文/本刊記者 史 詩

中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長劉勇

2017年是“十三五”規(guī)劃重要的一年，定調(diào)堅(jiān)定推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加快改革完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體制、大力發(fā)展普惠金融和綠色金融之際，各新金融企業(yè)紛紛抓緊制定新階段的發(fā)展戰(zhàn)略和遠(yuǎn)景規(guī)劃，把握新趨勢、找準(zhǔn)新方向、確定新定位，對各新金融行業(yè)而言有著及其重要的意義。

12月21日，由中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院、中國互聯(lián)網(wǎng)金融三十人論壇（CIF30）、國培機(jī)構(gòu)主辦的“2018中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融論壇暨第五屆普惠金融論壇”在北京舉行，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長劉勇發(fā)布了《中國金融科技與小微金融競爭力報(bào)告（2018）》（以下簡稱《報(bào)告》）。

《報(bào)告》在實(shí)地調(diào)研了中國金融科技與小微金融標(biāo)桿企業(yè)的基礎(chǔ)上，對中國金融科技與小微金融行業(yè)2017年的發(fā)展情況進(jìn)行了梳理，并在此基礎(chǔ)上提出了行業(yè)發(fā)展的十大趨勢。

金融科技發(fā)揮重要作用

2017年隨著金融領(lǐng)域供給側(cè)改革的推進(jìn)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能得到進(jìn)一步體現(xiàn)?！秷?bào)告》指出，金融科技行業(yè)作為實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要出口，在深化金融體制改革、防控金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了巨大作用。2017年金融科技行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新時(shí)代，以區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)為代表的新技術(shù)為行業(yè)注入新鮮血液并引領(lǐng)行業(yè)深度變革?？梢灶A(yù)見，未來這些技術(shù)將進(jìn)一步在風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶服務(wù)、授信融資、投資決策等方面助力金融科技行業(yè)發(fā)展。

中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家賈康認(rèn)為，智能金融最終應(yīng)該體現(xiàn)為金融功能的進(jìn)一步提升。智能金融利用技術(shù)拓展了商業(yè)性金融的邊界，但是政策性金融的配套支持在行業(yè)發(fā)展中依然會(huì)起到關(guān)鍵作用。同時(shí)，他提出智能金融會(huì)帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)，如何把創(chuàng)新的正面效應(yīng)最大化并使其處于風(fēng)險(xiǎn)可控的狀態(tài)，并把這個(gè)發(fā)展過程落到以人為本的共享發(fā)展的歸宿上十分關(guān)鍵。同時(shí)，智能金融創(chuàng)新發(fā)展中，應(yīng)該反復(fù)把握好發(fā)展中規(guī)范與規(guī)范中發(fā)展的理性權(quán)衡點(diǎn)，落實(shí)審慎包容的監(jiān)管原則。

“北上深杭”成獨(dú)角獸企業(yè)聚集區(qū)

《報(bào)告》顯示，從2015年起亞洲金融科技企業(yè)發(fā)展迅猛，投融資規(guī)模逐漸增大，而這要?dú)w功于中國金融科技企業(yè)的崛起。2016年中國獨(dú)角獸企業(yè)達(dá)131家，總估值達(dá)4876億美元，其中，技術(shù)驅(qū)動(dòng)型的獨(dú)角獸不斷涌現(xiàn)，其突出表現(xiàn)是：新晉榜單的獨(dú)角獸主要分布于人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)創(chuàng)新的行業(yè)領(lǐng)域。同時(shí)，北京、上海、深圳、杭州成為中國獨(dú)角獸企業(yè)主要集聚區(qū)。北京的65家獨(dú)角獸企業(yè)全部位于中關(guān)村園區(qū)內(nèi)，數(shù)量占全國一半。北京金融科技領(lǐng)域“獨(dú)角獸”占10家，與上海、杭州、深圳相比，數(shù)量領(lǐng)先。

技術(shù)賦能金融 保險(xiǎn)科技開啟萬億藍(lán)海

針對金融科技行業(yè)現(xiàn)狀，《報(bào)告》顯示，移動(dòng)支付成為新的增長點(diǎn)，網(wǎng)聯(lián)推動(dòng)行業(yè)規(guī)范發(fā)展；在互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型，技術(shù)為消費(fèi)金融賦能的基礎(chǔ)上，場景是消費(fèi)金融合規(guī)的關(guān)鍵；保險(xiǎn)科技開啟萬億藍(lán)海，進(jìn)入實(shí)質(zhì)性紅利期。據(jù)權(quán)威預(yù)測，到2020年，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模有望達(dá)到4000億到1.75萬億；大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)將被更多地應(yīng)用于征信行業(yè)，“信聯(lián)”的成立將推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)征信行業(yè)的發(fā)展；智能投顧是金融科技率先落地的典范，雖然國內(nèi)目前大部分智能投顧平臺(tái)處于早期發(fā)展階段，但隨著固定收益理財(cái)剛性兌付的打破，未來智能投顧行業(yè)將呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展態(tài)勢。

姚余棟

小微金融探索新路徑

針對小微金融行業(yè)，《報(bào)告》描述，2017年小額貸款公司貸款余額回暖，隨著國家層面逐步破除小額貸款行業(yè)制度瓶頸并提振行業(yè)發(fā)展信心，小額貸款公司應(yīng)探索數(shù)字化運(yùn)營，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；融資擔(dān)保行業(yè)應(yīng)堅(jiān)守服務(wù)小微和“三農(nóng)”的本質(zhì)，探索構(gòu)建其他形式的“政+”擔(dān)合作模式。

中國人民銀行金融研究所前所長、大成基金副總經(jīng)理兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家姚余棟呼吁修改完善《證券法》中“小額公開發(fā)行注冊豁免”的條例，盡快發(fā)展股權(quán)眾籌行業(yè)。他提到，目前創(chuàng)新性小微企業(yè)仍然面臨融資難的問題，而這個(gè)問題的解決不僅需要銀行、PE等現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的支持，更需要?jiǎng)?chuàng)新性金融機(jī)構(gòu)特別是股權(quán)眾籌行業(yè)的大力支持。股權(quán)眾籌作為中國多層次資本市場建設(shè)的重要組成部分，對我國普惠金融的實(shí)現(xiàn)有重大作用。

中國金融科技與小微金融行業(yè)十大趨勢

最后，《報(bào)告》預(yù)測2018年中國金融科技與小微金融行業(yè)發(fā)展有如下十大趨勢：金融監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)走向合規(guī)；牌照化管理將成為金融科技發(fā)展的常態(tài)，行業(yè)準(zhǔn)入門檻大幅提高；人工智能在金融科技行業(yè)的發(fā)展中作用日益凸顯，金融智能化趨勢不可抵擋；金融科技企業(yè)迎“出?！背?，東南亞市場成競爭高地；金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，金融基礎(chǔ)設(shè)施成為行業(yè)發(fā)展核心競爭力；監(jiān)管科技成為平衡金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的重要突破點(diǎn)；智能投顧開啟資產(chǎn)管理新時(shí)代，成為2018年金融科技又一風(fēng)口；網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)將迎來新一輪洗牌潮，不合規(guī)平臺(tái)將被撤銷資質(zhì)或自行退出市場；供應(yīng)鏈上升國家戰(zhàn)略，供應(yīng)鏈金融將迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇；科技與保險(xiǎn)將深度融合發(fā)展，保險(xiǎn)科技引領(lǐng)保險(xiǎn)業(yè)變革。