發(fā)行概覽：公司是為客戶量身訂制燃氣供應解決方案的城市燃氣綜合服務商，擬使用本次募集資金48009.98萬元用于昌吉市城鎮(zhèn)天然氣改擴建工程、工業(yè)設備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發(fā)泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標鋼制設備、壓力容器生產(chǎn)項目）。

基本面介紹：公司以城市燃氣供應為主，包括CNG汽車加氣、居民生活用氣、工商業(yè)客戶用氣，覆蓋城市燃氣供應管網(wǎng)建設和供熱服務，以及圍繞燃氣市場開發(fā)的設備安裝等業(yè)務，公司的業(yè)務經(jīng)營主要集中于新疆昌吉市行政區(qū)域范圍（含主城區(qū)、各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、園區(qū)）。截至2017年12月31日，公司擁有昌吉市天然氣門站一座及西二線昌吉接收站一座，運營管道長度達到1048.72公里，擁有CNG母站1座，加氣站13座的燃氣管網(wǎng)系統(tǒng)，服務20.9萬戶居民客戶、510戶工商業(yè)用戶，以及6.3萬戶汽車CNG用戶。

核心競爭力：本公司位處新疆經(jīng)濟發(fā)展核心區(qū)，區(qū)域市場的繁榮將帶動公司各項業(yè)務的快速發(fā)展，從而使得本公司具有顯著的區(qū)位優(yōu)勢。公司的業(yè)務發(fā)展與昌吉市經(jīng)濟發(fā)展、燃氣普及程度、人口數(shù)量等因素密切相關，隨著烏昌軌道交通項目啟動、烏魯木齊機場的擴建，昌吉市將處于集空運、鐵路、高速公路等現(xiàn)代交通方式于一體的大交通、大流通格局之中，區(qū)位優(yōu)勢將更為突出，會吸引更多的人口，人口數(shù)量的增長將會帶動城市天然氣行業(yè)的發(fā)展。

公司已經(jīng)從事城市燃氣的投資與運營多年，擁有城市燃氣長期特許經(jīng)營權，特許經(jīng)營范圍為新疆昌吉市行政區(qū)域范圍（包括主城區(qū)、各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、園區(qū)），為昌吉市行政區(qū)域范圍內的主要天然氣運營商。公司的氣源來自新疆油田的克烏線，2016年，公司開通了西二線三工鎮(zhèn)接收站作為第二氣源，多氣源的供應大幅提升了公司的供氣保障度，以滿足下游用戶的持續(xù)供氣需求。

募投項目匹配性：城市燃氣行業(yè)基礎設施投資大、建設周期長，是典型的資本密集型行業(yè)，公司目前處于關鍵的發(fā)展期，加之公司拓展城市熱能供應等新業(yè)務，基礎建設及資本運營的資金需求量大。通過本次發(fā)行股票募集資金，有利于解決公司發(fā)展所需的資金問題，募集資金投資項目建成運營后，公司的燃氣輸配能力及市場覆蓋面將在現(xiàn)有基礎上實現(xiàn)質的飛躍，有助于進一步提升公司市場競爭力、提高市場占有率。

風險因素：行業(yè)定價機制變化帶來的業(yè)績波動風險、市場區(qū)域高度集中的風險、天然氣采購渠道單一的風險、其他可替代能源競爭的風險。