□《中國農(nóng)資》記者 焦自宣

全年供需形勢整體趨于平衡

欲言市場，先談供需。不可否認，在產(chǎn)能過剩的當下，供需形勢是左右市場行情的第一要素。2016年，氮肥行業(yè)長期成本倒掛，究其原因就是因為供大于求，市場挺價無力。那么，2018年的市場供需將呈何態(tài)勢呢？

縱觀近幾年我國氮肥行業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)能過剩是阻礙行業(yè)發(fā)展的主要問題之一，去產(chǎn)能成了行業(yè)的首要任務。2017年，正是因為行業(yè)去產(chǎn)能成果顯著，緩解了產(chǎn)能過剩壓力，為打贏這場翻身仗奠定了基礎。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2014年-2017年這4年間，我國氮肥行業(yè)累計退出合成氨產(chǎn)能約1043萬噸，退出尿素產(chǎn)能約380萬噸。其中2017年退出合成氨產(chǎn)能約403萬噸，退出尿素產(chǎn)能約380萬噸。加上國家安全環(huán)保監(jiān)管趨嚴，限制了不合規(guī)產(chǎn)能的發(fā)揮，才使得氮肥供需趨于平衡，氮肥價格逐漸回歸到正常水平。

2018年，我國氮肥行業(yè)整體水平依然比較落后，還有相當一部分產(chǎn)能生產(chǎn)工藝落后，安全環(huán)保設施不健全，生產(chǎn)效率低，生產(chǎn)成本偏高。在激烈地市場競爭下，這部分落后產(chǎn)能將加快置換或退出市場，行業(yè)整體產(chǎn)能也將進一步優(yōu)化。同時，我國新增產(chǎn)能不多，環(huán)保政策也將對行業(yè)開工率持續(xù)施壓。就當下的春耕市場而言，受年前氣頭開工率大幅下降影響，行業(yè)整體開工率也跌至低點，直至年后天然氣供應逐漸恢復，全國的尿素開工率才由節(jié)前的45%恢復到55%。但好景不長，近日受重污染天氣影響，各地又開始緊急停產(chǎn)限產(chǎn)。行業(yè)內(nèi)人士分析，預計本輪政策限產(chǎn)將令開工率重回50%左右。

需求層面，農(nóng)業(yè)用肥繼續(xù)減少，工業(yè)用肥持續(xù)增加。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計公報，2017年全年糧食種植面積11222萬公頃，比2016年減少81萬公頃。2018年，調減的進程將繼續(xù)推進，步伐或有所放緩；工業(yè)層面，房地產(chǎn)仍將保持增長，同時，火電裝機容量和發(fā)電量均保持增長，勢必能夠拉大工業(yè)需求。綜合之下，總體需求將維持穩(wěn)定。

中國氮肥工業(yè)協(xié)會理事長顧宗勤表示，展望2018全年，產(chǎn)能過剩的情況明顯緩解，氮肥供需基本保持平衡。春季市場趨勢向好，市場價格總體平穩(wěn)，波動也將會在合理區(qū)間之內(nèi)，春耕期間有望產(chǎn)銷兩旺。

壓力與機遇并存

除卻行業(yè)自身的產(chǎn)能過剩，近幾年，外部壓力對于氮肥行業(yè)的發(fā)展影響也愈加凸顯。環(huán)保問題已是老生常談，原材料價格高的讓人興嘆，天然氣更是讓氣頭生產(chǎn)企業(yè)一籌莫展。在當前供需基本平衡的形勢下，這些外部環(huán)境的變化將成為影響行業(yè)開工率和價格走向的重要因素。

“2018年是我國煤炭產(chǎn)能的豐收之年?！敝袊禾窟\銷協(xié)會副秘書長郝向斌表示，縱觀2018年，我國煤炭產(chǎn)能足以保障供應，只有在運力不足的情況下，才會出現(xiàn)局部供應偏緊的情況。價格方面，年前價格呈現(xiàn)急劇下跌之勢，但隨著需求的恢復，下跌的勢頭即將終止，煉焦煤價格或將出現(xiàn)明顯反彈。2018年上半年，預計煤炭整體價格將在平緩中伴有小幅波動下滑，反彈可能性不大；下半年，隨著供求關系明顯趨于寬松，價格波動走低的幅度將大于上半年。

煤炭這塊“石頭”暫時可以放下了，但天然氣這口“氣”卻還得提著。中國石油規(guī)劃總院管道所所長楊建紅表示，根據(jù)不同資源的落實情況，預計2018年天然氣資源總供應量為2743億立方米，可供應市場資源量2624億立方米，比上一年增加289億立方米；而通過對不同行業(yè)天然氣消費的預測，預計2018年我國天然氣消費增量為239—292億立方米，同比增幅10.2%—12.5%。環(huán)保的力度和工業(yè)、發(fā)電以及化工用戶對氣價的可承受能力都將影響市場的穩(wěn)定性。

可以看出來，2018年的煤炭供應基本不成問題，但煤炭去產(chǎn)能化已是大勢所趨，在今年的政府報告中也明確指出，今年繼續(xù)壓減1.5億噸煤炭產(chǎn)能，因此煤炭價格大幅下滑的幾率很小，而因為環(huán)保政策影響，天然氣價格也會保持合理節(jié)奏和幅度的上漲。對此，中國氮肥工業(yè)協(xié)會信息和市場部主任韋勇也表示，2017年9月1日取消化肥氣價優(yōu)惠，在資源緊缺的背景下，約30%的用氣需上網(wǎng)競價交易，最終成交價最高達1.86元/立方米。2017年11月1日至2018年3月31日，氣價上浮10%。今年，天然氣供應緊張的局面仍難以緩解，原材料價格仍將維持高位運行。

雖然原材料的價格與供應壓力仍在，但這些壓力也為市場提供了支撐。同時，2018年氮肥行業(yè)的發(fā)展還存在更多的給予和有利因素。顧宗勤認為，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施，提供了一系列強農(nóng)富農(nóng)政策的支持，我國農(nóng)業(yè)發(fā)展將實現(xiàn)第二次飛躍，這也將為氮肥行業(yè)的發(fā)展帶來給予。同時，世界經(jīng)濟的回暖和國際油價的進一步上揚也將進一步改善市場需求，提升國內(nèi)氮肥生產(chǎn)的競爭力，進而支撐國內(nèi)氮肥價格。

近幾年，在產(chǎn)能過剩大背景下，加之環(huán)保政策等因素影響，我國化肥行業(yè)的日子尤為難過，各肥種的經(jīng)濟運行狀況均不容樂觀。其中，氮肥行業(yè)更是首當其沖，行業(yè)整體經(jīng)營狀況連續(xù)三年大面積虧損，氮肥企業(yè)紛紛被迫轉型升級。在剛剛結束的2018年春季氮肥市場形勢分析會上記者了解到，在全行業(yè)的集體努力下，2017年氮肥行業(yè)成功扭虧為盈。不得不說，這場翻身仗為行業(yè)發(fā)展吃了顆定心丸，但打破了困局之后，2018年氮肥行業(yè)能否迎來期盼已久的春天？

出口難，進口亦難

近年來，原材料價格的高位運行加之環(huán)保政策高要求增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本，也嚴重影響了我國氮肥的出口。過多的產(chǎn)能和出口形勢的轉變使得近幾年國內(nèi)的供需嚴重失衡，也造成了行業(yè)發(fā)展的困境。2018年我國氮肥是否有望走出國門？尿素進口是否成為新趨勢？

據(jù)IFA統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年全球尿素產(chǎn)能將達到2.21億噸，2018年全球尿素供應能力預計達到1.94億噸。CRU咨詢公司高級分析師鞠昊認為，未來3年全球尿素產(chǎn)能增長仍大于需求增量，3年后才能再次趨向平衡。國際需求方面，2018年印度尿素需求增長乏力，巴西受二茬玉米種植面積影響需求也將有所下降。而在全球的尿素出口國中，中國受原材料價格上漲影響，出口成本居于榜首，競爭力明顯偏弱，伊朗將繼續(xù)擠占中國的出口市場。

關于國際的供需形勢和我國氮肥出口的現(xiàn)狀，中國氮肥工業(yè)協(xié)會副秘書長高力也表示，近幾年由于國外新增產(chǎn)能投產(chǎn)，國外尿素供應缺口逐漸被填補，我國氮肥出口面臨的競爭壓力增大，出口量可能將進一步下降。2018年全球尿素產(chǎn)能過剩大約2000萬噸，與中國尿素產(chǎn)能過剩量相當，這意味著，如果不考慮中國，國外的供需基本平衡。中國如果大量進口，必然造成國際市場供應緊張。反之，如果中國大量出口，必然造成國際市場供應過剩。

他還說：“出口成本高、主體分散、國際市場開拓能力不強、部分產(chǎn)品質量稂莠不齊是我國氮肥出口的劣勢所在。但我國靠近國際消費市場且氮肥產(chǎn)能大、品種全、供應能力強，同時又是消費大國，具有較大的回旋空間等優(yōu)勢。同時，我國與‘一帶一路’沿線國家經(jīng)貿(mào)合作的加強也將促進氮肥出口。所以，如果出現(xiàn)局部地區(qū)產(chǎn)能開工不正常，或者需求超預期增長，物流和地緣政治因素影響，我國氮肥出口仍有一定機會。但預計今年上半年可供出口的尿素資源有限，第三季度供應或相對寬松?！?/p>

相對于出口的困難，2017年我國主要氮肥產(chǎn)品進口量出現(xiàn)大幅上漲。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年我國所有氮肥進口共計24.1萬噸（折純），同比增長10.6%。但綜合考慮進口關稅、增值稅、運輸費等各項費用，進口氮肥的可操作利潤空間微乎其微，想要大幅進口也并非易事。

記者手記

重新起步，氮肥行業(yè)還需以“穩(wěn)”為主

氮肥行業(yè)的寒冬終于過去了。進入2018年以來，氮肥市場價格逐漸回升，似乎前途一片光明。但是，2018年氮肥行業(yè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。即使在經(jīng)濟運行情況有所好轉的2017年，行業(yè)全年仍有一半時間處于虧損期。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年我國氮肥行業(yè)5月-9月和12月均處于虧損階段，規(guī)模以上的虧損企業(yè)仍有96家，虧損額達127.2億元。

不可否認，2017年氮肥行業(yè)在黨中央、國務院的戰(zhàn)略部署下，深入推進行業(yè)供給側結構性改革，加快淘汰落后產(chǎn)能，積極調整產(chǎn)品結構，使得全行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化顯著，增長質量提高明顯，行業(yè)發(fā)展質量也有了明顯改善。同時，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施和世界經(jīng)濟的回暖也為行業(yè)提供了良好的外部發(fā)展條件。但我們也必須認識到，當前行業(yè)所呈現(xiàn)出的良好發(fā)展的態(tài)勢仍然十分脆弱，行業(yè)整體轉型升級尚不完全，產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化尚待改善。所以，大幅跌落的行情是行業(yè)不想看到的，大幅上漲的行情也并不是好事，行業(yè)整體還需同心協(xié)力，穩(wěn)步推進產(chǎn)業(yè)升級，方能避免“倒春寒”，盡快迎來行業(yè)的春天。