我國金融業(yè)自2016年5月1日實施營改增以來，總體上發(fā)展平穩(wěn)，對促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用，對促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整效果顯著。但在實際執(zhí)行過程中，也出現(xiàn)一些問題，從某種意義上來說，這些問題是不可避免的。金融業(yè)的營改增問題是一個世界性難題，沒有現(xiàn)成的道路可循，對于金融業(yè)營改增過程中的難點和疑難問題，必須要正視和重視。

一、金融業(yè)征收增值稅的難點

金融業(yè)營改增以前，中國的營改增從“點”到“線”進(jìn)行了四年多的試點，這為金融業(yè)營改增奠定了良好的基礎(chǔ)，創(chuàng)造了很好的氛圍，積累了豐富的經(jīng)驗。盡管如此，金融業(yè)營改增仍然面臨多方面的困難，無論在稅制設(shè)計上還是征收管理上均具一定難度。概括起來，金融業(yè)營改增的點主要有以下幾個。

1.利息征稅的問題

營改增之后，由于金融服務(wù)需征收6%的增值稅，所以作為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的貸款利息收入，也隨之要征收6%的增值稅，但貸款人無法作進(jìn)項稅額抵扣。這顯然會造成抵扣鏈條的斷裂，由于貸款利息所涉及的增值稅無法通過增值稅的鏈條傳導(dǎo)至貸款人，所以其中所產(chǎn)生的增值稅由債權(quán)人承擔(dān)，造成稅款沉淀。

目前，為了維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，金融監(jiān)管不允許金融機構(gòu)隨意調(diào)整價格，因此，實際上稅款難以轉(zhuǎn)嫁至貸款人，而是由金融機構(gòu)承擔(dān)，顯然會增加金融機構(gòu)的稅收負(fù)擔(dān)。但國內(nèi)一些傳統(tǒng)制造業(yè)正處于轉(zhuǎn)型中，經(jīng)濟(jì)運行具有一定困難，不宜增加企業(yè)的融資成本，所以無論從市場的接受能力看，還是從支持實體經(jīng)濟(jì)的角度看，均不宜增加企業(yè)的融資成本，而稅金假設(shè)由貸款人負(fù)擔(dān)卻無法抵扣，則顯然會增加企業(yè)的融資成本。

即使沒有金融監(jiān)管，利息的增值稅可由金融機構(gòu)通過價稅聯(lián)動轉(zhuǎn)嫁給債務(wù)人，也未必能轉(zhuǎn)嫁成功，因為我國已經(jīng)過了高融資成本的時代，目前產(chǎn)業(yè)金融迅速崛起，意味著金融機構(gòu)的市場競爭更為激烈，在這樣的環(huán)境下，任何一個金融機構(gòu)均不能隨意提高價格而轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)。所以，利息征稅但不允許抵扣的問題已經(jīng)成為金融營改增的最大難題。

2.遵從成本問題

一些貸款人反映，支付給金融機構(gòu)的財務(wù)費用，包括直接的貸款服務(wù)利息支出以及中間業(yè)務(wù)收入，均無法得到增值稅發(fā)票，他們困擾于用銀行出具的利息單能否進(jìn)行稅務(wù)處理。因為，按增值稅的相關(guān)規(guī)定，無法取得增值稅專用發(fā)票，顯然無法認(rèn)證通過而進(jìn)行抵扣。但是，無法抵扣的增值稅普通發(fā)票，合理支出的成本是允許在企業(yè)所得稅前扣除的。產(chǎn)生該問題的原因在于部分金融機構(gòu)認(rèn)為，只要交稅便可以了，不需開具發(fā)票，因為開具發(fā)票會增加遵從成本。根據(jù)國際實踐看，實行增值稅的國家，大多數(shù)采用以票抵扣方法。但我國的增值稅發(fā)票管理成本為什么會較高呢？主要在于防范風(fēng)險成本，由于存在虛開增值稅發(fā)票、稅務(wù)欺詐，所以為了規(guī)避風(fēng)險，發(fā)票的管理越來越嚴(yán)格，但管理越嚴(yán)格意味著遵從成本越高，企業(yè)越不愿意開具發(fā)票，但是沒有了發(fā)票抵扣，增值稅的鏈條難以完整，最終一定會造成下游行業(yè)受損。

除了利息單與增值稅發(fā)票的問題外，金融業(yè)還有許多其他遵從成本問題。例如90天利息計稅的問題，根據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定，通常合同約定的收款日期到了，納稅義務(wù)產(chǎn)生，無論是否收到款項均應(yīng)納稅，但對于金融業(yè)給予特殊規(guī)定，應(yīng)收未收利息在90天內(nèi)應(yīng)計提增值稅，但超過了90天利息尚未收回，可以暫停計稅，待實際收回時再計稅。原本該政策對金融業(yè)是有利的，因為超過90天后，其實是按照收付實現(xiàn)制來計稅，但該項政策在落實時，遵從成本卻較高，因為金融機構(gòu)每日均會產(chǎn)生大量貸款，而每一筆貸款均需通過這樣的核算方式，必須要通過信息化手段才能完成。信息化不是免費午餐，均需支付成本甚至是較高的成本。

3.金融機構(gòu)應(yīng)獨立于增值稅系統(tǒng)外的問題

鑒于金融機構(gòu)的特殊性，有一種觀點認(rèn)為，其不應(yīng)與增值稅鏈條相連接，甚至懷疑增值稅鏈條是否需要完整性。因為金融服務(wù)應(yīng)與產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)縱向聯(lián)系，其嵌入橫向連接的產(chǎn)業(yè)鏈中的各個部分。無論金融機構(gòu)是否征稅，社會中其他行業(yè)均為增值稅納稅人，則金融機構(gòu)所購進(jìn)的進(jìn)項無法作進(jìn)項稅額抵扣，增加進(jìn)項成本，這一點與免稅法完全一致，其甚至還不如免稅法，因為其除了進(jìn)項稅額成本以外，還產(chǎn)生了銷項稅金，并且是無法轉(zhuǎn)嫁的銷項稅金。

另一種觀點認(rèn)為，金融機構(gòu)應(yīng)獨立設(shè)立金融交易稅，不應(yīng)征收增值稅。這似乎也是國際上一些國家的做法，金融交易稅解決了交易環(huán)節(jié)中金融商品的征稅問題，但依然無法解決金融機構(gòu)其他購進(jìn)稅金沉淀的問題。當(dāng)然，有些金融機構(gòu)還是更為偏好簡易計稅的方式，因為其認(rèn)為金融機構(gòu)毫無進(jìn)項可以抵扣。事實上，金融機構(gòu)雖然最大的進(jìn)項是資金成本，但依然存在其他相關(guān)的不動產(chǎn)、信息技術(shù)、固定資產(chǎn)的購進(jìn)，僅是在目前的歷史階段，可能由于存量資產(chǎn)占比過大，所以無法使進(jìn)項與銷項匹配。但對于一種制度的選擇，不應(yīng)僅考慮短期效應(yīng)，更重要的是考慮其長期效應(yīng)。

二、金融業(yè)增值稅的國際經(jīng)驗

1977年澳門成為世界上最早開征金融業(yè)增值稅的地區(qū)。20世紀(jì)80年代后，澳大利亞、新加坡、新西蘭、加拿大等國也陸續(xù)對金融業(yè)開征增值稅。

由于金融交易中隱性收費金融服務(wù)的價值難以分離和確定，實施成本高，目前國際上還沒有圓滿的解決方案，不少國家因此采用了“顯性金融業(yè)務(wù)按照標(biāo)準(zhǔn)稅率征收，隱性金融業(yè)務(wù)采取免稅，出口金融業(yè)務(wù)實行零稅率”的主流模式，大多數(shù)國家采取“核心業(yè)務(wù)免稅法”，只有少數(shù)國家對金融業(yè)增值稅制度進(jìn)行了創(chuàng)新嘗試，采取了其他模式。

綜合來看，目前國際上主要有以下三種模式，這些方法在解決財政收入、征管成本與合規(guī)成本及經(jīng)濟(jì)扭曲等問題具有不同的進(jìn)步意義和局限性。

（一）“核心業(yè)務(wù)免稅”模式

由于核心業(yè)務(wù)的增值確認(rèn)存在困難，歐盟各成員國在具體制定本國增值稅制度時，基本上都對核心的金融服務(wù)免稅，對次要的金融服務(wù)正常征稅。此外，如果金融服務(wù)由歐盟境外的客戶購買或者與貨物出口相關(guān)，那么該金融服務(wù)適用零稅率?？偟膩碚f，大多數(shù)OECD國家都采納了歐盟模式。endprint

從納稅人層面來說，歐盟普遍的豁免政策雖使得納稅人提供金融服務(wù)時免于就取得的收入繳納增值稅，但同時也導(dǎo)致為提供金融服務(wù)發(fā)生的進(jìn)項稅額因無法獲得抵扣或退稅而沉沒為成本；從國家層面而言，對金融服務(wù)業(yè)采用普遍的免稅政策盡管最具征管效益，但免稅容易導(dǎo)致增值稅鏈條的斷裂可能嚴(yán)重扭曲經(jīng)濟(jì)行為。

為了規(guī)避免稅帶來的鏈條中斷和行為扭曲，使納稅人盡量抵扣應(yīng)稅服務(wù)或銷售商品對應(yīng)的進(jìn)項稅，主要有三種不同的抵扣方法。

一是“分割系數(shù)”法，以英國、德國、意大利等歐盟成員國為代表。包括基于銷項估計的標(biāo)準(zhǔn)分割系數(shù)法和基于交易數(shù)量、各類業(yè)務(wù)的員工人數(shù)或營業(yè)面積計算的分割系數(shù)法。

二是“核定比例抵扣”法，以澳大利亞、新加坡為代表。其中，澳大利亞采用75%的統(tǒng)一抵扣比例，而新加坡根據(jù)金融機構(gòu)類別實行不同的抵扣比例（42%-96%）。

三是“免稅業(yè)務(wù)成本抵扣”法，以新西蘭為代表。為鼓勵金融業(yè)發(fā)展，減少重復(fù)征稅，對于向其他增值稅登記企業(yè)提供金融服務(wù)且滿足相應(yīng)條件的金融機構(gòu)，其免稅業(yè)務(wù)對應(yīng)的進(jìn)項稅也可抵扣。

（二）“零稅率+補償稅”模式（魁北克）

為鼓勵服務(wù)外包，提高金融機構(gòu)的專業(yè)化經(jīng)營效率，加拿大魁北克省對全部金融業(yè)務(wù)銷項免稅，且可以抵扣全部進(jìn)項稅。同時，為彌補財政收入減少，對金融機構(gòu)的工資、已繳資本以及應(yīng)付保險費為稅基征收金融補償稅。

（三）“雙稅制”模式（挪威）

考慮到隱性業(yè)務(wù)免征增值稅有違稅收中性原則，挪威提出金融服務(wù)業(yè)“雙稅制”改革框架，即對顯性業(yè)務(wù)征收增值稅，對隱性業(yè)務(wù)免征增值說，改征“利得稅”。利差收入、外匯交易、債券、衍生品收益等金融核心業(yè)務(wù)納入利得稅范圍，按年征收利得稅（稅基=貸款利息收入存款利息支出貸款損失），稅率為25%；保險業(yè)中的非壽險業(yè)務(wù)納入增值稅范圍，稅基為保費收入扣除賠付后的凈額，稅率為25%，保險企業(yè)購買貨物與勞務(wù)的進(jìn)項稅額可以抵扣。

總體上看，隱性金融業(yè)務(wù)采取免稅并對出口金融業(yè)務(wù)實行零稅率是國際上較為通行的做法。主要原因如下。

應(yīng)對經(jīng)濟(jì)全球化和金融國際化進(jìn)程，需要合理降低行業(yè)稅負(fù)，支持金融業(yè)發(fā)展，從而更好地發(fā)揮金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心與媒介作用，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

由于金融業(yè)隱性業(yè)務(wù)收入構(gòu)成中包含資本成本、風(fēng)險溢價、無風(fēng)險收益和服務(wù)收費等部分，難以確定增值額，隱性業(yè)務(wù)免稅是避免稅收核算困難、降低稅收操作和征管成本的優(yōu)化選擇。

但是，各國的實踐經(jīng)驗也發(fā)現(xiàn)，免稅會導(dǎo)致抵扣鏈條斷裂，無法發(fā)揮稅收中性作用，且免稅和應(yīng)稅項目的分?jǐn)偫щy增加征管成本和遵從成本。因此，各國根據(jù)金融業(yè)的發(fā)展需要，對已有方案也進(jìn)行了改進(jìn)和創(chuàng)新，例如，進(jìn)一步完善抵扣機制及退稅機制，創(chuàng)新增值額的認(rèn)定和稽核體系，提高稅收征管靈活性，增強計稅方法的科學(xué)性等。國外金融業(yè)增值稅的總體發(fā)展趨勢是，盡力克服增值額確定和征管中的技術(shù)難題，最大限度地把所有商品和勞務(wù)納入增值稅的征稅范圍，增加抵扣項目，降低金融業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展。

我國金融業(yè)的增值稅沒有實施免稅，主要基于營業(yè)稅的歷史。在營改增以前金融行業(yè)一直征收營業(yè)稅，并構(gòu)成了營業(yè)稅的主體稅源。假設(shè)營改增之后采用免稅，則所減少的增值稅數(shù)額過大，對于我國財政收入會產(chǎn)生重大影響。在財政支出規(guī)模不變的前提下，大額降低收入將產(chǎn)生財政赤字，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。根據(jù)2016年全國一般公共收入預(yù)算的決算數(shù)，支出大于收入的差額為21800億元。假設(shè)用稅收收入與財政支出進(jìn)行差額計算，口徑會更大。在赤字環(huán)境下，不宜以放棄主體稅種的收入影響宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定作為改革的代價，因此，金融業(yè)營改增我國主要采用稅收平移的方法。

三、如何在反思中推進(jìn)金融業(yè)營改增

金融業(yè)營改增在執(zhí)行過程中出現(xiàn)了一些問題，影響了金融業(yè)營改增的深入推進(jìn)，所以政策及時打了“補丁”。

第一次“補丁”是《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知》（下稱“46號文”）。46號文指出，金融機構(gòu)開展質(zhì)押式買入返售金融商品和持有政策性金融債券取得的利息收入，屬于《營業(yè)稅改征增值稅試點過渡政策的規(guī)定》第一條第（二十三）項所稱的金融同業(yè)往來利息收入。46號文同時還對部分機構(gòu)適用簡易征收的業(yè)務(wù)做出明確。農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、由銀行業(yè)機構(gòu)全資發(fā)起設(shè)立的貸款公司、法人機構(gòu)在縣（縣級市、區(qū)、旗）及縣以下地區(qū)的農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行提供金融服務(wù)收入，可以選擇適用簡易計稅方法按照3%的征收率計算繳納增值稅。此外，中國農(nóng)業(yè)銀行納入“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革試點的各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行下轄的縣域支行和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)分行下轄的縣域支行（也稱縣事業(yè)部），提供農(nóng)戶貸款、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)村各類組織貸款取得的利息收入，也可以選擇適用簡易計稅方法按照3%的征收率計算繳納增值稅。

第二次“補丁”是《關(guān)于金融機構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補充通知》，該通知進(jìn)一步擴大金融同業(yè)免征范圍，將同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、同業(yè)存單、買斷式買入返售金融產(chǎn)品以及持有金融債券，納入“金融同業(yè)往來”的適用范圍，這意味著這幾類業(yè)務(wù)的利息收入將可以免征增值稅。

從現(xiàn)實層面來看，這些“補丁”是及時的、必要的，也說明金融業(yè)的改革是在實踐的基礎(chǔ)之上不斷總結(jié)和完善的。鑒于金融業(yè)營改增的復(fù)雜性和艱難性，未來金融業(yè)營改增仍需要不斷在實踐中總結(jié)經(jīng)驗，提煉方法。以下幾個方面需要重點關(guān)注。

（一）完善抵扣鏈條

無論是簡易計稅方法、免稅法還是金融交易稅，均無法解決進(jìn)項稅金沉淀進(jìn)成本的問題。只有打通鏈條，才能真正降低稅負(fù)。當(dāng)然，現(xiàn)在的鏈條顯然沒有打通，一是利息無法抵扣，二是不開具發(fā)票或者無法取得發(fā)票抵扣，三是出口金融不退稅。目前解決鏈條不完整性的主要手段也僅是采用差額計稅。但如果以上這些問題均解決了，稅款不沉淀，對于金融行業(yè)才是更為有利的稅制。

（二）應(yīng)加快推進(jìn)電子發(fā)票及數(shù)據(jù)化管理

由于發(fā)票是增值稅抵扣的載體，如果發(fā)票管理成本過高，則必然會抑制企業(yè)的積極性，最后將遵從成本上升的不滿歸結(jié)為稅制的不合理。簡稅制，除了制度設(shè)計上的簡便外，管理上也應(yīng)給企業(yè)提供更便捷的納稅方式。其實，稅務(wù)機關(guān)在此已進(jìn)行了各項努力，但發(fā)票是管理的源頭，只有加快推進(jìn)電子專用發(fā)票，且無論是企業(yè)的財務(wù)管理還是稅務(wù)機關(guān)的稅務(wù)管理均能實現(xiàn)信息管稅，才能加強風(fēng)險防范，降低遵從成本。

（三）應(yīng)區(qū)分清楚資本利得是否應(yīng)征收增值稅

資本利得可以征收資本利得稅，中國沒有資本利得，因此征收所得稅。但資本利得不應(yīng)征收交易環(huán)節(jié)的增值稅，然而目前由于資本利得涵蓋在許多金融交易中，由于金融商品是增值稅的應(yīng)稅稅目，因此導(dǎo)致資本利得重復(fù)計稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓便是一個典型例子，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前該股權(quán)所對應(yīng)的企業(yè)已繳納了經(jīng)營環(huán)節(jié)的各種增值稅，當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生資本利得后再征收增值稅，從稅收原理看會產(chǎn)生功能不清的問題。endprint