一、中國建筑業(yè)2017年經(jīng)營狀況

（一）建筑業(yè)總產(chǎn)值增速持續(xù)回升

2017年，全國建筑業(yè)總產(chǎn)值為213954億元，同比增長10.5%，增速略有回升。全國建筑業(yè)房屋建筑施工面積131.72億平方米，同比增長4.2%。從施工和新開工項目情況看，施工項目計劃總投資1311629億元，比上年增長18.2%，增速比1～11月份回落0.5個百分點；新開工項目計劃總投資519093億元，增長6.2%，增速與1～11月份持平。

2017年，建筑業(yè)增加值為55689億元，比上年同期增長4.3%，其中四季度增加值為18288億元，同比增長3.1%。從下表中可以看出，自2009年開始，建筑業(yè)增加值增速從18.2%一路下滑至2017年的4.3%。2017年5月，住建部印發(fā)的《建筑業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》明確提出了全國建筑業(yè)總產(chǎn)值年均增長7%，建筑業(yè)增加值年均增長5.5%。2016年、2017年的建筑業(yè)總產(chǎn)值增速指標均超過目標值，但在建筑業(yè)增加值方面，2017年為4.3%，距離規(guī)劃中提出的5.5%目標有一定差距。

（二）新簽合同額強勢上漲

2016年中期政府加大基礎設施建設力度的效果開始顯現(xiàn)，2017年伊始，受國家行業(yè)政策刺激，行業(yè)新簽合同額強勢上漲，2017年前三季度，建筑業(yè)新簽合同額166849.85億元，同比增長22.0%。

（三）區(qū)域建筑業(yè)總產(chǎn)值呈現(xiàn)西低東高走勢

分地區(qū)看，2017年前三季度，東部地區(qū)建筑業(yè)產(chǎn)值占比仍然遙遙領先，遠超中、西部地區(qū)，占全國建筑業(yè)總產(chǎn)值的55.3%，較2016年同期下降0.85個百分點；中部和西部地區(qū)總產(chǎn)值分別占比24.0%和20.7%，與2016年同期相比，均有小幅提升。

分省區(qū)看，2017年前三季度，建筑業(yè)大省浙江、江蘇兩省的建筑業(yè)總產(chǎn)值均超1.7萬億元，再創(chuàng)新高，產(chǎn)值規(guī)模也始終大幅領先其他省份，江浙兩省的產(chǎn)值占全國總產(chǎn)值的24.8%，約四分之一，不愧為中國的建筑大省、強省。湖北省以8630.52億元的產(chǎn)值跟在其后。前10名的省份中2017年前三季度共計貢獻了9.1萬億元的產(chǎn)值，占全國建筑業(yè)總產(chǎn)值的65.4%。

從產(chǎn)值增速看，2017前三季度，在31個省市中，除了遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古和青海這四個省的建筑業(yè)總產(chǎn)值出現(xiàn)下滑外，其余省份都增長較快，其中云南、廣西、貴州更是實現(xiàn)了20%以上的高速增長目標。產(chǎn)值增速在10%～20%區(qū)間的有14個省市，在0～10%區(qū)間的有10個省市。雖然浙江和江蘇的增速不到10%，低于全國建筑業(yè)總產(chǎn)值增速，但是仍然維持在9.5%和9%。

2017年前三季度，東部地區(qū)新簽合同額份額依然是最大的，達到9.1萬億元，占全國的54.8%，同比下滑1.1個百分點；中部地區(qū)新簽合同額4.0萬億元，占比24.0%，同比下降0.3個百分點；西部地區(qū)新簽合同額依然最小，為3.5萬億元，占比21.3%，同比上升1.4個百分點。

從省份來看，2017年前三季度，浙江、江蘇新簽合同額繼續(xù)領先，均在1.7萬億元以上，與2016年同期相比，分別上漲26.3%、21.3%。總體而言，2017年前三季度，廣西、新疆、四川、云南、重慶、天津、海南、貴州、湖南、內(nèi)蒙古、福建、湖北、廣東、江西、陜西15省市新簽合同額增速均超過了20%，上海、安徽等8個省市的新簽合同額增速超過了10%，遼寧、青海、甘肅呈現(xiàn)負增長趨勢。

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（四）建筑市場開放度有所提升

2017年前三季度，各省市在外省完成的建筑業(yè)產(chǎn)值為48049.8億元，相較于2016年同期省外建筑業(yè)完成產(chǎn)值增加13.0%，占全國建筑業(yè)總產(chǎn)值的比重達到34.5%。數(shù)據(jù)表明，建筑市場開放度有所提升。

為了加快建立健全統(tǒng)一開放、競爭有序的建筑市場體系，促進建筑企業(yè)公平競爭，2013年，住建部就關于做好建筑企業(yè)跨省承攬業(yè)務監(jiān)督管理工作下發(fā)通知，對各地在進行跨省企業(yè)備案管理中的禁止行為作出明確規(guī)定。2015年，住建部制訂、出臺了《關于推動建筑市場統(tǒng)一開放的若干規(guī)定》，進一步加強對建筑企業(yè)跨省承攬業(yè)務活動的監(jiān)督管理，為建筑企業(yè)發(fā)展營造良好市場環(huán)境。

2017年前三季度，穩(wěn)居省外完成建筑業(yè)產(chǎn)值前三位的省市依然是浙江、江蘇和北京，其中浙江省建筑企業(yè)省外完成產(chǎn)值達到8807.93億元，占2017年前三季度浙江省建筑業(yè)總產(chǎn)值的51.0%；其次為江蘇和北京，省外完成產(chǎn)值分別為7908.67億元和4618.56億元，三省建筑企業(yè)跨省完成的建筑業(yè)產(chǎn)值占全國跨省完成建筑業(yè)產(chǎn)值的44.4%，較2016年同期略有下降。

隨著建筑業(yè)市場不斷開放，2017年前三季度，跨省完成的產(chǎn)值占建筑業(yè)總產(chǎn)值的比重已達34.5%。2017年前三季度，建筑業(yè)外向度前五位省（市）分別為：北京、上海、浙江、江蘇、天津，分別達到69.5%、54.0%、51.0%、45.9%和45.3%。從規(guī)模來看，浙江企業(yè)在外省競爭中依然是最強勁的。

（五）對外承包工程保持增長態(tài)勢

2017年，我國對外承包工程業(yè)務完成營業(yè)額11382.9億元人民幣，同比增長7.5%（折合1685.9億美元，同比增長5.8%），新簽合同額17911.2億元人民幣，同比增長10.7%（折合2652.8億美元，同比增長8.7%）。

2017年，我國企業(yè)共對“一帶一路”沿線的59個國家非金融類直接投資143.6億美元，同比下降1.2%，占同期總額的12%，較上年提升了3.5個百分點，主要投向新加坡、馬來西亞、老撾、印度尼西亞、巴基斯坦、越南、俄羅斯、阿聯(lián)酋和柬埔寨等國家。對“一帶一路”沿線國家實施并購62起，投資額88億美元，同比增長32.5%，中石油集團和中國華信投資28億美元聯(lián)合收購阿聯(lián)酋阿布扎比石油公司12%股權，為其中最大項目。

對外承包工程方面，我國企業(yè)在“一帶一路”沿線的61個國家新簽對外承包工程項目合同7217份，新簽合同額1443.2億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同額的54.4%，同比增長14.5%；完成營業(yè)額855.3億美元，占同期總額的50.7%，同比增長12.6%。

（六）上市建企總體經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中有進，步入萬億元規(guī)模時代

2017年前三季度，魯班咨詢重點觀察的56家上市建企共實現(xiàn)營業(yè)收入28335.6億元，同比增長9.8%，低于2017年前三季度全國建筑業(yè)總體增幅0.9個百分點。據(jù)此，預計2017年全年上市建企的營收增幅與全國建筑業(yè)總產(chǎn)值增幅的差距在0.9個百分點左右。上市建企一般是實力雄厚的央企、國企和規(guī)模龐大的民營建筑企業(yè)構成，在項目投標過程中更具有優(yōu)勢，營收增幅低于全國平均水平，由此可以推測，未上市的建筑企業(yè)整體業(yè)績增長更快，表現(xiàn)更佳。

從單個企業(yè)來看，中國建筑仍位居營收榜第一名，實現(xiàn)營業(yè)收入7709億元，同比增長15%。中國中鐵（4702.8億元，同比增長6.5%）、中國鐵建（4603.8億元，同比增長8.6%）位居第二、第三，前三位的排名與2016年上半年一致。營收100億元規(guī)模以上的建企共有18家，超六成的上市建筑企業(yè)營收規(guī)模在0～100億元區(qū)間。

從營收增幅來看，超八成的建企營收實現(xiàn)正增長，僅有不到兩成的建筑企業(yè)營收規(guī)模萎縮。約四分之一的建筑企業(yè)營收實現(xiàn)了30%以上的增長。

2017年前三季度，56家上市建筑企業(yè)主營業(yè)務利潤為2829.0億元，同比增長13.8%，高于主營業(yè)務收入增幅4個百分點。主營業(yè)務利潤率為10.0%，較上年同期提高了0.4個百分點?？梢?，56家上市建企的主營業(yè)務獲利水平有所提高。2017年前三季度，56家上市建筑企業(yè)實現(xiàn)凈利潤860.5億元，同比增長9.8%。凈利率3.0%，較上年同期提高了0.2個百分點。

2017年前三季度，經(jīng)營性現(xiàn)金凈額為-1529.9億元，較上年同期減少1415.7億元。雖受季節(jié)性因素影響，經(jīng)營性現(xiàn)金凈額為負，但是與2016年前三季度相比，經(jīng)營性現(xiàn)金流急劇惡化。可能與大力拓展PPP業(yè)務市場、增加股權投資、購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付等原因有關。

2017年前三季度，56家上市建筑企業(yè)總資產(chǎn)為63023.9億元，同比增長12.8%；總負債為49063.5億元，同比增長12.4%。資產(chǎn)負債率為77.8%，同比降低0.3個百分點，資產(chǎn)負債情況雖有所改善，但是整體負債率居高不下，存在一定資金壓力。

上市建筑企業(yè)2017前三季度經(jīng)營業(yè)績關鍵指標匯總表

2017年，中國建筑成為我國歷史上第一家年營收規(guī)模超1萬億元的建筑企業(yè)，具有重要的里程碑意義。同時，要深刻認識到建筑企業(yè)大而不強仍是不爭的事實，雖然體量夠大，但是經(jīng)營能力、盈利能力難以與體量匹配。建筑企業(yè)要大練內(nèi)功，提高企業(yè)管理能力，利用信息化實現(xiàn)集約化經(jīng)營，獲得成本優(yōu)勢，增強企業(yè)核心競爭力。

二、2017年我國建筑業(yè)市場格局

2017年建筑業(yè)增加值占GDP比重為6.73%，所占比重較上年提高了0.07個百分點。截至2017年第三季度，建筑業(yè)企業(yè)數(shù)量共計84185個，同比增長了5.04%，吸納了4698.73萬從業(yè)人員，同比增長了4.76%。無論從GDP的貢獻、就業(yè)容納能力來看，建筑業(yè)都是無可爭議的國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)。

（一）建筑業(yè)總體概況

固定資產(chǎn)投資額在很大程度上決定了建筑市場的規(guī)模，建筑行業(yè)發(fā)展增速與固定資產(chǎn)投資增速密切相關。2007年～2017年，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值占固定資產(chǎn)投資額比重從2007年的42.60%逐年遞減，2016年占比僅32.45%，2017年占比有所反彈，提高至33.87%。從下表中可以看出，2011年～2016年間建筑業(yè)總產(chǎn)值增速一般低于固定資產(chǎn)投資增速。2017年，建筑業(yè)總產(chǎn)值在固定資產(chǎn)投資增速趨緩的形勢下，增速升至10.5%，可見固定資產(chǎn)投資增速帶動建筑業(yè)總產(chǎn)值的效果在小幅回落，投資質(zhì)量在提升。

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中國科學院預測科學研究中心日前召開2018年中國經(jīng)濟預測發(fā)布會稱，預計全年GDP增速為6.7%左右，增速較2017年下降約0.2個百分點。2017年以來，中國固定資產(chǎn)投資累計增速穩(wěn)中趨緩，投資結構繼續(xù)優(yōu)化。預計2018年固定資產(chǎn)投資增長呈現(xiàn)緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好態(tài)勢的可能性較大，2018年全年投資增長6.4%左右，較2017年下降0.7～0.8個百分點。

按照我國國民經(jīng)濟行業(yè)標準分類，建筑業(yè)屬于第二產(chǎn)業(yè)，主要由房屋和土木工程建筑、建筑安裝業(yè)、建筑裝飾業(yè)等三方面構成，建筑業(yè)的三方面產(chǎn)業(yè)構成又可以進一步細分。2017年第三季度，建筑工程（包括房屋和土木工程）貢獻了建筑業(yè)總產(chǎn)值的絕大部分，其產(chǎn)值占比達到了88.71%，安裝工程產(chǎn)值占比8.22%，其他產(chǎn)值占比3.07%。長期來看，安裝工程產(chǎn)值占比逐漸縮小，建筑工程產(chǎn)值逐漸增大。但近期來看，兩者的占比浮動不大，較為穩(wěn)定。

（二）建筑業(yè)集中度、規(guī)模企業(yè)、企業(yè)資質(zhì)情況

建筑企業(yè)經(jīng)營領域過度集中于相同的綜合承包目標市場，造成市場同質(zhì)化競爭嚴重。與此同時，專業(yè)化企業(yè)比例遠低于發(fā)達國家水平，與建筑市場多層次專業(yè)化分工承包生產(chǎn)的需求不相適應。

目前，國內(nèi)建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度仍然較低，中國承包商80強的CR8產(chǎn)業(yè)集中度從2007～2010年度增長至20.4%峰值后，從2011年建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度逐年回落至2013年的11.3%，之后2014年、2015年小幅上升至14.2%，2016年回落到12.3%。魯班咨詢觀察的上市建企CR8產(chǎn)業(yè)集中度的趨勢與之相同，在2010年，達到24.0%之后，逐年回落至2014年的18.7%，2015年達到19.5%，2016年又回落到17.3%。2016年，四個行業(yè)集中度數(shù)值較2015年均有下降，可能是與2016年建筑企業(yè)數(shù)量增長，競爭加劇有關。2016年兩者的數(shù)值均低于20%，可見我國的建筑業(yè)屬于分散競爭型，處于過度競爭狀態(tài)。

兩個CR8產(chǎn)業(yè)集中度的差距主要是兩個原因造成：一方面，中國承包商80強CR8主要計算工程承包營業(yè)收入與建筑業(yè)總產(chǎn)值的比重，上市建企CR8計算的是建筑企業(yè)營業(yè)收入與建筑業(yè)總產(chǎn)值的比重。另一方面，由于部分業(yè)內(nèi)實力雄厚的施工企業(yè)（如中國中鐵、中國電建等）并未參加2017年的ENR中國承包商80強的評選，故未在名單中體現(xiàn)，建筑業(yè)實際CR4與CR8產(chǎn)業(yè)集中度要高于10.7%與12.3%。

（三）建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率及勞動生產(chǎn)率

近十年來，除2015年外，建筑業(yè)總產(chǎn)值的增速要大于建筑業(yè)增加值的增速，表明建筑行業(yè)的增長屬于粗放式增長，不過可喜的是，從2014年起，建筑業(yè)增加值與建筑業(yè)總產(chǎn)值的增速差距越來越小，2015年甚至實現(xiàn)反超，可見，建筑企業(yè)正在從過去的粗放式發(fā)展轉向精細化發(fā)展。

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2017年第一季度，全國建筑企業(yè)實現(xiàn)利潤總額975.75億元，建筑業(yè)企業(yè)產(chǎn)值利潤率為2.9%。2017年第一季度，可能受季度因素影響，實現(xiàn)的利潤總額偏低，導致產(chǎn)值利潤率從2016年年底的3.6%驟降至2.9%，但與2016年第一季度建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率2.8%相比，略有提升，預估2017年建筑業(yè)的產(chǎn)值利潤率仍在3.6%左右。

2017年第一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)17043億元，產(chǎn)值利潤率為6.1%。建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率與其相比，兩者之前的差距開始拉大。2017第一季度的建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率和工業(yè)產(chǎn)值利潤率的差距再次擴大。國民經(jīng)濟新常態(tài)背景下，經(jīng)濟增速下滑，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境愈加困難，對于傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)能過剩、成本競爭優(yōu)勢的下降導致企業(yè)盈利能力略有下降，但依然比建筑業(yè)的盈利水平高出近50%。提升盈利能力，對于建筑企業(yè)來說迫在眉睫且任重道遠。

（鑒于國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)發(fā)布的變化，為保證產(chǎn)值與利潤數(shù)據(jù)的延續(xù)性，2012年以后的產(chǎn)值數(shù)據(jù)由當年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入代替，誤差率不超過1%）

近幾年建筑企業(yè)的效率逐步提升，但整體盈利能力有待提升。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2016年建筑業(yè)企業(yè)按總產(chǎn)值計算勞動生產(chǎn)率為336227元/人，按增加值計算的勞動生產(chǎn)率為65507元/人。按總產(chǎn)值計算的勞動生產(chǎn)率近年來提升速度較快，增長明顯，而按增加值計算的勞動生產(chǎn)率雖較前幾年的勞動生產(chǎn)率有所提升，但是與按總產(chǎn)值計算的勞動生產(chǎn)率差距進一步擴大。

（四）特級資質(zhì)企業(yè)分布情況

國內(nèi)建筑施工行業(yè)雖然實行嚴格的準入制度，但是由于最低資質(zhì)等級的要求較低，總體行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，集中度低，除了專業(yè)性較強的細分領域，整體行業(yè)競爭較為充分，尤其在低端市場的細分領域，市場競爭更為激烈。

2017年，住建部官網(wǎng)共發(fā)布了14批核準的建設工程企業(yè)資質(zhì)資格名單，核準了227家單位241項特級資質(zhì)，截至2017年12月31日，工程總承包特級資質(zhì)企業(yè)增至567家，特級資質(zhì)增至692項。從特級資質(zhì)專業(yè)類別來看，建筑工程施工總承包特級資質(zhì)穩(wěn)占大頭，占整體特級資質(zhì)的60.12%。

從地域上看，2017年我國資質(zhì)區(qū)域分布仍然非常不平衡，東部地區(qū)特級資質(zhì)企業(yè)數(shù)量多，水平比較高，而西南、西北、東北、中部地區(qū)特級資質(zhì)企業(yè)數(shù)量偏少，建企資質(zhì)水平普遍偏低，整體資質(zhì)水平有待提升。從各省市特級資質(zhì)企業(yè)數(shù)量來看，浙江、江蘇、北京三省市的建筑數(shù)量排名前三。毫無疑問，浙江、江蘇是傳統(tǒng)的建筑大省、強省，建筑企業(yè)數(shù)量多，實力相對出眾，特級資質(zhì)企業(yè)數(shù)量排名靠前是眾望所歸。而北京是建筑央企、國企的總部所在地，建筑企業(yè)總部實力一般比較雄厚，北京排名靠前也在意料之中。