俞胃峰

隨著我國居民人均收入水平的提升、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進(jìn)式的發(fā)展，我國居民的消費(fèi)觀念也在時(shí)代的變遷中不斷發(fā)生變化；同時(shí)，多途徑的新需求、多樣式的新渠道也在通過各種方式滲透人人們的生活并在不斷滿足人民日益增長的消費(fèi)需求。消費(fèi)金融主要是對(duì)于個(gè)人的消費(fèi)行為中與金融有關(guān)的行為，其不免與個(gè)人信用體系有著非常重要的聯(lián)系。

相關(guān)概念

消費(fèi)金融

消費(fèi)金融起源于西方發(fā)達(dá)國家，其金融制度較完善且起步較早。而消費(fèi)金融進(jìn)入我國的時(shí)間較晚，因此我國對(duì)其研究也相對(duì)較少，而且消費(fèi)金融的研究范疇又涉及眾多學(xué)科，比如經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、行為科學(xué)等，所以目前國內(nèi)外研究中關(guān)于消費(fèi)金融的定義尚未達(dá)成一致共識(shí)。

Merton和Samuelson（1961）最早提出消費(fèi)金融的概念，其認(rèn)為，在復(fù)雜多變的環(huán)境中，消費(fèi)者通過合理運(yùn)用其現(xiàn)有的資產(chǎn)及未來的資產(chǎn)來滿足自身的消費(fèi)需求，從而達(dá)到自身效用最大化的目的。在此以后，消費(fèi)金融的研究經(jīng)過理論的不斷豐富以及實(shí)踐的不斷運(yùn)用與更新，目前已經(jīng)達(dá)到一個(gè)學(xué)界普遍認(rèn)可的定義，即居民為了滿足個(gè)人及家庭對(duì)商品和服務(wù)的消費(fèi)需求，居民在消費(fèi)時(shí)會(huì)做出最有利的選擇，通過接受具有儲(chǔ)蓄、借款、支付功能的金融服務(wù)，將目前的儲(chǔ)蓄留存作為未來消費(fèi)，或先借貸資金用以消費(fèi)并用未來的儲(chǔ)蓄進(jìn)行償還，以實(shí)現(xiàn)居民消費(fèi)效用最大化。

個(gè)人信用體系

個(gè)人信用體系，則是為了減少消費(fèi)金融的提供者與消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱，國家或者征信中介機(jī)構(gòu)建立的包括個(gè)人信用主體、個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)、個(gè)人信用征信機(jī)制等一套信用體系。

個(gè)人信用體系的信用主體主要是指信用報(bào)告所指向的對(duì)象，是具一定有民事行為能力以及一定償還能力的個(gè)人。信用報(bào)告的使用者，則主要是銀行、提供貸款的零售商和其他合法的信用報(bào)告的購買者。他們通過有償獲取有關(guān)信用主體的個(gè)人信用報(bào)告，并以此作為消費(fèi)信用放款的重要依據(jù)，并起到真實(shí)了解借款人的信用狀況和規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)與提高貸款效率的目的。

個(gè)人信用體系現(xiàn)狀及其國際比較

信用體系的起源與發(fā)展。信用是借貸行為的總稱，是以償還和支付利息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。其伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展，是衡量市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度的重要標(biāo)志。

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與不斷發(fā)展，征信體系也在不斷的完善，而我國由于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間較短，同時(shí)征信體系的發(fā)展時(shí)間更短，我國的信用體系并沒有與我國經(jīng)濟(jì)一般達(dá)到高速發(fā)展，我國的個(gè)人信用體系也是在近年來才開始逐步建立并開放。

我國個(gè)人信用體系現(xiàn)狀。我國消費(fèi)金融在我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的階段誕生，并經(jīng)歷了近年來的迅速崛起；與此同時(shí)，我國也在金融環(huán)境不斷完善的同時(shí)建立了我國個(gè)人信用體系。然而，由于我國消費(fèi)金融以及個(gè)人信用體系的產(chǎn)生較晚，發(fā)展時(shí)間較短，不免存在著許多問題。

第一，法律法規(guī)不夠健全。由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心已由出口和投資逐漸轉(zhuǎn)向消費(fèi)，中國人民銀行逐漸開始鼓勵(lì)各商業(yè)銀行向個(gè)人開放各類消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，然而其并沒有為相應(yīng)的消費(fèi)貸款出臺(tái)相關(guān)管理辦法，致使銀行與消費(fèi)金融公司在運(yùn)營中出現(xiàn)了不規(guī)范等現(xiàn)象。

第二，個(gè)人信用調(diào)查機(jī)制的不健全。個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查機(jī)制，主要是通過銀行或消費(fèi)信貸公司的調(diào)查員來開展，這就存在著許多問題。調(diào)查員的“三查”工作極為有限，同時(shí)對(duì)于借款人的信用狀況主要通過主觀判斷的方式。

第三，化解風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱的問題。由于國家大力推進(jìn)銀行及消費(fèi)金融公司的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。銀行及消費(fèi)金融公司都都投入了大量的人力、物力以及財(cái)力，雖然消費(fèi)信貸市場在這種背景下大力發(fā)展，然而其風(fēng)險(xiǎn)也在隨著增加。由于消費(fèi)信貸除了住房以及汽車以外，大多難以提供相應(yīng)的抵押物、擔(dān)保等風(fēng)控措施，消費(fèi)信貸過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)也難以化解。

國外個(gè)人信用體系的建設(shè)

西方發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)與金融不斷發(fā)展的過程中，逐步建立了相對(duì)比較完善的個(gè)人信用體系。比如日本，有銀行系統(tǒng)的“全國銀行個(gè)人信用信息中心”、郵購系統(tǒng)的“CIC”以及消費(fèi)金融系統(tǒng)的“全國信用信息聯(lián)合會(huì)”三家機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的資信情況進(jìn)行評(píng)估。

擁有80年消費(fèi)信貸歷史的美國，其個(gè)人信用體系比較成熟完善。美國的貨幣電子化程度為其個(gè)人信用體系的數(shù)據(jù)采集提供了非常大的方便，居民的個(gè)人收支、信用卡以及貸款和其他正常以及信用消費(fèi)行為都可以及時(shí)通過互聯(lián)網(wǎng)反應(yīng)處理。

英國的個(gè)人信用體系主要是依據(jù)對(duì)借款人的三個(gè)方面特征進(jìn)行評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)程度：穩(wěn)定性（是否擁有住房、在工作崗位實(shí)踐長短）、態(tài)度（知識(shí)和技能，是否愿意留在收入穩(wěn)定的工作崗位）、安全性（個(gè)人預(yù)算、個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債情況）等進(jìn)行信用分級(jí)調(diào)查。

建立個(gè)人信用體系的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

個(gè)人信用體系的成本收益分析。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Schultz在研究中表明，信用制度是用于降低交易費(fèi)用的制度之一，市場交易雙方依照制度通過簽訂合同并認(rèn)定對(duì)方均會(huì)遵守合約并完成交易。在這種契約社會(huì)下，由于個(gè)人信用體系的完善，對(duì)于合同的不履約行為會(huì)對(duì)個(gè)人征信信息上進(jìn)行錄入，可以增加其未來信用成本以及交易成本的提升。因此，即使存在著信息不對(duì)稱，但個(gè)人信用體系也迫使人們?cè)黾勇募s的可能性。

個(gè)人信用體系的博弈論分析。博弈論自其產(chǎn)生開始，便很快的運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，成為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中最前沿的選擇理論。若在無個(gè)人信用體系存在的情況下，借款人與出借人之間的關(guān)系可以被認(rèn)為是一錘子買賣，則借款人的最優(yōu)策略為欺騙并不還款。因此，可以看出建立嚴(yán)格有效而且共享的個(gè)人信用體系，對(duì)于增加不誠信行為的成本具有非常重要的作用。

個(gè)人信用體系的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。開拓個(gè)人信用資源的根本目的是要早就一種私人財(cái)富合理配置和提高其利用效率的方式，對(duì)于一個(gè)有效率的個(gè)人信用市場來說，必須實(shí)現(xiàn)信息資源的充分流動(dòng)和共享，即有效率的個(gè)人信用市場是建立在有效市場假說基礎(chǔ)之上的。

我國個(gè)人信用體系的構(gòu)建

建立個(gè)人信用體系的模式和策略。結(jié)合我國目前的個(gè)人信用體系，我國宜采用以政府或中央銀行為主導(dǎo)，以股份有限公司為主體的個(gè)人信用體系模式。同時(shí)，在構(gòu)建以及完善我國個(gè)人信用體系的過程中，應(yīng)當(dāng)結(jié)合每個(gè)地區(qū)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，在商業(yè)險(xiǎn)原則指導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)從大城市至中小城市再輻射全國的個(gè)人信用體系目標(biāo)。

個(gè)人信用體系建立的步驟。首先，個(gè)人信用體系的建立需要對(duì)個(gè)人信用資料的調(diào)查與征集，即需要收集完整綜合的個(gè)人信用檔案，包括社會(huì)信譽(yù)、商業(yè)信用、信用等級(jí)、償債能力（即收入水平和資產(chǎn)狀況）、負(fù)債情況、又包括保險(xiǎn)狀況、道德信譽(yù)、上繳稅款、司法等。其次，需要借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞迷u(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

相關(guān)政策建議。想要設(shè)計(jì)一套相對(duì)完善的個(gè)人信用體系，需要在制度、政策上給予相應(yīng)的配套支持。我國目前急需健全金融市場及相關(guān)法規(guī)，如修訂《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》、《反不正當(dāng)競爭法》等。在微觀方面，嚴(yán)格執(zhí)行儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制，建立完善的個(gè)人信用資料庫，數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)涵括居民的自然情況、收入狀況、上繳稅收情況、個(gè)人社會(huì)保險(xiǎn)以及商業(yè)保險(xiǎn)、司法以及日常繳費(fèi)『青況等等。

（作者單位：中國社會(huì)科學(xué)院研究生院）endprint