平安

如今，理財(cái)?shù)姆绞蕉喾N多樣，儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、信托、P2P、銀行理財(cái)產(chǎn)品等等，可謂相當(dāng)豐富。俗話說“尺有所長寸有所短”，理財(cái)方式也一樣，每一種都有各自的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)收益也各不相同。筆者將常見的理財(cái)方式匯總，分析一下它們的利與弊，希望有助于大家了解和選擇。

儲(chǔ)蓄

把錢存銀行，這是最保守的理財(cái)方式，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是銀行倒閉。在我國，這種情況基本上不可能發(fā)生?！洞婵畋ｋU(xiǎn)條例》也已于2015年5月1日起施行。

利：優(yōu)點(diǎn)很明顯，風(fēng)險(xiǎn)低，可以說是所有理財(cái)工具里風(fēng)險(xiǎn)最低的。

弊：缺點(diǎn)也很突出，就是收益低，目前中農(nóng)工建四大國有銀行的活期存款利率為0.3%，一年定期利率為1.75%，三年定期利率為2.75%。

“只賺不賠”，安全性最強(qiáng)無疑是它最吸引人的優(yōu)點(diǎn)，然而收益率相對(duì)較低，恐難以抵御通貨膨脹。

債券

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)等向投資者發(fā)行的、承諾按一定利率支付利息、到期償還本金的一種債權(quán)債務(wù)憑證。

債券種類多種多樣，按照發(fā)行主體可分為兩大類：利率債（比如國債、地方政府債、央票、政策銀行債等）和信用債（比如企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券等）。這里重點(diǎn)講國債，國債是中央政府發(fā)行的一種政府債券。

利：利息固定，風(fēng)險(xiǎn)極低，是風(fēng)險(xiǎn)最小的債券，被稱為“金邊債券”。

弊：收益低，抵抗通脹能力較差。

不同的債券，發(fā)行機(jī)構(gòu)、投資主體、交易市場、收益和風(fēng)險(xiǎn)等等都有區(qū)別，需要專門分析。作為固定收益證券，債券有固定的利息收入但并不等于百分百的投資安全，比如今年占中國債市存量三分之一的信用債券就頻頻爆出違約事件，存在著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)，此外還有利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

基金

基金就是你把錢交給基金公司，由基金公司找專門的基金經(jīng)理進(jìn)行投資，獲利與否與品種、規(guī)模、基金經(jīng)理水平等等密切相關(guān)。

按照投資標(biāo)的，基金可分為貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金，其風(fēng)險(xiǎn)依次增加，相應(yīng)的預(yù)期收益率也依次增加。貨幣基金的預(yù)期收益率在4%左有，基本沒有風(fēng)險(xiǎn);債券基金一般在5%～8%，風(fēng)險(xiǎn)較小;股票基金長期平均收益在10%頭，風(fēng)險(xiǎn)較大。

利：操作簡單，管理專業(yè)，期限靈活，選擇多樣。

弊：包含種類較多，弊端不能一概而論。比如貨幣基金的缺點(diǎn)是收益低;股票基金的缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高，收益不穩(wěn)定，可能有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行理財(cái)

銀行理財(cái)其實(shí)和基金有類似之處，就是將錢交給銀行，由銀行去打理。銀行無非是投資于貨幣市場工具、債券等。銀行理財(cái)?shù)氖找嫱ǔ１蓉泿呕鹇愿撸话阍?%左右。

利：風(fēng)險(xiǎn)低，年化利率要比定存高。

弊：收益低，有門檻，申贖花費(fèi)時(shí)間。目前大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的門檻是5萬元，且很多產(chǎn)品申贖到賬時(shí)間前后各需一兩天，如此，就損失了3-4天的利率和機(jī)會(huì)，沒銜接好的話，不見得比一年定存收益好。

以前大家都認(rèn)為銀行理財(cái)是保本保息，剛性兌付的，現(xiàn)在這些都不一定了，剛性兌付國家規(guī)定取消了，而且也有個(gè)別銀行出現(xiàn)了理財(cái)違約案，不過總的來說非常少。

股票

股票是股份制企業(yè)發(fā)行的股權(quán)憑證，沒有期限，持有者無權(quán)要求公司贖回，賺錢通常靠股價(jià)的上升或者是通過低買高賣賺取差價(jià)，是投資和投機(jī)的對(duì)象。

利：門檻低，操作簡單，流動(dòng)性強(qiáng)，長期收益率較高，通常來說股市的長期收益率有10%以上。

弊：賺錢概率小，風(fēng)險(xiǎn)并不小。比如某公司遇到重大危機(jī)，連續(xù)十幾個(gè)跌停，股民只能默默承受;甚至破產(chǎn)或者退市，這種風(fēng)險(xiǎn)也得自己承受。另外股票易受政策面的影響，且有信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。

在股市賺錢不是一件簡單的事，“七虧二平一賺”，大數(shù)據(jù)分析顯示賺錢的人是大約十分之一，因此對(duì)一般人來說，在股市賺錢是小概率事件。此外，炒股也是有技術(shù)含量的，而且股市瞬息萬變，炒股者必須分秒必爭，所以時(shí)間上要方便、充裕。

信托

信托是指委托人基于對(duì)受托人（信托投資公司）的信任，將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進(jìn)行管理或者處罰的行為。概括來說就是“受人之托，代人理財(cái)”。

利：優(yōu)點(diǎn)有兩個(gè)，一個(gè)就是總體而言風(fēng)險(xiǎn)較低，二個(gè)就是收益較高，目前信托收益率大多在7%～10%之間。

弊：門檻高，期限長，專業(yè)性強(qiáng)。目前不少信托的起投額都是100萬，大部分投資的都是項(xiàng)目，投資期限一般都是兩三年;此外，信托對(duì)投資者的專業(yè)性要求較高，不然可能很難判斷投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

P2P

P2P公司作為信息中介機(jī)構(gòu)，把借貸雙方對(duì)接起來實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。對(duì)沒有經(jīng)驗(yàn)，資金量不大的投資者來說，P2P可能是最合適的投資。

利：收益高，門檻低，期限靈活。目前P2P的投資收益通常在8%～10%之間，這個(gè)收益率和信托差不多，但是起投額一般在幾百上千元，門檻比信托就低太多了;另外P2P的投資期限一般有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、一年，期限靈活，且以短期居多。

弊：優(yōu)點(diǎn)那么多，缺點(diǎn)也很突出，那就是存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)良莠不齊，監(jiān)管趨嚴(yán)了，合規(guī)性不好、實(shí)力不強(qiáng)的平臺(tái)隨時(shí)有倒閉和跑路的風(fēng)險(xiǎn)。

黃金

黃金是人類延續(xù)至今最古老的硬通貨，本身具有金融屬性，且自身具有使用價(jià)值，是值得信任并可長期保存的財(cái)富。

利：黃金有實(shí)體，方便儲(chǔ)藏和贈(zèng)與，具有良好的保值和避險(xiǎn)功能，能有效抵御通脹。

弊：增值空間有限，投資專業(yè)性強(qiáng)。作為一種實(shí)物，黃金很難大幅上漲;做貴金屬投資，對(duì)個(gè)人而言也較難操作;此外，黃金多了之后，儲(chǔ)藏和保存也是個(gè)問題。

外匯

外匯投資是指投資者進(jìn)行不同貨幣之間的兌換，以獲取收益。比如人民幣換成美元，如果美元升值或者人民幣貶值，那么就可以獲取相應(yīng)的收益。

利：好處就是可以加較高的杠桿，而且24小時(shí)交易，因此操作得好可以很快賺錢。

弊：任何事物都是雙刃劍。杠桿大，風(fēng)險(xiǎn)也大;24小時(shí)交易，開盤太長難免讓人錯(cuò)過不少行情;雙向交易，漲跌都能掙能虧，沒有跌停限制，波動(dòng)大。

外匯需要時(shí)刻關(guān)注國際新聞動(dòng)向，比如美聯(lián)儲(chǔ)加息、各國選舉，甚至是一些暴恐事件等等，影響因素較多，不確定性強(qiáng)，因此對(duì)專業(yè)性要求較高，不建議普通投資者操作。

期貨

期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的，兩者交割方式不同，現(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨交易的不是實(shí)實(shí)在在的商品，而是以某種大宗商品或者金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。

期貨的品種較多，黃金、原油、銅、螺紋鋼、煤、棉花、大豆等都有相應(yīng)的期貨。期貨交易是雙向性的，既可以買多也可以賣空。

利：杠桿較大，漲跌幅度也很大，能很快積累財(cái)富，也能很快破產(chǎn)。

弊：高風(fēng)險(xiǎn)，而且市場變化多端，不易琢磨，需要較高的專業(yè)性。這個(gè)和外匯一樣，不建議普通投資者操作。

期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓，交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。所以期貨大戶機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨一起做，既可以套期保值也可以價(jià)格投機(jī)。而普通投資人做不到這一點(diǎn)，往往就是純粹投機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)很大。

房產(chǎn)

和黃金一樣，房產(chǎn)其實(shí)也具有金融屬性，即交易功能和杠桿功能。有了交易功能，就可以看漲買進(jìn)，看跌賣出，如同期貨買賣一樣。有了杠桿功能，就可以使用桿杠，找銀行借錢，然后再月供。所以房產(chǎn)的價(jià)格和金融屬性相關(guān)，如杠桿、利率、信貸。

利：以房產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值和使用價(jià)值獲利，規(guī)避通脹的風(fēng)險(xiǎn)。

弊：收益周期較長，資金容易被套牢，并且政策干預(yù)大。近年來房產(chǎn)政策調(diào)控力度大，“房住不炒”，選擇此種理財(cái)方式需更加謹(jǐn)慎。

房產(chǎn)投資很復(fù)雜，政策、地域因素影響很大，雖然一線城市和大部分二線城市都是“漲漲漲”，以致要限購，但誰知道哪天就見頂了，誰知道有沒有泡沫呢？

保險(xiǎn)

之所以把大眾耳熟能詳?shù)谋ｋU(xiǎn)放到最后，是因?yàn)閲乙岩辉購?qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)要回歸保障本源。它不是一款完全收益性質(zhì)的金融產(chǎn)品，作為理財(cái)產(chǎn)品保險(xiǎn)其實(shí)不怎么適合。整體來說，理財(cái)型保險(xiǎn)大致可以分為萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)與投連險(xiǎn)等，各個(gè)險(xiǎn)種的投資收益與風(fēng)險(xiǎn)也是逐次從低到高。

利：兼具保障和儲(chǔ)蓄功能，可合理避稅。

弊：流動(dòng)性弱，獲利周期較長，前期收益不高;變現(xiàn)能力差，交費(fèi)期內(nèi)退保，將遭受經(jīng)濟(jì)上的損失。

保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品最大的功能是保障，投資收益都是附加功能，并且大都跟保險(xiǎn)公司的收益相關(guān)，當(dāng)然存在風(fēng)險(xiǎn)。購買保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品要重保障輕理財(cái)，先考慮保障功能，再選擇其投資效益。目前隨著保險(xiǎn)業(yè)加快回歸保障本源，很多公司推出了保障型產(chǎn)品，投資型產(chǎn)品比例下降很多。

總結(jié)

如今，大家的理財(cái)意識(shí)都增強(qiáng)了，但很多人的理財(cái)知識(shí)還是很貧乏，在選擇理財(cái)工具時(shí)，懵懂跟風(fēng)碰運(yùn)氣的大有人在。

理財(cái)?shù)哪康氖菫榱藢?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。筆者要提醒大家：一是理財(cái)工具多種多樣，沒有最好的，只有最適合的;二是一定要記住，收益和風(fēng)險(xiǎn)往往是成正比的。