王愛軍

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的新產(chǎn)物，成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，成為普惠金融發(fā)展的有機(jī)手段，但伴隨規(guī)模的不斷擴(kuò)大，也會產(chǎn)生資金安全等方面的法律問題。因此，必須借助法律手段，實(shí)現(xiàn)其健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 法律監(jiān)管 金融服務(wù) 【中圖分類號】D922.28 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

互聯(lián)網(wǎng)金融是新興金融服務(wù)模式，開辟了金融業(yè)發(fā)展的新局面，但因其自身的特殊性，對傳統(tǒng)金融法律監(jiān)管體系帶來諸多挑戰(zhàn)。為此，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)筑法律監(jiān)管的新機(jī)制，不僅有助于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展，也將創(chuàng)新金融業(yè)發(fā)展的新局面。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺所開展的一系列金融業(yè)務(wù)，其特點(diǎn)主要集中在以下幾個(gè)方面：一是成本低、效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融依托先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段，貨幣支付、金融產(chǎn)品交易等都直接在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，效率高。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融不需要較多人力資源、實(shí)體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)支持，降低運(yùn)作成本，并能根據(jù)客戶需求，開展定制化服務(wù)，提高資源配置效率。二是即時(shí)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不受時(shí)空限制，能不間斷提供金融服務(wù)，借助電腦或手機(jī)客戶端就能即時(shí)完成轉(zhuǎn)賬、支付等功能。三是信息透明。互聯(lián)網(wǎng)金融充分借助信息透明、大數(shù)據(jù)結(jié)合等方面的優(yōu)勢，將金融產(chǎn)品的價(jià)格、期限等在網(wǎng)上公布，深入了解投資金融者的信用、經(jīng)營、投資喜好等，隨即進(jìn)行科學(xué)匹配，為用戶提供更為精準(zhǔn)化服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。信息安全風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展中，因信息技術(shù)協(xié)議漏洞、硬件系統(tǒng)故障，再加上病毒、木馬等的風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)故障，就會癱瘓金融系統(tǒng)，不能開展正常金融業(yè)務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)也主要通過病毒或木馬，破壞系統(tǒng)的安全性，再加上不法分子借助流程漏洞，盜取客戶信息等，其所帶來的危害是巨大的。

資金流動風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺在其經(jīng)營過程中，因從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等因素，導(dǎo)致流動性資金不足，不能滿足客戶投資回報(bào)，容易造成資金鏈斷裂。特別是伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，潛藏著資金回收風(fēng)險(xiǎn)，如果出現(xiàn)大規(guī)模資金支付，就會導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不通暢，導(dǎo)致流動性風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)絡(luò)犯罪風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一方面，易出現(xiàn)非法集資，眾籌、P2P等運(yùn)作模式，因缺少監(jiān)督與相應(yīng)規(guī)則，容易成為非法集資工具，帶來較大經(jīng)濟(jì)損失，不利于社會和諧。另一方面，容易變成洗錢、網(wǎng)絡(luò)犯罪的工具，因虛擬貨幣形式多元性，性質(zhì)較為復(fù)雜，交易缺乏監(jiān)督管理，容易成為網(wǎng)絡(luò)犯罪工具。

互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)活動有序開展需要法律保障，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，也需要法律制度發(fā)揮積極作用。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管機(jī)制還不夠完善，這將在一定程度上影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。

加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)立法進(jìn)程

第一，加強(qiáng)法律監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)健康發(fā)展，一方面，需要加強(qiáng)監(jiān)管，但必須結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)，尤其要考慮到其在降低成本、服務(wù)創(chuàng)新以及機(jī)構(gòu)產(chǎn)品、服務(wù)資源共享方面的優(yōu)勢，采取審慎政策進(jìn)行監(jiān)督，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范建設(shè)。另一方面，金融監(jiān)管立法是要解決金融監(jiān)管實(shí)踐中存在的問題，確保監(jiān)管立法實(shí)踐性，遵守法律位階原則，不能和上位法沖突。因此，金融監(jiān)管者需要結(jié)合現(xiàn)有實(shí)踐，對金融監(jiān)管立法不足之處進(jìn)行系統(tǒng)探索，制定針對性強(qiáng)的法律，彌補(bǔ)立法不足。與此同時(shí)，也要深入互聯(lián)網(wǎng)金融一線調(diào)研，并和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開全面溝通，并采納其合理化建議。

第二，完善交易關(guān)系法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易關(guān)系強(qiáng)調(diào)，各金融主體間依靠網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)結(jié)算、貸款、信托、支付等相關(guān)的法律關(guān)系，確定交易相關(guān)方的權(quán)利義務(wù)，特別是金融主體并未根據(jù)法律規(guī)定、業(yè)務(wù)規(guī)約來行使權(quán)利或承擔(dān)義務(wù)時(shí)，通過法律法規(guī)對其懲戒，實(shí)現(xiàn)行為合法化，確保各個(gè)主體權(quán)益。

第三，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。從當(dāng)前的法律法規(guī)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)上位法并未建立，在全面了解互聯(lián)網(wǎng)金融信息后，需要建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法，從法律層面明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體地位，規(guī)范主體行為，科學(xué)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。一是創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)，各監(jiān)管部門之間實(shí)現(xiàn)密切協(xié)作，科學(xué)保障消費(fèi)者權(quán)益。與此同時(shí)，創(chuàng)建消費(fèi)者訴求渠道，當(dāng)消費(fèi)者和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)者之間出現(xiàn)產(chǎn)品問題矛盾時(shí)，或消費(fèi)者權(quán)益被侵害時(shí)，消費(fèi)者能有合法渠道加以投訴，維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，幫助監(jiān)管部門實(shí)現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管，加快其健康發(fā)展，并借助信息傳播渠道，傳播互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識信息，引導(dǎo)消費(fèi)者科學(xué)開展互聯(lián)網(wǎng)金融交易，保障其合法權(quán)益，構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的新業(yè)態(tài)。

加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法協(xié)調(diào)制度與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)自律建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管執(zhí)法的核心，是實(shí)現(xiàn)監(jiān)管執(zhí)法主體之間的協(xié)調(diào)，監(jiān)管執(zhí)法協(xié)調(diào)基礎(chǔ)是做好分工，結(jié)合各監(jiān)管主體職能和相關(guān)的法律監(jiān)管制度，創(chuàng)建聯(lián)合執(zhí)法組，制定執(zhí)法規(guī)制，創(chuàng)建執(zhí)法交流平臺，并對監(jiān)管處罰進(jìn)行科學(xué)分工。與此同時(shí)，考慮到當(dāng)前金融監(jiān)管機(jī)制仍舊是分業(yè)監(jiān)管機(jī)制，在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》等相關(guān)辦法出臺后，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管體制向混業(yè)監(jiān)管機(jī)制轉(zhuǎn)變。為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)經(jīng)營需要，加快金融監(jiān)管機(jī)制轉(zhuǎn)變。在實(shí)際監(jiān)管中，創(chuàng)建協(xié)調(diào)機(jī)制，解決金融監(jiān)管機(jī)制中存在的具體問題，更好地服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)自律建設(shè)。《互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約》自2013年8月發(fā)布后，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會建立，行業(yè)協(xié)會優(yōu)勢能實(shí)現(xiàn)同一類型機(jī)構(gòu)間互助互利，分享經(jīng)驗(yàn)，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門進(jìn)行溝通，發(fā)現(xiàn)并解決問題。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)充分借助內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過機(jī)構(gòu)內(nèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)加以評估，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，確定機(jī)構(gòu)能承擔(dān)能力，作為風(fēng)險(xiǎn)管控的科學(xué)依據(jù)，并依托技術(shù)及產(chǎn)品的升級換代等措施，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融關(guān)系到金融理論實(shí)踐、計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信等多學(xué)科復(fù)雜體系，既存在傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，也因其虛擬性、開放性等特點(diǎn)，使其存在的風(fēng)險(xiǎn)伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及應(yīng)用變得更為復(fù)雜。首先，創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的創(chuàng)建需要風(fēng)險(xiǎn)評估，通過精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)識別，才能采取科學(xué)有效的應(yīng)對措施。一是通過系統(tǒng)分析識別風(fēng)險(xiǎn)，并量化風(fēng)險(xiǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn)對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)影響程度，通過評估確定機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)承受力，通過風(fēng)險(xiǎn)識別、機(jī)構(gòu)承受力對比，確定機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)程度，并確定其是否在可承受范圍內(nèi)。二是在開展定性分析基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)整體風(fēng)險(xiǎn)評級框架，并按照指標(biāo)的具體要求，規(guī)定計(jì)算方法及標(biāo)準(zhǔn)。三是創(chuàng)建分級監(jiān)管機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分級監(jiān)管需要以風(fēng)險(xiǎn)評級為基礎(chǔ)，對不同風(fēng)險(xiǎn)級別的金融機(jī)構(gòu)檢查頻率、檢查程序及人員等展示差異性，根據(jù)測評結(jié)果，對不同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)施分類監(jiān)管，科學(xué)管控金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，也要以互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系為根據(jù)，創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)庫，對其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)分類，創(chuàng)建科學(xué)數(shù)學(xué)模型，實(shí)施數(shù)據(jù)挖掘方法與技術(shù)，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)開展預(yù)警與監(jiān)測。其次，開展持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)危害大，需要對其進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)管。借助監(jiān)測工具對其展開系統(tǒng)監(jiān)測，不僅要監(jiān)測常規(guī)操作，安全措施等基本情況，通過實(shí)時(shí)監(jiān)測和發(fā)現(xiàn)異?；顒?，防止出現(xiàn)缺陷或遭受系統(tǒng)攻擊等問題，也要建立獨(dú)立審計(jì)控制體系，通過系統(tǒng)中發(fā)現(xiàn)的問題，及時(shí)進(jìn)行規(guī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)降到最低化。

（作者為濟(jì)寧學(xué)院副教授）

【注：本文系教育部校企合作育人項(xiàng)目“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的法治建構(gòu)的創(chuàng)新教育改革”（項(xiàng)目編號：201701020111）階段性研究成果】

【參考文獻(xiàn)】

①徐征：《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及對策探微》，《財(cái)會月刊》，2017年第23期。

②陶震：《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問題的探討》，《中國政法大學(xué)學(xué)報(bào)》，2014年第6期。

責(zé)編/肖晗題 美編/楊玲玲endprint