徐銘辰

(1.賽迪智庫工業(yè)經濟研究所，北京 100048；2.北京大學國際關系學院，北京 100871)

1 中國礦業(yè)新常態(tài)特征

2008年金融危機后，全球經濟增長失速導致礦產資源需求下行，全球礦業(yè)整體呈現增長停滯、投資下滑、產能出清的趨勢[1]，中國礦業(yè)增長亦脫離了以往的高增長趨勢，發(fā)展步入新常態(tài)，突出表現為幾大特征。一是礦業(yè)進入緩增長時期。受金融危機及我國工業(yè)化進入中后期雙重因素影響，2008～2015年礦業(yè)產值年均增速9.2%，同比2001～2008年礦業(yè)產值15.9%的年均增速，下降了6.7個百分點。二是不同礦種的需求增長出現分化。鋼鐵消費到達峰值點并趨于穩(wěn)定，盡管銅、鋁、能源的消費峰值并未到來，但因經濟增速趨緩，復蘇乏力，其他諸如鎢、銻、鋰、稀土等新技術礦產受新興產業(yè)的帶動，消費量持續(xù)增長，產能有望擴張，成為帶動礦業(yè)復蘇的新動力。三是礦業(yè)供給側改革推動礦業(yè)轉型發(fā)展。以往依托礦產品價格上行趨勢下的“礦產品高消費驅動、大規(guī)模投資支撐”發(fā)展模式難以維持，礦業(yè)進一步向“技術驅動、經濟環(huán)?！钡陌l(fā)展模式演進。四是全球礦業(yè)新常態(tài)為中國海外礦業(yè)投資提供了良好環(huán)境。全球眾多礦業(yè)及冶煉企業(yè)因風險控制考慮逐步剝離礦業(yè)資產[2]，對于中國企業(yè)來說，結合自身需要、低價收購國外優(yōu)質礦山相比礦業(yè)黃金期所遇到的障礙少、機遇多。因此，結合新常態(tài)下中國礦業(yè)發(fā)展特征，本文重點回顧和分析全球礦業(yè)衰退期下的發(fā)展經驗，借鑒并探尋新常態(tài)下中國礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的路徑。

2 礦業(yè)衰退周期下的全球礦業(yè)發(fā)展經驗

2.1 礦業(yè)衰退期的歷史特征

2.1.1 礦業(yè)蕭條平臺期(20世紀80年代初期至20世紀90年代末期)

本文在統(tǒng)計分析近60年全球礦業(yè)增長數據后發(fā)現(圖1)：近年來出現的礦業(yè)“復蘇長周期”、“緩增長”特征也并非歷史上首次出現，全球礦業(yè)的蕭條平臺期起始于20世紀80年代初至20世紀90年代中期，在以西方發(fā)達國家再工業(yè)化帶動的礦產資源消費高峰過后，礦業(yè)增長近乎停滯。據統(tǒng)計，1980年，英國、法國、德國、美國等發(fā)達國家的全球能源消費量占比下降至37%，粗鋼消費全球占比下降至21%；同時石油危機進一步抑制了全球經濟的增長，1980年到1999年20年間，全球經濟增速下降了3%，增長動力不足，直接導致了礦業(yè)進入了長達20年的近乎“零增長”時期，鐵、銅、鋁等大宗礦產供應過剩、勘查投資下滑、生產進一步趨緩，1974～1993年的19年間，全球能源、鋁、銅消費量分別增長了0.4倍、0.9倍和0.3倍，粗鋼和鎳基本沒有增長[3-4]。全球礦業(yè)產值占GDP的比例也由1980年的6.2%下降到1999年的1.8%，礦業(yè)進入衰退期的特征顯著。導致全球礦業(yè)蕭條的另一重要原因是20世紀70年代發(fā)展中國家對本國礦產資源進行了大量的投資，盡管到了20世紀80年代初期大量礦床被發(fā)現，但因礦產需求高峰已過，債務危機和財政赤字促使發(fā)展中國家礦業(yè)投融資和礦業(yè)生產乏力。1980～1995年期間，礦業(yè)國家和礦業(yè)以外的發(fā)展中國家礦業(yè)產值同步進入“零增速”時代，礦業(yè)產值總體規(guī)模長期維持在2 000億美元左右。同時，這一時期全球礦業(yè)產值在全球GDP的比例也進一步下滑，由20世紀80年代初期的6%，下滑至20世紀80年代末期的2%，并一直維持到20世紀90年代末期(圖2)。

2.1.2 低迷、調整期(金融危機后至今)

2008年金融危機過后，2008～2015年全球GDP年均增速僅為2.1%，導致全球礦業(yè)整體低迷。2008～2011年短暫復蘇主要歸因于全球礦業(yè)加大投資。據統(tǒng)計2010年全球礦業(yè)總投資額超過600億美元，相比2009年增長21%；2011年下半年開始至今，全球礦業(yè)進入緩慢的調整、復蘇階段，突出表現為礦業(yè)產值的下滑和礦產品價格大幅下跌。據統(tǒng)計，2015年全球礦業(yè)產值僅維持在2005年的水平，銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫有色金屬LME期貨價格同比2014年分別下降了20%、11%、15%、10%、30%、27%，同時，該階段采礦項目大幅減少，去產能與去庫存仍將持續(xù)一段時間，投資、并購、新資源開發(fā)變得更加謹慎。中長期來看，礦業(yè)低迷期的長短和再增長主要取決于以下三方面因素：一是經濟回暖以及金磚國家工業(yè)化、城市化的持續(xù)推進;二是新興產業(yè)帶動礦產品需求結構顯著調整，“高新技術+新材料礦產”的產業(yè)發(fā)展模式有望帶動礦產資源消費高增長;三是全球礦業(yè)集中度的提升和資源、環(huán)境高標準帶動礦業(yè)生產率的進一步提升。

圖1 全球礦產產值構成

2.2 衰退期下的發(fā)達國家發(fā)展經驗

與全球礦業(yè)衰退周期相比，發(fā)達國家步入礦業(yè)緩增長或負增長的蕭條期(1930～1980年)要早于全球礦業(yè)的第一次衰退期(1980～1999年)(圖3)，主要原因是本國礦產資源供給出現不足，礦業(yè)環(huán)境成本增加、礦業(yè)增長率趨緩等。這一時期礦業(yè)的階段性特征與中國當前的礦業(yè)特征極其相似，發(fā)達國家在全球礦業(yè)的衰退期下主要從國家資源戰(zhàn)略、產業(yè)選擇，再到跨國公司經營三方面都進行持續(xù)調整，探索礦業(yè)發(fā)展的新路徑。

圖2 1900～2014年全球GDP增長和主要礦產資源消費趨勢

圖3 發(fā)達國家礦業(yè)生產指數

2.2.1 多樣化部署礦產資源戰(zhàn)略

與礦業(yè)衰退期相對應的是國家礦產資源戰(zhàn)略措施的不斷調整。綜觀美國、日本等國，其礦產資源戰(zhàn)略大致可概括為三點。一是進口資源替代戰(zhàn)略，通過在全球礦產資源富集區(qū)滲透資本力量，保證進口來源多樣化，實現對本國礦產資源開采的部分替代和全部替代。二是環(huán)境保護戰(zhàn)略，通過增加環(huán)境開采成本，限制本國資源開采及外國投資。在資源開采成本及環(huán)境成本日益提高的背景下，20世紀60年代后期，發(fā)達國家大都頒布了礦業(yè)開發(fā)與環(huán)境保護法，一方面環(huán)保嚴格立法限制了本國礦業(yè)的生產，另一方面則加速礦業(yè)資本向海外轉移。三是“資源-資本”融合戰(zhàn)略，主要表現為通過短暫的資源開采積累礦業(yè)投資資本，進而開展全球化的礦業(yè)投資，實現兩方面轉變，一方面表現為引導和驅動礦業(yè)開采向下游冶煉、材料等高附加值產業(yè)演進，另一方面是資源開發(fā)不再局限于傳統(tǒng)的礦業(yè)企業(yè)，金融資本的參股控股逐漸幫助傳統(tǒng)的礦業(yè)企業(yè)實現了從“礦產資源-礦業(yè)資本-金融資本”的轉型。

2.2.2 及時調整礦業(yè)發(fā)展路徑

與礦產資源戰(zhàn)略相匹配，相關礦業(yè)政策也進一步引導礦業(yè)向產業(yè)鏈精深化、資源獲取全球化、環(huán)境保護民族主義方向發(fā)展。一是礦業(yè)向下游冶煉、新材料精深加工方向轉變。早期的美國、英國、德國等國在工業(yè)化初期和中期，礦業(yè)始終保持著繁榮和高增長(圖3)，與現在的中國并沒有太多差異，礦業(yè)增長率顯著高于冶煉、化工等下游產業(yè)，但隨著工業(yè)化的完成、本國資源環(huán)境成本的提升以及全球礦產品海運能力的提升，礦業(yè)向下游產業(yè)鏈延伸的趨勢愈發(fā)明顯。二是更加注重海外資源勘查。資源獲取全球化突出表現為礦產資源勘探全球化，國家金融支持海外礦業(yè)投資的力度進一步加大。以英國為例，在20世紀60年代中期以后，礦業(yè)顯著衰退，英國選擇了根據礦產資源需求趨勢、環(huán)保壓力，及時調整戰(zhàn)略規(guī)劃，完善全國地質調查基礎工作，建立海陸油氣資源評估、礦業(yè)海外地質及礦產資源調查，完善礦業(yè)數據化的統(tǒng)計、管理及應用[5-6]。在同一時期，美國、 日本等地質調查機構也聯合了國家金融力量加速在全球范圍內加快油氣、礦產資源地質調查，加強與世界銀行等國際機構合作開發(fā)海外項目。三是環(huán)境保護民族主義。以美國為例，第二次世界大戰(zhàn)后，美國開始把環(huán)境和資源保護政策作為規(guī)范礦業(yè)發(fā)展的重要準則，先后頒布《地表采礦管理與復墾法》《地下水保護法》《國家采礦控制法》等一系列法律法規(guī)[7-8]，通過環(huán)保立法的方式，不斷提高環(huán)保標準，限制外國對本國礦產資源的投資和開發(fā)。

2.2.3 全球化發(fā)展礦業(yè)公司

礦業(yè)跨國公司加速全球擴張的階段起始于20世紀80年代，這一時期對應全球礦業(yè)衰退，礦產品需求下降，價格下跌，很多發(fā)展中國家出現一定程度的債務危機，本國投資難以繼續(xù)，進而允許歐美礦業(yè)公司投資本國礦業(yè)[9]，為發(fā)達國家兼并重組、參股控股，實現資源全球化擴張?zhí)峁┝穗y得機遇。一方面，礦業(yè)公司和冶煉公司、金融集團等通過參股控股實行聯營，在礦產品不景氣的時期利用充足的現金流實現跨國并購，從而實現礦業(yè)由本國向海外轉移。如日本海外礦業(yè)發(fā)展的一條特殊經驗就是不斷依靠三井、三菱等六大跨國公司聯合在海外開發(fā)權益礦，同時海外油氣及金屬事業(yè)團等政府組織進一步幫助本國企業(yè)在對外礦業(yè)勘探、投資，減少投資風險[10-12]；另一方面，有效控制物流貿易環(huán)節(jié)成為礦業(yè)跨國經營的重要手段。如英國力拓集團積極控制海洋運輸價值鏈，集團每年出口散裝貨物總量近2.45億t，占全球干散貨海運業(yè)務額的10%，有利于跨國公司及國家提升礦產品貿易風險管控能力。

3 新常態(tài)下中國礦業(yè)發(fā)展路徑

3.1 推進礦業(yè)向高端演進

面對當前中國礦業(yè)發(fā)展的常態(tài)，應清晰地認識到工業(yè)化發(fā)展中期礦產資源消費的特征和全球新興產業(yè)發(fā)展的特征，加快我國礦業(yè)向中高端演進。一是加速實現礦產品生產增長動力的轉變，推動由大宗礦產品開發(fā)向戰(zhàn)略性礦產品勘探開發(fā)演進。在維持好鐵、銅、鋁、鉛、鋅等大宗礦產品有效供給的基礎上，重點保障高精尖產業(yè)發(fā)展帶動的“三稀”戰(zhàn)略性礦產的供應、生產和全球化布局。二是從粗放式的投資模式向技術驅動型開發(fā)模式演進。集中精力提升勘查技術，擴展找礦空間，提升采選冶技術，提高低品位礦、尾礦綜合利用率；圍繞16種戰(zhàn)略性礦產，重點開發(fā)高性能原材料，重點攻克稀土、石墨、煤等礦產品的分離技術，滿足軍工、電子信息、高端裝備制造、能源、新材料等產業(yè)的市場需求，由出口原材料向出口精加工高端產品轉變。三是重點推進礦業(yè)高效、新型、綠色發(fā)展。充分考慮礦產品開采的環(huán)境成本，重點完善和發(fā)展財稅支撐和綠色礦山專項資金，建立和完善嚴格的礦業(yè)開發(fā)環(huán)境指標體系和運行機制，提升國內礦業(yè)公司的綠色發(fā)展能力，力爭在礦業(yè)走出去的過程中，能夠適應國外礦業(yè)開發(fā)嚴格的環(huán)境標準，提升我國海外礦業(yè)發(fā)展能力。

3.2 促進礦業(yè)與上下游產業(yè)融合

礦業(yè)融合是提升我國礦業(yè)公司經營能力、加速整合礦業(yè)上下游產業(yè)鏈、提升礦業(yè)競爭力的重要途徑。我國在促進礦業(yè)融合方面應具體做到以下三方面。一是加速礦業(yè)內部大型企業(yè)的融合發(fā)展。依托大型礦業(yè)公司加速產業(yè)橫向整合，通過兼并重組，提升產業(yè)集中度，促進技術融合、產品與業(yè)務融合以及市場融合，對內優(yōu)化資源整體開發(fā)能力，出兵海外也避免同行業(yè)惡性競爭，進一步提升公司競爭力和議價能力。二是聚焦技術鏈，促進礦業(yè)與上游勘探、下游冶煉、新材料產業(yè)縱向融合。加強冶煉企業(yè)對上游礦山資源的掌控，降低生產成本，合理調控過剩產能，及時去海外探礦、控制礦權、參股控股礦業(yè)公司及大型冶煉企業(yè)，學習和提高資源、技術儲備能力。三是加速礦業(yè)與金融業(yè)融合發(fā)展。面對當前全球礦業(yè)的低迷，我國應抓住機遇，根據未來我國及全球礦產資源的長期供需趨勢，強化海外礦業(yè)投資合作能力，利用國外礦業(yè)公司資金短缺的現狀，強化國家開發(fā)銀行、進出口銀行等政策性銀行對礦業(yè)企業(yè)海外參股、控股國外礦業(yè)公司提供資金支持，從而為企業(yè)海外風險勘查、獲取優(yōu)質的礦產資源和國外優(yōu)質礦冶企業(yè)的股份，提升海外資源掌控能力。四是發(fā)展“互聯網+礦業(yè)”，通過大數據、信息商務平臺解決上下游產業(yè)鏈供需信息不對稱難題，強化信息技術在勘探、采選冶等多個環(huán)節(jié)的應用。

3.3 加速礦業(yè)向海外轉移步伐

當前我國進入工業(yè)化中后期，重要大宗礦產品對外依存度依舊很高，多年的大規(guī)模粗放式發(fā)展已接近環(huán)境容量極限，因此，應加快礦業(yè)向海外轉移。一是結合礦產品長期需求趨勢，重點在海外勘查并建立礦山和油田，強化“一帶一路”油氣及礦產資源勘探、開采、冶煉及貿易合作，建立有利于中國的全球礦產資源供給網絡，保證我國工業(yè)化中后期礦產資源需求增量的供給多元化，并適時地向這些地區(qū)的發(fā)展中國家進行資源類產業(yè)轉移，同時借轉移產能、技術的機會，提高礦產品進出口技術標準及涉礦機械儀器儀表生產和出口的技術含量。二是提高我國礦產開發(fā)環(huán)境保護標準，促進礦業(yè)海外轉移。隨著環(huán)境成本的不斷上升，行業(yè)利潤逐漸向冶煉、化工等行業(yè)流動，國內礦業(yè)利潤率持續(xù)下滑，將礦業(yè)轉移至向海外環(huán)境承載力較強的地區(qū)是重要的選擇，而早期美國、日本等國家礦業(yè)發(fā)展也都印證了由“國內礦業(yè)”發(fā)展至“海外礦業(yè)”的過程。三是充分考慮后危機時代的資源需求增長，提前布局全球資源基地。隨著全球經濟復蘇和新興國家工業(yè)化的推進，圍繞礦產資源的爭奪仍有可能進一步強化，因此，我國應提前布局海外，保障海外礦業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和后金融危機時期礦產資源的可持續(xù)供應。

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