趙金蘭 王靈秀

(中國建材檢驗認證集團 北京 100024)

前言

為落實國家“十二五”規(guī)劃綱要提出的“逐步建立碳排放權(quán)交易市場”的要求，國家發(fā)展改革委于2011年10月批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳7個省市開展碳排放權(quán)交易試點。2013年6月至2014年初，7個試點陸續(xù)啟動。截至2016年12月，納入7個試點碳交易平臺的排放企業(yè)和單位共有約2 729家，分配的碳排放配額總量合計約12億t。2016年度，7個試點碳市場配額交易總量約4 290萬t，達成交易額約7.8億元。碳交易試點的運行，為全國碳市場的建立奠定了一個良好的基礎(chǔ)。

2015年9月，中美元首發(fā)表《中美氣候變化聯(lián)合聲明》，我國首次明確提出2017年啟動全國碳排放權(quán)交易體系。作為企業(yè)，如果未雨綢繆，搶占先機，就能在碳市場下贏得環(huán)境和經(jīng)濟利益；反之，故步自封，被動參與，便會降低社會認可度、遭受經(jīng)濟損失，甚至慘遭淘汰。

1 碳資產(chǎn)和碳資產(chǎn)管理

在《聯(lián)合國氣候變化框架公約》及其《京都議定書》等國際公約和全球碳交易市場下，碳排放權(quán)成為一種特殊的無形的商品。廣義的碳資產(chǎn)，是指企業(yè)通過交易、技術(shù)創(chuàng)新或其他事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的與碳減排相關(guān)的資源，即與碳排放相關(guān)的能夠為企業(yè)帶來直接或間接利益的資源。狹義的碳資產(chǎn)是指強制碳排放權(quán)交易機制或者自愿碳排放權(quán)交易機制下，產(chǎn)生的可直接或間接影響組織溫室氣體排放的配額、減排信用額及相關(guān)活動。

根據(jù)國家發(fā)展改革委發(fā)布的《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，全國碳市場下的可交易商品有2種，即配額和自愿減排核證量(CCER)。因此，企業(yè)碳資產(chǎn)管理，就是對企業(yè)獲得配額或開發(fā)的CCER進行主動有效的使用，以實現(xiàn)企業(yè)效益及社會聲譽的最大化。

表1 陶瓷企業(yè)碳排放源表

2 陶瓷企業(yè)的碳排放現(xiàn)狀

陶瓷企業(yè)是我國的傳統(tǒng)企業(yè)，具有高能耗高排放的特點。掌握陶瓷企業(yè)的溫室氣體排放現(xiàn)狀是十分必要的。根據(jù)國家發(fā)展改革委發(fā)布的《中國陶瓷生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南(試行)》，陶瓷生產(chǎn)企業(yè)以獨立法人或視同獨立法人為核算主體，僅核算CO2一種溫室氣體。筆者對某省17個陶瓷企業(yè)2013～2015年的碳排放量進行核算，識別的CO2排放源如表1所示。

此次核算的企業(yè)產(chǎn)品均為建筑衛(wèi)生陶瓷。實際核算中，由于大多數(shù)企業(yè)未對原料的使用率及原料中碳酸鹽的質(zhì)量分數(shù)做檢測，因此工業(yè)生產(chǎn)過程的排放量數(shù)據(jù)不可得。此次核算的企業(yè)中僅有一家企業(yè)的工業(yè)生產(chǎn)過程排放數(shù)據(jù)可得。核算結(jié)果如表2所示。

表2 各排放源排放量占比

3 陶瓷行業(yè)配額分配

全國碳排放權(quán)交易體系的配額分配方法，采用2種方法，即基準(zhǔn)法和歷史強度法相結(jié)合的方法。基準(zhǔn)法即規(guī)定一個行業(yè)標(biāo)桿值，是根據(jù)重點排放單位的實物產(chǎn)出量(活動水平)、所屬行業(yè)排放基準(zhǔn)值和調(diào)整系數(shù)3個要素計算重點排放單位配額。歷史強度法即根據(jù)企業(yè)自身的歷史(2013～2015年)排放情況，是根據(jù)排放單位的實物產(chǎn)出量(活動水平)、歷史強度值、歷史強度下降率和調(diào)整系數(shù)4個要素計算重點排放單位配額。

目前，主管部門還未發(fā)布陶瓷企業(yè)的配額分配方法。陶瓷制品種類繁多，包括日用陶瓷、藝術(shù)陳設(shè)陶瓷、建筑衛(wèi)生陶瓷、化學(xué)化工陶瓷、電瓷、功能陶瓷等。從上述分析可知，各企業(yè)單位產(chǎn)品的排放量差別很大，很難確定一個或幾個合理的值作為行業(yè)碳排放基準(zhǔn)，因此，在全國碳市場下，陶瓷企業(yè)的配額分配方法應(yīng)該是采用歷史強度法，也就是說陶瓷企業(yè)的碳資產(chǎn)管理將是一場自己與自己的賽跑，起點就是企業(yè)自身2013～2015年的實際排放水平。

4 陶瓷企業(yè)碳資產(chǎn)管理

由以上分析可知，陶瓷企業(yè)的碳資產(chǎn)有其重要的價值，迫切需要科學(xué)的管理，筆者提出以下碳資產(chǎn)管理建議：

4.1 成立碳資產(chǎn)管理小組

碳資產(chǎn)具有價值性、投資性、質(zhì)押性和金融資產(chǎn)性，需要專業(yè)人員進行科學(xué)的管理，即可實現(xiàn)資產(chǎn)增值，否則，就可能會成為碳負債。建議成立由公司領(lǐng)導(dǎo)層為組長的碳資產(chǎn)管理小組，組員至少包括1名碳市場觀察人員、1名生產(chǎn)技術(shù)人員、1名財務(wù)人員。

1)組長，由公司領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，對碳資產(chǎn)管理中的重大行動做決策；

2)碳市場觀察人員，具有碳市場相關(guān)的基礎(chǔ)知識，收集政策和市場交易信息；

3)生產(chǎn)技術(shù)人員，定期核算企業(yè)的實際碳排放量；

4)財務(wù)人員，清楚企業(yè)的碳資產(chǎn)數(shù)量，如配額量、CCER減排量等，并按組長的要求進行碳交易操作。

4.2 積極開展碳核算

碳核算是進行一切碳資產(chǎn)相關(guān)活動的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。碳資產(chǎn)管理是科學(xué)的體系，其前提必須具有可測量、可報告、可核查的數(shù)據(jù)。企業(yè)要實施碳資產(chǎn)管理，首先必須清楚自身的碳排放情況。陶瓷企業(yè)應(yīng)根據(jù)《中國陶瓷生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南(試行)》積極開展自查，至少每季度進行一次碳排放核算，并與獲得的配額做比較，以便于及時地調(diào)整生產(chǎn)和管理策略。

4.3 實施碳減排措施

企業(yè)通過碳核算分析出生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)產(chǎn)生的碳排放，進而識別出哪些環(huán)節(jié)可以實施減排措施。陶瓷企業(yè)的主要排放源包括化石燃料燃燒排放和凈購入生產(chǎn)用電蘊含的排放，而根據(jù)以上分析，化石燃料燃燒排放占比平均達到了77.39%，因此減少化石燃料消耗的生產(chǎn)環(huán)節(jié)的碳排放成為重中之重。引進先進設(shè)備，改用低排放燃料是陶瓷企業(yè)減排的有效辦法。比如采用清潔的氣體燃料，隧道窯能耗為1.00～1.34 kg標(biāo)煤/kg產(chǎn)品，而國外窯爐能耗僅為0.42～0.85 kg標(biāo)煤/kg產(chǎn)品。企業(yè)可以根據(jù)自身情況，在納入碳資產(chǎn)價值的前提下，做成本效益分析，實施有效的碳減排措施。

4.4 積極參與碳交易 最大限度使用CCER抵消

納入控制排放的陶瓷企業(yè)，首先具有按時履約的義務(wù)。如果企業(yè)獲得的配額量小于本年度的實際排放量，則需要從市場上購買配額或是CCER，以便按時履約。如果企業(yè)獲得的配額量大于本年度的實際排放量，則可以出售富余的配額。

另外，根據(jù)試點地區(qū)的運行經(jīng)驗看，碳市場上的配額價格遠高于CCER價格，企業(yè)可以根據(jù)主管部門的要求，最大限度地使用CCER抵消配額。比如，根據(jù)北京環(huán)境交易所發(fā)布的《北京碳市場年度報告2016》，北京碳市場2016年配額公開交易均價為48.87元/t，CCER線上成交均價為15.17元/t。因此，企業(yè)使用一定量的CCER抵消配額，可以從中獲得一定的收益。CCER是來自中國自愿減排項目的核證減排量，就7個碳交易試點的運行看，各地對CCER的使用比例、項目類型及地域、CCER產(chǎn)生時間都做出了苛刻的要求。

表3 7試點的碳市場抵消比例要求

*注：數(shù)據(jù)來源于各試點省市的抵消規(guī)則。

陶瓷企業(yè)的年度碳排放量在幾萬噸至二三十萬噸之間，假設(shè)一個年排放量為10萬t的陶瓷企業(yè)，允許其抵扣10%，按配額價格40元/t、CCER價格15元/t估算，可以為企業(yè)獲得25萬元的收益。

4.5 利用碳金融工具實現(xiàn)保值增值

陶瓷企業(yè)碳資產(chǎn)的管理，除了及時完成履約、達到政府管控目標(biāo)之外，還有其保值與增值的特點。在我國通常以碳資產(chǎn)來作為企業(yè)的擔(dān)保與增信手段以便于企業(yè)融資，具體包括碳資產(chǎn)托管、碳資產(chǎn)信托、碳資產(chǎn)拆借、碳資產(chǎn)抵押與質(zhì)押貸款、碳債券、碳資產(chǎn)出售回購等方面。

自碳交易試點運行以來， 各類碳金融業(yè)務(wù)逐漸展露。2014年5月，中廣核風(fēng)電發(fā)行、浦發(fā)銀行和國開行承銷了國內(nèi)第一單碳債券用于風(fēng)電站建設(shè)，發(fā)行金額10億元。12月，中信證券股份有限公司與北京華遠意通熱力科技股份有限公司簽署了國內(nèi)首筆碳排放配額回購融資協(xié)議。碳質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2014年12月，上海寶碳新能源環(huán)?？萍加邢薰就ㄟ^上海環(huán)境能源交易所辦理CCER質(zhì)押登記，以數(shù)十萬噸CCER從上海銀行獲得500萬元貸款；2015年，深圳市富能新能源科技有限公司以碳排放配額做質(zhì)押，南粵銀行深圳分行對其批復(fù)了5 000萬人民幣的貸款額度；2017年8月25日，中國進出口銀行湖北省分行與湖北宜化集團有限責(zé)任公司在武漢簽訂了高達1億元人民幣的碳排放權(quán)質(zhì)押貸款。碳資產(chǎn)托管頗受投資公司的青睞，成功案例有，2015年1月，超越東創(chuàng)碳資產(chǎn)管理(深圳)有限公司與深圳市芭田生態(tài)工程股份有限公司在深圳市碳排放權(quán)交易市場簽訂托管服務(wù)協(xié)議；2016年5月，優(yōu)能聯(lián)合碳資產(chǎn)管理(北京)有限公司和湖北新冶鋼有限公司簽訂了碳資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)協(xié)議；2017年4月，廣州微碳投資有限公司與福建省三鋼(集團)有限責(zé)任公司簽訂配額托管協(xié)議；2017年5月，中碳未來(北京)資產(chǎn)管理有限公司與福建三安鋼鐵有限公司簽訂配額托管協(xié)議等。

1 孟早明.中國碳交易操作實務(wù).北京:化學(xué)工業(yè)出版社, 2017

2 吳宏杰.碳資產(chǎn)管理.北京:北京聯(lián)合出版社,2015

3 張曉艷,等.碳交易試點省市控排企業(yè)碳資產(chǎn)管理研究.財經(jīng)分析,2016(2):57～61

4 曾令可,等.廣東省陶瓷行業(yè)的能耗現(xiàn)狀及節(jié)能措施.佛山陶瓷,2006(2):1～4

5 段雅超,等.碳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的風(fēng)險及應(yīng)對措施.中國人口資源與環(huán)境,2017,27(5增刊),327～330