蔣小仙　穆世林　嚴由亮

摘要：利用2005～2015年間的省級動態(tài)面板數(shù)據(jù)，將企業(yè)家精神引入計量經(jīng)濟學模型，實證研究創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)精神對我國經(jīng)濟增長的影響。結(jié)果顯示創(chuàng)業(yè)精神對經(jīng)濟增長具有顯著的正效應(yīng)。在持續(xù)轉(zhuǎn)型升級下，創(chuàng)業(yè)能創(chuàng)造更多的就業(yè)和新的經(jīng)濟活力，是實現(xiàn)我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要途徑，營造鼓勵創(chuàng)業(yè)的宏觀法制和市場環(huán)境，營造容錯的社會氛圍，對我國經(jīng)濟成功轉(zhuǎn)型升級具有重要意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè)家精神：經(jīng)濟增長：差分GMM

引言

當今，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速由快速增長向低速增長轉(zhuǎn)變，GDP增長率從2010年10.6%逐年下降到2016年的6.7%。面對如此現(xiàn)狀，中國企業(yè)尋求何種經(jīng)濟增長的動力因素就顯得重要至極。面對此現(xiàn)狀，國家先后提出創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略和弘揚優(yōu)秀企業(yè)家精神以推動經(jīng)濟發(fā)展的意見導(dǎo)向，可見企業(yè)家精神對我國經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

在已有研究中，經(jīng)濟學家熊彼特（1934）曾把企業(yè)家放入一個經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的機制中，提出企業(yè)家創(chuàng)新理論，認為企業(yè)家創(chuàng)新能驅(qū)動經(jīng)濟發(fā)展，此觀點至今仍被看重；Klein（1979）在美國經(jīng)濟下行的時候也指出，經(jīng)濟衰退等同于企業(yè)家精神的退化。在中國經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級下，對企業(yè)家精神與經(jīng)濟發(fā)展間的關(guān)系應(yīng)進行深入探析。在過去研究中，已有較多學者關(guān)注企業(yè)家精神的影響作用，但未探究持續(xù)轉(zhuǎn)型升級下，經(jīng)濟發(fā)展對企業(yè)家精神的新要求，所以，本文以中國各省份在2005-2015年間的經(jīng)濟數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以當下的經(jīng)濟現(xiàn)狀為切入點，分析企業(yè)家精神對各省經(jīng)濟增長的具體影響，

本文組織如下：第二部分圍繞企業(yè)家精神簡要回顧相關(guān)內(nèi)涵和衡量指標：第三部分對模型設(shè)定和計量方法的選擇進行描述；第四部分是數(shù)據(jù)說明：第五部分是對回歸結(jié)果的描述和分析：第六部分是總結(jié)及建議。

一、相關(guān)研究述評

（一）企業(yè)家精神

近幾十年來，新古典經(jīng)濟學的企業(yè)理論受到企業(yè)家理論的挑戰(zhàn)，對前者而言，企業(yè)是一個生產(chǎn)函數(shù)，對后者而言，將企業(yè)看作一種人格化的裝置，沒有企業(yè)家（精神），企業(yè)就不復(fù)存在（張維迎，1994）。最早將“企業(yè)家”引入經(jīng)濟學領(lǐng)域的是法國經(jīng)濟學家理查德·康提龍（Richard Cantillion，1755），此后，Schum-peter（1934）、McClelland（1961）和Druck-er（1985）等經(jīng)濟學家便將目光凝聚在了推動企業(yè)家發(fā)揮作用的深層原因——企業(yè)家精神。但是對企業(yè)家精神的研究并非易事，對于不同的人，甚至同一學科的學者來說，這都意味著不同的東西。因此大多數(shù)人對企業(yè)家精神的理解只有一個不確切的概念，尚沒有一個統(tǒng)一的標準來定義企業(yè)家精神，在企業(yè)家精神外延的研究中，Shane（2003）研究了機會識別對于企業(yè)家精神的重要性，Stuetzer（2016）則研究了企業(yè)家精神與企業(yè)文化之間的關(guān)系等，在企業(yè)家精神的內(nèi)涵研究中，冒險精神（a risk-taking propensl-cy）、內(nèi)部控制點（internal locus of con-tr01）和創(chuàng)新能力（creativity）和無形性、個性化等研究的較多。（李杏，2011；張利軍，2015）

（二）企業(yè)家精神的衡量

由于對什么是可靠和實用的衡量指標沒有一致意見，因此衡量企業(yè)家精神是一項非常艱巨的任務(wù)。學者Beck andLevine（2001）提出使用跨國企業(yè)研究機構(gòu)的數(shù)量來衡量企業(yè)家精神。隨著組織和經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的學者使用創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神來衡量企業(yè)家精神，并以私人企業(yè)比例來衡量企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神，以平均就業(yè)人員申請專利數(shù)量衡量創(chuàng)新企業(yè)家精神，陳俊龍等（2014）則以自我雇傭率作為衡量企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的指標?？紤]到企業(yè)家精神內(nèi)涵的相對重要性和數(shù)據(jù)可得性，本文借鑒李宏彬等（2009）的方法，選擇創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神作為企業(yè)家精神的代理變量，以個體和私營企業(yè)的工人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的比率來衡量創(chuàng)業(yè)精神，以專利申請數(shù)作為衡量創(chuàng)新精神的指標。

二、模型設(shè)定與計量方法

本文旨在通過實證研究確定企業(yè)家精神與經(jīng)濟績效之間的因果關(guān)系，實證模型如下式：

lny_it=β₀+β₁y_i，t-1+β₂y_i，t-2+β₃Ep_it+β₄X_it+β₅D_i+ε_it（t=2，…T）其中，因變量lny_it代表經(jīng)濟增長，是各省份人均GDP的自然對數(shù)值。自變量y_i，t-1和y_i，t-2分別為被解釋變量滯后1期和滯后2期的變量，Ep_it是企業(yè)家精神變量，包含創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神兩個維度，創(chuàng)新精神是由專利申請數(shù)的自然對數(shù)值計算得來，創(chuàng)業(yè)精神是由個體和私營企業(yè)的工人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的比率來衡量，X_it表示一系列的控制變量，涵蓋人口學變量和制度變量，如出生率，老年人口撫養(yǎng)比率、政府支出占地方GDP比率和固定投資占地方GDP比率，D_i表示地區(qū)差異，ε_it表示擾動項，下表i和t分別表示各個省份和時間。

在本文的面板模型中，解釋變量包含了被解釋變量的滯后值，即動態(tài)面板數(shù)據(jù)，對于動態(tài)面板數(shù)據(jù)，利用固定效應(yīng)模型估計也會是不一致的，即產(chǎn)生“動態(tài)面板偏差”，針對固定效應(yīng)模型雖然以一階差分以消去個體效應(yīng)u_it，但是被解釋變量的滯后項y_i，t-1-β₂y_i，t-2和y_i，t-2和β₂y_i，t-22仍然與擾動項△ε_it相關(guān)，因此，△y_i，t-1和△y_i，t-2是內(nèi)生變量，使用其滯后項作為工具變量，選用差分GMM作為計量方法。由于△ε_it不存在自相關(guān)，因此工具變量是有效的（見表2）。另外，根據(jù)李宏彬等（2009）的分析，企業(yè)家精神也可能是內(nèi)生變量。經(jīng)濟增長可能會催生企業(yè)家精神，企業(yè)家具有尋租行為（周方召，劉文革，2013），經(jīng)濟效益好的時候，企業(yè)家往往更愿意開拓新領(lǐng)域，主動尋找市場機會，即企業(yè)家精神在回歸中可能不是隨機變量，而是內(nèi)生性變量。而且其它潛在的隨時間變化但未觀測的因素若能夠影響企業(yè)家精神，將會導(dǎo)致估計偏差。為了克服企業(yè)家精神內(nèi)生性的問題，本文使用企業(yè)家精神的滯后項作為工具變量，這也是在處理內(nèi)生性變量中常用的方法，

三、數(shù)據(jù)說明

本研究使用的數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計年鑒、國泰安數(shù)據(jù)庫和萬得數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)涉及2005～2015年間的31個省、市、自治區(qū)的341個觀測值。人均GDP是各省份當年的GDP總額與總?cè)丝诘谋戎涤嬎愕脕?，?chuàng)新精神變量的代理變量是各省份的專利申請數(shù)量取對數(shù)值而得，創(chuàng)業(yè)精神是由個體和私營企業(yè)的工人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的比率來衡量，其它各個變量的定義說明和描述性統(tǒng)計如表1所示，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神的均值為2.37，標準差為1.31，創(chuàng)新精神的均值為9.28，標準差為1.73，分布較均勻，較李宏彬等（2009）得出的統(tǒng)計結(jié)果有所增長，可見，在新常態(tài)下企業(yè)不僅面對巨大挑戰(zhàn)，同時也面對巨大的發(fā)展機遇，促使創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)數(shù)量不斷上升，而人口出生率與之相比較有所下降，但老年人口撫養(yǎng)比率上升幅度較大，這和我國的人口結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀是十分吻合的。

四、回歸結(jié)果

通過差分GMM的回歸分析得出的結(jié)果如表2所示，Arellano-Bond檢驗顯示，擾動項的差分存在一階自相關(guān)，但不存在二階自相關(guān)，統(tǒng)計上無法拒絕“擾動項無自相關(guān)”的原假設(shè)，表明使用差分GMM是允許的，通過Sargan test檢驗顯示其值均為1，故工具變量過多。因此對模型進行調(diào)整。

調(diào)整后的模型（4）中只引入了被解釋變量的一階滯后項和企業(yè)家精神的兩個維度。結(jié)果顯示被解釋變量的一階滯后項的作用效果在0.001的水平上顯著，創(chuàng)業(yè)精神對經(jīng)濟增長的正向影響也在0.001水平上顯著，創(chuàng)新精神的統(tǒng)計性不顯著。進一步，將政府支出規(guī)模和固定資產(chǎn)投資兩個變量引入模型（5）。結(jié)果發(fā)現(xiàn)在引入這兩個變量以后創(chuàng)新精神對經(jīng)濟增長的影響由不顯著變?yōu)轱@著，但對經(jīng)濟增長卻是負影響，即企業(yè)家創(chuàng)新精神的提升會導(dǎo)致經(jīng)濟增長下降。在模型（6）中引入人口統(tǒng)計學變量，檢驗結(jié)果顯示在統(tǒng)計學上并未對經(jīng)濟增長產(chǎn)生顯著的影響。企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神對經(jīng)濟增長的影響系數(shù)有所下降，但仍然在5%的水平上顯著，創(chuàng)新精神對經(jīng)濟增長的影響水平也有所下降，統(tǒng)計學符號仍然為負，即企業(yè)家的創(chuàng)新精神與經(jīng)濟增長呈負相關(guān)關(guān)系，

創(chuàng)新精神對經(jīng)濟增長產(chǎn)生負作用的原因在于，不能確保各省的申請專利都具有可盈利性的，其中必然會存在無效項目，但無效項目在當年統(tǒng)計年鑒中并不能體現(xiàn)出來。如果無效的專利申請項目占據(jù)的比例較大，投入產(chǎn)出比較低，就會造成經(jīng)濟損失，阻礙經(jīng)濟增長。因此，本文對專利申請項目的有效性進行檢驗，利用2011～2015年間各省份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的有效發(fā)明專利數(shù)量與總申請量的比值來衡量專利申請項目的有效性，檢驗結(jié)果顯示有效性的平均值為0.169，在31個省份中專利申請有效率在0.065～0.503之間。很顯然，各省份有效專利率較低，成果轉(zhuǎn)換成績不佳，導(dǎo)致創(chuàng)新精神對經(jīng)濟增長產(chǎn)生負向影響。

五、結(jié)論

本文得出創(chuàng)業(yè)精神與經(jīng)濟增長呈顯著正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神越突出的省份，經(jīng)濟增長就越快。即企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神每提高1個百分點，經(jīng)濟增長就會提升約0.02個百分點，這一結(jié)論在控制了制度變量和人口結(jié)構(gòu)變量以后仍然是穩(wěn)健的。但是創(chuàng)新精神由于成果轉(zhuǎn)換績效不佳，對經(jīng)濟增長具有負向作用。因此在持續(xù)轉(zhuǎn)型升級下，要營造鼓勵創(chuàng)業(yè)的宏觀法制和市場環(huán)境，營造容錯的社會氛圍，激發(fā)企業(yè)家精神的形成。努力提升企業(yè)家的科學素養(yǎng)，發(fā)揮企業(yè)家在創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)換中的重要作用。政府應(yīng)多鼓勵創(chuàng)業(yè)，減少形式程序，為創(chuàng)業(yè)者提供更多的便利，激勵大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)，構(gòu)建“親”“清”新型政商關(guān)系。企業(yè)家要培養(yǎng)自己的全球戰(zhàn)略眼光，將企業(yè)的發(fā)展融入國家發(fā)展戰(zhàn)略中，并充分發(fā)揮企業(yè)家精神的作用，為國家兩個百年的目標奮斗。