投資者的權(quán)益也能得到保護(hù)。

        從探究盈余管理動(dòng)因過(guò)程中,我們也發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)對(duì)于盈余管理動(dòng)因的研究還處于初步階段,在認(rèn)識(shí)到盈余管理的表面動(dòng)因后,還應(yīng)對(duì)其內(nèi)在本質(zhì)追根溯源,并不斷發(fā)掘?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)中企業(yè)進(jìn)行盈余管理的各項(xiàng)動(dòng)因,如公允價(jià)值計(jì)量、合理避稅等,需要不斷完善其動(dòng)因體系,加強(qiáng)人們對(duì)盈余管理的識(shí)別和認(rèn)識(shí),從研究盈余管理動(dòng)因逐步延伸到對(duì)盈余管理的識(shí)別和控制,為監(jiān)管層調(diào)控盈余管理提供理論基礎(chǔ),也對(duì)企業(yè)正確利用盈余管理起到借鑒意義。

        久久国产精品国产精品久久 | 使劲快高潮了国语对白在线| 国产a级网站| 中文字幕乱码亚洲美女精品一区| 嫩呦国产一区二区三区av| 女人色熟女乱| 草莓视频成人| 国产一区二区精品网站看黄 | 太大太粗太爽免费视频| 人妻精品久久一区二区三区| 一女被多男玩喷潮视频| 久久久久亚洲精品无码网址| 亚洲中出视频| 国产亚洲av综合人人澡精品| 97人人模人人爽人人喊网| 欧美亚洲精品一区二区| 免费人成视频欧美| 亚洲黄色av一区二区三区| 国产午夜伦鲁鲁| 国模精品无码一区二区二区| 蜜桃伦理一区二区三区| 亚洲国产性夜夜综合另类| 日本三级欧美三级人妇视频黑白配| 亚洲天堂成人在线| 亚洲国产丝袜美女在线| 2019nv天堂香蕉在线观看| 99精品国产高清一区二区麻豆| 欧美性xxx久久| 日韩av免费一区二区| 成人免费xxxxx在线观看| 99国产精品视频无码免费| 给我播放的视频在线观看| 午夜人妻久久久久久久久| 激情内射亚州一区二区三区爱妻| 国产国拍亚洲精品永久69| 五月婷婷开心六月激情| 无码精品人妻一区二区三区av| 成人毛片18女人毛片免费| 东京热日本道免费高清| 国产精品无码素人福利| 成年女人毛片免费视频|