秦洪

本周A股市場較為強勁，超級主線科創(chuàng)概念股的橫空出世，不僅刺激了市場參與者做多熱情，且也帶動很多擁有股價高彈性、業(yè)績高成長預(yù)期的相關(guān)品種漸次進入主升浪，這其中就包括了產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊的智能家居板塊。在近期市場主流資金的漸次加倉下，智能家居板塊中短線走勢有望進入爆發(fā)周期。

消費升級帶產(chǎn)業(yè)應(yīng)用提速

智能家居概念雖然早已出現(xiàn)，但真正進入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用卻是近幾年的事。一方面是因為4G網(wǎng)絡(luò)、Wi-Fi家庭無線網(wǎng)絡(luò)的普及，另一方面則是智能硬件產(chǎn)品價格的降低，特別是得益于類似于小米這樣的擁有互聯(lián)網(wǎng)基因的制造廠商的推進，使得相關(guān)智能家居產(chǎn)品價格更為親民，比如說小米智能燈具目前單只已降至百元以下，小米電飯煲降至千元以下，這些親民的價格推動了智能家居產(chǎn)品的應(yīng)用。

近年來，隨著全裝修時代的來臨，地產(chǎn)商為了加速周轉(zhuǎn)以及獲得更高的盈利能力，需要將商品房賣得更快、更高價，那么，就需要商品房擁有更強的競爭亮點，而智能家居無疑可以迅速提升全裝修房的競爭優(yōu)勢。故地產(chǎn)商有很大動力把智能家居系統(tǒng)作為全裝修標配，如此則將大力推動智能家居市場的快速發(fā)展，智能鎖、智能攝像頭、智能家居控制系統(tǒng)基本上會成為未來全裝修房的標配。

而除了地產(chǎn)商有動力推動外，技術(shù)的進步也在觸發(fā)智能家居加速落地，5G產(chǎn)業(yè)在未來的普及，很可能會帶來萬物互聯(lián)的時代。如果說4G改變了生活，那么5G就有望改變社會。物聯(lián)網(wǎng)的高效率的互聯(lián)互通必將大大提升智能家居的應(yīng)用需求，比如說近期盛行的民宿、出租公寓通過當前初等級的物聯(lián)網(wǎng)就可以達到在線訂房、在線退房的目的。如果進入5G時代，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用會再進一層次，智能家居的需求將更為強烈。

兩因素促發(fā)智能家居板塊崛起

在股市中，一個板塊能否成為新增資金關(guān)注的焦點，是需要兩個因素配合的：一是產(chǎn)業(yè)層面，包括產(chǎn)業(yè)成長前景、產(chǎn)業(yè)政策，這是主流資金配置的邏輯或者說拉升股價的借口。二是市場環(huán)境，只有市場活躍了，資金才會蜂擁而來，高彈性、高成長的板塊才會出現(xiàn)相對更強的走勢。上周以來的科創(chuàng)概念股之所以活躍成為近期的超級主線，就是契合上述兩大要素。

而就智能家居板塊自身特點來看，其是有望成為A股新增資金關(guān)注焦點的：一方面，智能家居的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢確定樂觀，其和5G、物聯(lián)網(wǎng)等投資主線聯(lián)姻，題材眾多，極易被增量資金所關(guān)注。另一方面，科創(chuàng)概念股所營造出的賺錢示范效應(yīng)讓增量資金感受到A股強勢行情的氛圍，從而刺激他們?nèi)ふ倚碌漠a(chǎn)業(yè)空間廣闊、業(yè)績高成長、股價高彈性的品種，而智能家居板塊恰恰具有這個特點。故從資金博弈角度看，智能家居板塊是有望成為后續(xù)A股投資主線的。

關(guān)注產(chǎn)業(yè)兩端機會

正是有希望成為新的投資主線，市場參與者可積極關(guān)注兩端機會：一端是電子智能控制系統(tǒng)為核心的上游配件端。電子智能控制器是移動控制端與智能家居終端的接口之一，作為核心和關(guān)鍵部件內(nèi)置于儀器、設(shè)備裝或系統(tǒng)中，充當智能家居的“大腦”角色。它往往是各種終端產(chǎn)品中最關(guān)鍵的部件，其技術(shù)復(fù)雜、零組件多、制造工藝先進、對整機性能影響高。其先進性與可靠性往往成為終端產(chǎn)品技術(shù)水平的標志和質(zhì)量水平的標志，對終端產(chǎn)品的品牌形象影響甚大。因此，從事于電子智能控制系統(tǒng)的拓邦股份、和而泰、中穎電子等品種是值得重點關(guān)注的。而從事物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備業(yè)務(wù)的高新興等品種也可跟蹤。

另一端則是智能家居品牌廠商。目前最為知名的綜合智能家居生產(chǎn)廠商品種是小米，在港交所掛牌交易。而在A股掛牌交易相關(guān)個股則主要是各細分領(lǐng)域的龍頭品種，比如說掃地機器人領(lǐng)域的科沃斯。相關(guān)資料顯示，目前，以掃地機器人為代表的家居清潔機器人在我國保有量極低，處于產(chǎn)品引入階段，而該類產(chǎn)品帶來的便捷、清潔對生活質(zhì)量改善較大，在消費升級及技術(shù)進步大趨勢下，家居清潔機器人行業(yè)的龍頭公司科沃斯在技術(shù)、渠道、品牌均已形成一定壁壘，將會充分享受行業(yè)爆發(fā)帶來的紅利。另外，好太太、顧家家居等個股也可跟蹤。