文/陳志武

幾年前，一位銀行行長說：“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候都不好意思公布利潤?！边@個大白話被做不同解讀，但有一點是肯定的，就是大大提升了人們對銀行的興趣。為什么銀行會這么賺錢？長此以往，對中國經(jīng)濟、對家庭財富增長、對個人創(chuàng)業(yè)會帶來什么影響呢？

如今，中國銀行業(yè)既包括你熟悉的工農(nóng)中建交這五大國有銀行，以及招商、民生等股份制銀行，還有很多地方性小銀行，也包括匯豐、花旗等外資銀行在國內(nèi)開設(shè)的機構(gòu)。最近幾年還出現(xiàn)了新潮，那就是民營銀行熱。阿里巴巴、騰訊、百度、小米等知名民營企業(yè)紛紛牽頭發(fā)起設(shè)立銀行。很多人說，中國將迎來民營銀行蓬勃發(fā)展的時代，它們的技術(shù)優(yōu)勢、資金實力和市場口碑，會讓新的民營銀行快速占領(lǐng)市場，成為生力軍，解決民營企業(yè)和中小企業(yè)的融資難問題。

那么，這一波新潮會發(fā)展到哪里呢？以前有沒有歷史可以借鑒？在這一波熱潮之前，只有民生銀行一家半民營銀行，這還是1996年由全國工商聯(lián)牽頭發(fā)起設(shè)立的。民營銀行就這么難搞嗎？

銀行是舶來品，鴉片戰(zhàn)爭后進入中國

中國原來沒有銀行這回事。1842年鴉片戰(zhàn)爭結(jié)束，根據(jù)中英簽訂的《南京條約》和《五口通商章程》，廣州、廈門、福州、寧波、上海五個口岸開始通商。1845年，英國的麗如銀行（Oriental Bank）在香港設(shè)立分行，并在廣州開設(shè)代理處，隨后又在上海設(shè)立分行，這是第一家在中國設(shè)立機構(gòu)的外國銀行。

1900年之前，英國的麥加利銀行、匯豐銀行和有利銀行、法國的東方匯理銀行、德國的德華銀行、日本的正金銀行、俄國的華俄道勝銀行等，都在中國設(shè)立了分行；從1900年到辛亥革命，又有美國的花旗銀行、比利時的華比銀行、荷蘭的荷蘭銀行、日本的臺灣銀行等相繼在中國設(shè)立分行。到清末，在華設(shè)立營業(yè)機構(gòu)的外國銀行不下40家。經(jīng)過改組、清理，到1912年還有11家在營業(yè)；到1936年，也就是全面抗戰(zhàn)的前一年，仍在中國營業(yè)的外國銀行有30家。

這些外國銀行的名字，大多數(shù)人在中學(xué)近代史課里聽說過，它們的形象一般很負面。這本身說明它們在中國的影響力之大。從1865年到1930年代，中國歷次外債基本都是通過外國銀行借的；鐵路幾乎全是依賴外國資本修建的，而鐵路借款基本是外國銀行或者銀團貸款的。匯豐銀行、德華銀行、華俄道勝銀行是中國關(guān)稅的存儲保管者，加上東方匯理銀行和橫濱正金銀行，這五家銀行是中國鹽稅的存儲保管者。它們給中國政府提供的幾筆貸款都很巨大。

或許也能換個角度想一下，對內(nèi)憂外患的清政府而言，能夠通過外國銀行借款，無論是鎮(zhèn)壓叛亂還是加快國內(nèi)建設(shè)，都是難得的選擇。比如，我們之前談到左宗棠收復(fù)新疆的故事，從1874年到1881年，左宗棠湘軍累計花費5230萬兩白銀的軍餉，這是最終勝利的關(guān)鍵因素，糧食供應(yīng)、武器購買、長途跋涉，都離不開錢。其中，1877年，左宗棠從匯豐銀行借款500萬兩，分七年償還；1878年，左宗棠借款350萬兩，半數(shù)借自匯豐銀行。如果沒有匯豐銀行的借款，左宗棠能收復(fù)新疆嗎？

另外，無論是應(yīng)對危機還是推行改革，外國銀行都提供了關(guān)鍵支持和參與。還是以匯豐銀行為例，1930年代初，在當(dāng)時上海金銀市場上，匯豐銀行擁有充足的外匯，還庫存了數(shù)量龐大的白銀，能左右市場價格。當(dāng)1934～1935年中國發(fā)生貨幣危機時，匯豐銀行力挺上海匯市。1935年11月國民政府實行幣制改革、放棄銀本位，匯豐銀行帶頭把庫存的數(shù)千萬銀元移交給中國中央銀行，換取中國的紙幣——法幣，對于國民政府幣制改革的成功起到關(guān)鍵作用。

所以，早期的外國銀行對缺乏現(xiàn)代金融的中國的意義是很大的。

中國的銀行在與外國銀行競爭中誕生

正如以前談到，中國本土原來的金融主體是錢莊和票號，沒有真正意義上的銀行。正是外國銀行在鴉片戰(zhàn)爭后的到來，才催生了中國自己的銀行。

清朝光緒23年，1897年4月26日，中國第一家銀行——中國通商銀行成立，這是由盛宣懷向戶部借銀100萬兩，仿照匯豐銀行的章程合股創(chuàng)辦。之所以創(chuàng)立這家銀行，一是為了與外國銀行競爭，二是發(fā)展中國的對外貿(mào)易。

1904年，戶部試辦銀行成立，1908年更名為大清銀行，辛亥革命之后稱為中國銀行，這就是現(xiàn)在的中國銀行的前身。戶部試辦銀行在設(shè)立之初有兩個使命：總攬金融和推行幣制，儼然是一家中央銀行。1907年，郵傳部奏請清廷、設(shè)立交通銀行，最初是為了掌握輪路電郵四政回收利權(quán)。民國三年修改章程，受政府之委托管理金庫、掌管國庫金、專理國外款項及承辦其它事件，也受政府之特許發(fā)行兌換券，所以也有國家銀行的性質(zhì)。

1928年之前，中國銀行和交通銀行被當(dāng)作中國的中央銀行。1928年冬天，位于上海的中央銀行成立，中國銀行變?yōu)閲裾卦S的國際匯兌銀行，交通銀行變?yōu)樘卦S實業(yè)銀行，致力于全國實業(yè)的發(fā)展。

上面都是官辦的銀行，也是我們今天熟悉的國有銀行的前身。為什么中國最早的銀行都是國有的，而不是等到計劃經(jīng)濟時期才國有呢？這一方面是我們文化中對商人盈利動機的懷疑，認為私人辦銀行信不過，只有官辦銀行才信得過，就跟洋務(wù)運動本身也先是“官辦”，等官方辦不下去才“官督商辦”一樣，銀行也必須先官辦。另一方面，對于銀行這種新鮮業(yè)態(tài)，當(dāng)初被認為不確定性太大，傳統(tǒng)中國商人未必愿意冒險。

在國有銀行經(jīng)營一些時日之后，銀行業(yè)開始對商人開放，私人也效仿辦起民營銀行。早在清末1906年，商人周廷弼就籌集資本五十萬兩，在上海設(shè)立了信成銀行，這是中國第一家民營銀行，比民生銀行整整早了90年。此外，還有與交通銀行同年設(shè)立的浙江興業(yè)銀行，1908年設(shè)立的四明銀行和浙江實業(yè)銀行。1912年之后，銀行大量設(shè)立，其中以上海最多，天津次之。

1927年南京國民政府成立后，中國進入經(jīng)濟快速發(fā)展的“黃金十年”，許多銀行出現(xiàn)。1928年到1935年共新設(shè)銀行129家。到了1936年，中國本土銀行有160多家，大致可以分為三個體系：一是四大國有銀行：中央銀行、中國銀行、交通銀行和中國農(nóng)民銀行；二是規(guī)模較大的七家民營銀行：“南三行”——上海商業(yè)儲蓄銀行、浙江興業(yè)銀行、浙江實業(yè)銀行，“北四行”——鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行；三是其余的150多家小型民營銀行。三者的存款占比分別是將近59%、18%和23%。到1936年，外國銀行在華的存款份額只有中資銀行的1/4左右。

我特別想強調(diào)的是，“南三行”和“北四行”是中國民營銀行的杰出代表，它們緊跟時代步伐、持續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)、強調(diào)服務(wù)社會、重視人才培養(yǎng)、營造企業(yè)文化。它們的成功證明民營銀行不可怕。

如果沒有這些現(xiàn)代民營銀行的支持，中國的早期工業(yè)化和民族工業(yè)的發(fā)展能夠那么順利嗎？

早在1934年，吳承禧先生在《中國的銀行》這本著作中就說到：“一般來說，近代新式銀行的發(fā)展乃是伴著產(chǎn)業(yè)發(fā)展而來的一種并行的產(chǎn)物：產(chǎn)業(yè)的發(fā)展促進了銀行業(yè)的發(fā)展；而銀行業(yè)的興盛與集中，又反作用于產(chǎn)業(yè)，使其兼并擴大，二者的關(guān)系是非常之密切的。”當(dāng)時，幾乎沒有一家工業(yè)企業(yè)不向銀行借款，幾乎沒有一家國貨工廠不是銀行信貸扶植壯大的。1936年，金城銀行對工礦企業(yè)和鐵路貸款占42%，浙江興業(yè)銀行達到62%。所以，如果沒有民營銀行的信貸支持，早期工業(yè)化企業(yè)就可能陷入困境而難以掙扎。

有意思的是，中國銀行業(yè)的起源先是國有銀行、然后才開放民營銀行，而現(xiàn)在我們又是經(jīng)歷了多年只有國有銀行之后，再次開放民營銀行。歷史不只是停留在書本里。

首先，銀行是舶來品，在鴉片戰(zhàn)爭之后開始進入中國，1845年麗如銀行在上海設(shè)立分行。直到1930年代初，外資銀行一直在中國銀行體系占主角。匯豐銀行是代表，對整個金融體系舉足輕重。

其次，中國第一家自辦銀行是1897年成立的中國通商銀行，由盛宣懷創(chuàng)辦。此后，戶部試辦銀行、交通銀行等相繼成立。再后才開始民營銀行。辛亥革命后，銀行大量設(shè)立，到1936年，中國本土銀行達164家，其中四家國有，其余是民營銀行。

再就是，“南三行”、“北四行”是中國民營銀行的代表，有力地支持了早期工業(yè)化和民族工業(yè)的發(fā)展。1937年之后，隨著日本全面侵華和國共內(nèi)戰(zhàn)，中國的政治、經(jīng)濟和社會發(fā)生了翻天覆地的變化，銀行業(yè)也不例外。