中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

今年以來，鋼鐵行業(yè)運行平穩(wěn)。4月份，鋼材價格扭轉(zhuǎn)了下降趨勢，去庫存取得了明顯成效，鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟效益基本達到了工業(yè)行業(yè)平均水平。但是鋼鐵產(chǎn)量增長較快，鋼材出口大幅下降的情況仍沒有改觀，給二季度及下半年行業(yè)運行增加了不確定性，需要引起全行業(yè)高度關(guān)注。

一、國民經(jīng)濟平穩(wěn)增長

1.工業(yè)增加值增速略有提高

1-4月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長6.9%，增速同比提高0.2個百分點，其中4月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長7%，比3月份提高1個百分點。下游行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)增長8.6%，專用設(shè)備制造業(yè)增長11.4%，汽車制造業(yè)增長8.1%，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)增長4.2%，增速分別比上年同期回落2.1個百分點、0.8個百分點、5.8個百分點和0.8個百分點；電氣機械和器材制造業(yè)增長9.0%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長10%，增速分別比上年同期提高0.6個百分點和1.2個百分點。傳統(tǒng)用鋼行業(yè)較快增長，增速與上年同期相比有增有減，整體需求預(yù)計將保持平穩(wěn)。

2.固定資產(chǎn)投資增速回落

1-4月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）154358億元，同比名義增長7%，增速比上年同期回落1.9個百分點。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資4591億元，同比增長16.8%，增速比1-3月份回落7.4個百分點；第二產(chǎn)業(yè)投資55960億元，增長2.5%，增速提高0.5個百分點；第三產(chǎn)業(yè)投資93807億元，增長9.3%，增速回落0.7個百分點。第三產(chǎn)業(yè)中，基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長12.4%，增速比1-3月份回落0.6個百分點，比上年同期下降10.9個百分點。

3.房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回升，扣除土地購置費的投資降幅擴大

1-4月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資30592億元，同比名義增長10.3%，增速比1-3月份回落0.1個百分點，比上年同期提高1個百分點。1-4月份，土地購置費8022.01億元，同比增長66.9%，土地購置費在房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額中的比重達到了26.22%，占比同比提高了8.89個百分點，即房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額中超過四分之一用于購置土地，而購置土地的費用對鋼材消費并沒有實質(zhì)性的拉動作用。剔除土地購置費的房地產(chǎn)開發(fā)投資額22569.94億元，同比下降1.55%，降幅比1-3月份擴大0.85個百分點。因此，今年以來的房地產(chǎn)投資增速高于去年同期，主要受土地購置費增長較快拉動，而土地購置面積比上年同期下降2.1%。同時房屋施工面積同比僅增長1.6%，增速較上年同期回落1.5個百分點；房屋新開工面積同比增長7.3%，增速較上年同期回落3.8個百分點；房屋竣工面積同比下降10.7%，上年同期為增長10.6%。房地產(chǎn)市場對鋼材消費需求難以增長。

整體來看，今年以來，宏觀經(jīng)濟雖然保持了平穩(wěn)增長，但是對于鋼鐵需求來講，近年來拉動鋼鐵消費增長的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)投資增長乏力。下游制造行業(yè)增加值增速回落的多，提高的少，如果扣除漲價因素，對鋼材需求的拉動作用并不強。因此，宏觀經(jīng)濟對鋼材的需求并不會大幅增長。

二、粗鋼產(chǎn)量快速增長

4月份，全國生產(chǎn)生鐵6310.61萬噸，同比下降0.39%，生產(chǎn)粗鋼7669.76萬噸，同比增長4.79%，生產(chǎn)鋼材（含重復(fù)材）9226.49萬噸，同比增長8.49%。4月份平均日產(chǎn)粗鋼255.66萬噸，繼3月份之后再創(chuàng)歷史新高。

1-4月份，全國生產(chǎn)生鐵2.39億噸，同比下降1.23%，生產(chǎn)粗鋼2.89億噸，同比增長4.95%，生產(chǎn)鋼材（含重復(fù)材）3.37億噸，同比增長5.05%。1-4月份平均日產(chǎn)粗鋼為240.81萬噸，是歷史同期最高值，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼8.8億噸水平。1-4月份，會員以外企業(yè)產(chǎn)量增幅較大，生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為4422.47萬噸、7581.96萬噸和13454.17萬噸，同比分別增長7.62%、13.52%和10.2%，是全國粗鋼產(chǎn)量大幅增長的主要拉動因素，值得全行業(yè)關(guān)注。

4月份，全球66個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼1.47億噸，同比增長3.3%。1-4月份，全球66個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼5.71億噸，同比增長3.26%；扣除中國內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量2.82億噸，同比增長1.57%。

三、鋼材出口延續(xù)下降趨勢

4月份，全國出口鋼材648萬噸，環(huán)比增加83萬噸；1-4月份累計全國出口鋼材2162萬噸，同比下降20.1%。4月份，全國進口鋼材105萬噸，環(huán)比減少18萬噸；1-4月份累計全國進口鋼材450萬噸，同比下降1.3%。1-4月份全國凈出口鋼材1712萬噸，折合粗鋼凈出口約1784萬噸，同比減少560萬噸。

進出口價格方面，1-4月份累計出口均價為864美元/噸，同比上漲202美元/噸；1-4月份累計鋼材進口均價為1252美元/噸，同比上漲199美元/噸。

四、鋼材庫存有所下降

5月份20個城市5大品種鋼材社會庫存1139萬噸，環(huán)比下降205萬噸，但是仍然高于近三年同期水平。5大品種庫存除冷軋板卷有所增加外，其他品種較上月均下降，其中螺紋鋼減量最大。

4月末，會員企業(yè)鋼材庫存為1238.57萬噸，比3月末下降15.61%，比上年同期下降16.32%。4月末，重點鋼鐵企業(yè)鋼筋庫存228.47萬噸，比3月末下降33.35%，比上年同期下降18.16%。企業(yè)庫存的大幅下降說明企業(yè)去庫存取得了一定效果。

五、鐵礦石供大于求仍將持續(xù)

1-4月份國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量為2.5億噸，同比增長1.4%。但2017年5月份統(tǒng)計局公布的1-4月份國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量為4.01億噸，按此計算，2018年1-4月份國產(chǎn)礦產(chǎn)量同比下降約1.46億噸，國產(chǎn)礦產(chǎn)量減少需引起行業(yè)關(guān)注。4月份全國進口鐵礦石8292萬噸，環(huán)比下降287萬噸；1-4月份累計全國進口鐵礦石3.53億噸，同比增長0.2%。4月份鐵礦石平均進口價格70.88美元/噸，環(huán)比下降2.57美元/噸；1-4月份進口均價為71.98美元/噸，同比下跌9.09美元/噸。春節(jié)后鐵礦石價格呈現(xiàn)上漲趨勢，一度突破75美元/噸，進入3月份后鐵礦石價格震蕩下跌，4月份至今價格在62-69美元/噸之間波動。

鐵礦石港口庫存在去年三季度出現(xiàn)下降后，持續(xù)呈現(xiàn)增長趨勢，一度超過1.6億噸，4月末港口庫存回落至1.59億噸。在全國生鐵產(chǎn)量下降1.23%的情況下鐵礦石港口庫存仍然處于歷史高位，鐵礦石市場供大于求的局面很明顯，鐵礦石價格不存在上漲基礎(chǔ)。

六、鋼材價格波動回升

4月末，CSPI中國鋼材價格指數(shù)112.84點，比3月末上漲4.17點，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升，與上年同期相比上漲20.20點，漲幅21.80%。進入5月份以來，第一周繼續(xù)上升，第二周小幅回落，第三周繼續(xù)上升。

4月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均由降轉(zhuǎn)升，其中：高線、鋼筋和角鋼分別環(huán)比上升265元/噸、207元/噸和47元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫鋼管價格分別環(huán)比上升158元/噸、216元/噸、39元/噸、82元/噸和3元/噸。

從國際市場看，4月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為194.1點，環(huán)比下降1.6點，漲幅0.8%。其中：長材指數(shù)為195.4點，環(huán)比下降4.5點，漲幅2.3%；板材指數(shù)為193.5點，與上月持平。與上年同期相比，綜合指數(shù)上漲29.3點，漲幅為17.8%；長材指數(shù)上漲32.6點，漲幅為20%；板材指數(shù)上漲27.7點，漲幅為16.7%。分地區(qū)看，北美、歐洲升幅收窄，亞洲由升轉(zhuǎn)降。

七、行業(yè)效益達到工業(yè)行業(yè)平均水平

1-4月份，會員鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入12493.24億元，同比增長12.45%；盈虧相抵實現(xiàn)利潤總額787.32億元，銷售利潤率6.3%，基本達到了工業(yè)行業(yè)平均銷售利潤率水平。

1-4月份，大中型鋼鐵企業(yè)期間費用同比增長11.85%，其中管理費用同比增長17.45%，財務(wù)費用同比增長7.09%，銷售費用同比增長8.26%；4月末大中型鋼鐵企業(yè)存貨占用資金同比增長2.7%，其中產(chǎn)成品資金占用同比下降3.17%，產(chǎn)成品占用資金的下降反映了企業(yè)去庫存的效果；企業(yè)銀行借款同比下降2.51%，其中短期借款同比下降3.09%，長期借款同比下降1.02%；應(yīng)收賬款同比下降5.33%，應(yīng)付賬款同比下降5.72%。

八、后期市場形勢分析

今年以來鋼鐵行業(yè)開局良好，保持住良好的發(fā)展勢頭需要全行業(yè)共同努力。從國內(nèi)鋼材需求看，今年國內(nèi)市場鋼材需求將保持穩(wěn)定，中國仍然是全球最大的鋼材消費市場，鋼鐵需求出現(xiàn)大幅波動的概率較低。從國際市場看，貿(mào)易保護主義抬頭，現(xiàn)行世貿(mào)組織規(guī)則不斷被破壞，貿(mào)易摩擦升級，使今年我鋼材出口環(huán)境更加復(fù)雜，增加了鋼材出口不確定性，鋼材出口仍然面臨較大下行壓力。從鋼鐵生產(chǎn)看，4月份粗鋼日產(chǎn)水平再創(chuàng)新高，鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，特別是非會員企業(yè)鋼鐵產(chǎn)量大幅增長，對市場形成較大下行壓力。企業(yè)要合理控制生產(chǎn)節(jié)奏，努力維護市場穩(wěn)定。“沒有合同不生產(chǎn)，低于成本不銷售，不給錢不發(fā)貨”的老規(guī)矩要守住，特別是大企業(yè)要發(fā)揮區(qū)域市場穩(wěn)定器的作用。

5月份，鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能，防范“地條鋼”死灰復(fù)燃專項抽查工作已經(jīng)啟動，將針對全國21個?。▍^(qū)、市）進行專項抽查，對違規(guī)新增產(chǎn)能、“地條鋼”死灰復(fù)燃的意愿將形成有力震懾，有利于維護去產(chǎn)能成果，保持行業(yè)良好發(fā)展態(tài)勢。