肖康

（北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100871）

1 研究的背景及意義

會(huì)計(jì)信息是企業(yè)從會(huì)計(jì)視角所揭示的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，然而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，特別是證券市場(chǎng)的突飛猛進(jìn)的背景下，各方利益的驅(qū)動(dòng)，使得財(cái)務(wù)舞弊也形影相隨?？v觀整個(gè)會(huì)計(jì)史，重大會(huì)計(jì)舞弊案件成為催生和完善會(huì)計(jì)規(guī)則和獨(dú)立審計(jì)制度的重要因素，同時(shí)也引起了會(huì)計(jì)理論界對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的研究、探索及密切關(guān)注。

2 研究?jī)?nèi)容綜述

在會(huì)計(jì)學(xué)的歷史中，國(guó)內(nèi)外的專家學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)舞弊做了大量的研究和實(shí)踐，很多理論和觀念都可以為防范問(wèn)題及規(guī)范治理提供必要的參考。

本文的研究分為三個(gè)部分，第一部分闡述財(cái)務(wù)舞弊基本理論，理論研究是分析的基礎(chǔ)；第二部分根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的等式關(guān)系列舉財(cái)務(wù)舞弊的主要手段，結(jié)合實(shí)際案例進(jìn)行分析；第三部分針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊形成的原因提出治理建議。

研究方法主要有：

①采用理論研究方法，通過(guò)查閱大量文獻(xiàn)，深入闡述國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因的理論研究成果。

②采用實(shí)證分析法，通過(guò)歷年來(lái)的案例進(jìn)行分析，與各種舞弊手段進(jìn)行比較，從問(wèn)題中找出有效的治理路徑。

3 財(cái)務(wù)舞弊理論分析

3.1 財(cái)務(wù)舞弊的理論基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)舞弊是指利用會(huì)計(jì)制度及財(cái)報(bào)編制方面的漏洞，有意識(shí)或有組織地運(yùn)用財(cái)務(wù)知識(shí)通過(guò)偽造財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證及記錄、修改刪除檔案文件、記錄非真實(shí)交易等方式，編造錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)報(bào)表，用于誤導(dǎo)財(cái)報(bào)使用者的判斷和決策，從而為舞弊者帶來(lái)預(yù)期的利益，并給他人造成經(jīng)濟(jì)損失的行為。上市公司財(cái)務(wù)舞弊一般隱蔽性更強(qiáng)，主要表現(xiàn)在定期財(cái)務(wù)報(bào)告編制和披露方面，利用會(huì)計(jì)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不嚴(yán)密之處，通過(guò)上述手段影響某一階段或一定時(shí)期的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流水平，并以公眾公司形象作掩護(hù)披露出虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，達(dá)到推升股價(jià)、市值管理等目的，而投資者在依據(jù)報(bào)告進(jìn)行投資者將造成損失。

3.2 財(cái)務(wù)舞弊理論研究

從18世紀(jì)初英國(guó)暴發(fā)“南海公司事件”，到20世紀(jì)20年代因華爾街上市公司會(huì)計(jì)舞弊成風(fēng)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)大蕭條，再到安然事件。國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的研究已初具體系化，從問(wèn)題源頭出發(fā)來(lái)防范問(wèn)題一直是海外學(xué)者的研究思路。舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論是伯洛格那(G.Jack.Bologna)等人在GONE理論的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，作為業(yè)內(nèi)相對(duì)完善和成形的理論，它把風(fēng)險(xiǎn)因子分為個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子和一般風(fēng)險(xiǎn)因子。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子是指?jìng)€(gè)人內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，不受企業(yè)控制的因素。而一般風(fēng)險(xiǎn)因子是指企業(yè)能控制的因素，包括舞弊時(shí)機(jī)的把握、舞弊手段的運(yùn)用、舞弊被舉報(bào)或發(fā)現(xiàn)的可能性，尤其是舞弊者受到處罰的程度及違法違規(guī)性質(zhì)。

4 財(cái)務(wù)舞弊手段

在兩權(quán)分離、委托代理范式下的現(xiàn)代公司中特別是在股權(quán)明晰，治理規(guī)范的上市公司，以利潤(rùn)為核心的會(huì)計(jì)信息是股東對(duì)經(jīng)理人激勵(lì)、報(bào)酬的主要依據(jù)也是投資者關(guān)注上市公司的主要指標(biāo)。故利潤(rùn)成為財(cái)務(wù)舞弊的操作手法的歸根之地。研究財(cái)務(wù)舞弊手段便可從會(huì)計(jì)等式入手逆向推導(dǎo)。虛增利潤(rùn)舞弊即多計(jì)收入或少計(jì)費(fèi)用，主要體現(xiàn)在資產(chǎn)端的虛增或者負(fù)債端的消減或隱瞞。通過(guò)此種手段對(duì)資產(chǎn)利潤(rùn)進(jìn)行虛增需要進(jìn)行所謂的消化，企業(yè)一般等待或可以創(chuàng)造如會(huì)計(jì)制度變化、控股股東、大股東及高管變更、公司并購(gòu)重組、經(jīng)營(yíng)困境等契機(jī)，采用會(huì)計(jì)調(diào)整或巨額沖銷等會(huì)計(jì)手段釋放泡沫。

4.1 收入虛增

在虛增收入時(shí)企業(yè)利用“過(guò)橋公司”走賬較為常見(jiàn)，為了避免并表抵銷，企業(yè)選擇利用第三方非關(guān)聯(lián)公司即所謂過(guò)橋公司進(jìn)行交易的非關(guān)聯(lián)化，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)收入的虛增，同時(shí)有些企業(yè)選擇先將公司自有資金通過(guò)“過(guò)橋公司”劃轉(zhuǎn)冒充收入。

在實(shí)務(wù)中，不少公司在收入確認(rèn)方面大做文章，最常見(jiàn)的是利用收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的主觀性，人為地在尚未銷售商品或提供服務(wù)時(shí)就提前計(jì)入收入，或者將在途商品及代銷業(yè)務(wù)提前進(jìn)行收入確認(rèn)，又或者以分公司名義進(jìn)行采購(gòu)并確認(rèn)為產(chǎn)品銷售收入，在收入確認(rèn)條件沒(méi)有完全滿足的條件下確認(rèn)收入等等。

企業(yè)在合并報(bào)表時(shí)，往往通過(guò)將內(nèi)部交易不抵消、并盈不并虧等方法，進(jìn)行合并收入的虛增，從而增加利潤(rùn)。

擴(kuò)大銷售核算范圍來(lái)增加收入確認(rèn)情形，如銷售回購(gòu)、售后返租情形時(shí)進(jìn)行收入確認(rèn)，或者在委外加工時(shí)，將材料的發(fā)出和成品的收回進(jìn)入商品銷售和采購(gòu)，并以開(kāi)票方式進(jìn)行確認(rèn)，再或者將非營(yíng)業(yè)收入虛構(gòu)為營(yíng)業(yè)收入計(jì)入主營(yíng)收入。

4.2 費(fèi)用操縱

一般情況下，通過(guò)資本化來(lái)操縱費(fèi)用是比較常見(jiàn)的。資本化是指符合條件的相關(guān)費(fèi)用支出不計(jì)入當(dāng)期損益，而是計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本，作為資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)類項(xiàng)目。簡(jiǎn)單地說(shuō)，資本化就是公司將支出歸類為資產(chǎn)的方式。在不符合資本化條件時(shí)，企業(yè)對(duì)期間費(fèi)用無(wú)視資本化原則而轉(zhuǎn)成資產(chǎn)，從而減少當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本，進(jìn)而增加相應(yīng)利潤(rùn)。

4.3 非經(jīng)營(yíng)性損益操縱

在面臨退市時(shí)點(diǎn)，上市公司企業(yè)常常通過(guò)處置轉(zhuǎn)讓子公司、非貨幣性交易、債務(wù)重整、政府補(bǔ)貼等手段營(yíng)造非經(jīng)營(yíng)性收益進(jìn)行利潤(rùn)操縱。以上做法對(duì)于ST股票屢試不爽，尤其是政府補(bǔ)貼，因?yàn)椤皻べY源”在中國(guó)證券市場(chǎng)很緊缺，無(wú)論是企業(yè)股東對(duì)“殼”價(jià)值的認(rèn)可，還是當(dāng)?shù)卣畬?duì)政績(jī)的考慮，在上市公司即將觸發(fā)退市條件之際，總是會(huì)通過(guò)當(dāng)?shù)卣?cái)政稅務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼的手段，增加當(dāng)期利潤(rùn)使之達(dá)到保殼條件。

5 財(cái)務(wù)舞弊原因及治理

5.1 財(cái)務(wù)舞弊原因分析

從時(shí)機(jī)因素來(lái)看，舞弊時(shí)機(jī)的出現(xiàn)是舞弊發(fā)生的重大因素，利用財(cái)務(wù)舞弊的策劃執(zhí)行者均具備會(huì)計(jì)知識(shí)和財(cái)務(wù)技巧，對(duì)舞弊時(shí)機(jī)的把握及被發(fā)現(xiàn)的概率都經(jīng)過(guò)事前的計(jì)劃。在公司管理架構(gòu)、內(nèi)部控制以及會(huì)計(jì)制度出現(xiàn)因宏觀經(jīng)濟(jì)或行業(yè)變化出現(xiàn)漏洞的時(shí)候，財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生概率將增加。因?yàn)榇藭r(shí)最容易出現(xiàn)信息不對(duì)稱，會(huì)計(jì)缺陷暴露以及沒(méi)有嚴(yán)格的審計(jì)等情形。

從借口因素來(lái)看，企業(yè)舞弊者內(nèi)心必須進(jìn)行自我說(shuō)服，以某種理由使舞弊行為與其道德觀念、行為準(zhǔn)則相吻合。企業(yè)管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員常見(jiàn)的借口主要有：“別人都這么做，我不做就是一筆損失，我也是被迫的.無(wú)可奈何”等。借口的存在掃除了舞弊者的心理障礙，使其能心安理得地進(jìn)行舞弊。

5.2 財(cái)務(wù)舞弊治理措施

由上述因素我們看到舞弊的初衷和動(dòng)因，一方面相關(guān)經(jīng)濟(jì)制度的安排要執(zhí)行到位，另一方面道德的約束也必不可少。

在中國(guó)證券市場(chǎng)中，公司大股東及企業(yè)高管一直掌握著信息優(yōu)勢(shì)，而小股東即中小投資者和債權(quán)人處于信息不對(duì)稱的另一端，在財(cái)務(wù)舞弊中經(jīng)常處于被動(dòng)接受的境地，成為財(cái)務(wù)舞弊的受害者。監(jiān)管層的作為就顯得尤為重要，在步入成熟的社會(huì)主義資本市場(chǎng)的道路上，必須通過(guò)經(jīng)濟(jì)規(guī)則嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)舞弊行為。一方面通過(guò)強(qiáng)化股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)制度來(lái)加強(qiáng)對(duì)上市公司管理層的監(jiān)管，以股權(quán)激勵(lì)機(jī)制解決代理人問(wèn)題，另一方面通過(guò)上市公司信息披露制度來(lái)加強(qiáng)對(duì)大股東的監(jiān)管避免大股東可能會(huì)利用其資金和信息優(yōu)勢(shì)，協(xié)同公司高層通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊、內(nèi)部交易等行為操縱股價(jià)，從而獲得巨額利益。

6 結(jié)論

本文通過(guò)闡述財(cái)務(wù)舞弊的理論，分析“利潤(rùn)舞弊——資產(chǎn)虛增——消化釋放”這一鏈條闡述財(cái)務(wù)舞弊手段，從企業(yè)如何虛增利潤(rùn)到吹起資產(chǎn)泡沫再到主動(dòng)“消腫”，因?yàn)闀?huì)計(jì)舞弊的隱秘性、復(fù)雜性，加之其調(diào)查活動(dòng)與公司管理層（或?qū)嶋H控制人）的對(duì)抗性，很多舞弊手法在監(jiān)管嚴(yán)厲的同時(shí)也與時(shí)俱進(jìn)。