孫文明

（赤峰松山農村商業(yè)銀行股份有限公司，內蒙古赤峰024005）

從1993年開始，我國對于利率市場化的改革就已逐漸推行，多年以來，銀行拆借利率、債券回購和現券交易利率、貼現與轉貼現利率以及外幣存貸款利率已逐步放開，農村信用社作為我國重要的服務于“三農”的金融銀行機構，對于扶持我國農業(yè)的快速發(fā)展有著重要的作用，但在長期的運行過程中，農村信用社也存在著涉農行業(yè)信貸風險等一系列問題，尤其是現今在互聯網金融的沖擊下，在利率市場化大環(huán)境下，農村中小金融機構實現科學盈利勢在必行。

一、我國利率市場化的簡單回顧及現狀

1993年，十四屆三中全會第一次提出了利率市場化的重要構想，在2003年十六屆三中全會中進一步指出要建立利率市場化機制的方針，多年以來，利率市場化進程逐步在我國展開，2015年10月，我國全面放開了金融機構的存款利率管制，對商業(yè)銀行和農村合作金融機構不再設置存款利率浮動上限?，F今，雖然存款利率已全面放開，但在各大銀行機構并未出現存款利率飆升的情況，各個商業(yè)銀行的利率出現了分層，但是還在較為理性的浮動空間之內。

二、A市農村信用社現狀及盈利模式分析

（一）A市金融市場基本情況

截止2016年末，A市內的銀行業(yè)金融機構共有30家，分別是農發(fā)行1家、國有大行5家、股份制銀行4家、農村信用社機構12家、村鎮(zhèn)銀行8家。在激烈的市場競爭環(huán)境下，A市農村信用社的經營壓力較為巨大。

（二）資產負債規(guī)模分析

幾年來，A市12家農村信用社資產規(guī)模不斷擴張，從2010年到2016年七年間，資產規(guī)模從299億元增長到586億元，增幅達到95.98%。

表2-1 A市農村信用社2010-2016年資產負債情況表單位：萬元，%

從上表可以看出，雖然近年來A市農村信用社的擴張速度很快，但與此同時其資產風險也相應擴大，資產負債率較高是A市農村信用社一直存在的問題，近年來由于我國經濟態(tài)勢良好，該風險隱患尚未暴露，一旦宏觀經濟出現下行，帶動各行業(yè)經濟出現不景氣，出現貸款難以回收的問題，農村信用社的風險將進一步增大。

（三）收入結構分析

從上表可以看出A市農村信用社的收入大部分來自表內業(yè)務，但凈利息的收入占比呈遞減的趨勢，說明A市農村信用社通過不斷優(yōu)化收入結構，已經產生了明顯效果。

（四）貸款結構分析

A市農村信用社的貸款業(yè)務一直發(fā)展較好，以農戶貸款為主，在該市的農村地區(qū)具有較好的口碑，基本上處于壟斷的態(tài)勢，但發(fā)放貸款模式較為單一，基本處于“坐商”的營銷方式，缺乏銷售的主動性。

三、利率市場化對A市農村信用社盈利模式的影響

（一）對負債業(yè)務的影響

表3-1 A市農村信用社2013-2016年利息支出情況表單位：萬元，%

自利率市場化以來，每次央行進行存款利率調整，農村信用社都會在第一時間將利率上浮到頂，從而在與其他銀行的競爭中取得先機，起到大量吸收銀行存款的效果。從實際情況看來，以上措施確實有一定成效，A農村信用社的存款額逐年增長，但是與之相匹配的是，其利息支出也隨之攀升。

（二）對資產業(yè)務的影響

利率市場化以來，對A農村信用社的資產業(yè)務主要產生了五方面影響。一是房地產開發(fā)貸款逐漸減少，按揭貸款不斷增加，在按揭貸款中，個人房貸和個人車貸的比例增長較為明顯；二是三農貸款支持力度有所減弱，其他業(yè)務發(fā)展較快；三是由于近年來國家三去一降一補政策的影響，貸款需求出現減少，貸款利率不斷下調；四是不良貸款問題一直難以解決；五是貸款業(yè)務開發(fā)深度有待挖掘。

（三）對自主定價能力的影響

由于一直以來我國嚴格的利率管制，因此A農村信用社一直都缺乏使用嚴謹、科學的方式進行自主定價的經驗和能力，該方面的問題亟待進行解決。

四、農村信用社盈利模式轉型建議

（一）負債業(yè)務方面

利率市場化以后，單一的靠價格競爭方面進行市場競爭風險較大，因此在負債業(yè)務方面也應該深入挖掘市場特點，有針對性的開展業(yè)務經營。一是針對大客戶應該實現密切關注，應引用先進的大數據管理，針對大客戶的消費習慣等一系列特點，提供更為合適的服務；二是在客戶營銷方面探索新機制，變坐商為行商，創(chuàng)新營銷策略；三是在定價方面可以采用會員制、差別化定價，從而保證客戶的忠誠度；四是可以通過對客戶風險承受程度的測試，開發(fā)新產品，從而拓寬市場；五是通過切實可行的方式，加強品牌效應，提升農村信用社品牌的地域性影響力。

（二）資產業(yè)務方面

利率全面放開以后，A農村信用社面臨著風險與挑戰(zhàn)，在資產業(yè)務方面A農村信用社可以嘗試從三方面進行拓展，從而豐富其盈利模式。一是探索實現資產多元化，在保證傳統(tǒng)業(yè)務的同時，與時俱進，探索新的資產途徑，例如結合互聯網+的大環(huán)境增加新的業(yè)務模塊；二是緊緊抓住三農主線突出農信社特色，三農信貸一直是A農村信用社的主線業(yè)務，在利率市場化條件下，應繼續(xù)抓牢這一優(yōu)勢業(yè)務，從而在市場競爭中占據穩(wěn)定；三是積極解決不良資產問題，優(yōu)化資產配置，不良資產問題一直是三農貸款中一直高發(fā)的問題，解決好此類問題，更有利于在市場競爭中立于不敗之地。

（三）其他方面

現今的社會已經進入互聯網時代多年，A農村信用社也應該轉變經營思路，立足于農村信用社的經營特色，從各個方面綜合考慮，完善其盈利模式。一是可以探索開展電商業(yè)務和網上支付業(yè)務，以此為切入點積極融入主流市場，可以從多年以來在農戶積累的良好口碑入手，以電商的方式搭建三農與市場的橋梁，從而以幫扶的方式實現共贏；二是創(chuàng)新人才引入機制，新的市場環(huán)境下想要實現農村信用社的快速轉型，引入高端的技術人才是最為直接有效的方式，管理者應該轉變思路，探索行之有效的人才機制；三是重視風控，在金融企業(yè)的風控方面，應該著重體現科學化、專業(yè)化的管理特色，變風控由粗放向精細化管理轉變。

利率市場化對農村中小金融機構是機遇也是挑戰(zhàn)，機遇在于通過市場化的方式能夠使農村信用社管理更加科學化、規(guī)范化，從而立足自身優(yōu)勢在市場中迅速拓展，挑戰(zhàn)在于市場中風險無處不在，農村中小金融機構需不斷轉型、與時俱進，從而在市場競爭中立于不敗之地。

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