由于普通投資者缺乏對虛擬貨幣的基本認識與了解，部分虛擬貨幣、特別是不具備任何價值的“山寨幣”被不法分子利用，打著金融創(chuàng)新的名義，吸引不少群眾盲目“投資”。虛擬貨幣傳銷突破了傳統(tǒng)地域空間的限制，加上有正規(guī)公司門面做掩護，可以大規(guī)模對公司進行宣傳，傳播速度驚人。如果不能及時發(fā)現(xiàn)查處，會造成極強的破壞力。

鑒于虛擬貨幣投資風險叫停代幣發(fā)行融資

2013年，央行等五部委就曾發(fā)文，明確將比特幣定義為一種特定的虛擬商品，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，各金融機構(gòu)和支付機構(gòu)不得開展比特幣與人民幣及外幣的兌換服務(wù)等。

國內(nèi)比特幣交易平臺、香港比特幣交易所以及韓國最大的比特幣交易所都曾遭遇黑客入侵，造成用戶的巨大損失。2017年年初，央行對火幣網(wǎng)、比特幣中國等國內(nèi)主要的虛擬貨幣交易平臺進行巡查時發(fā)現(xiàn)，部分大型交易平臺存在超范圍經(jīng)營、違規(guī)開展配資業(yè)務(wù)、投資者資金未實行第三方存管等問題。甚至還有交易平臺打著虛擬貨幣的幌子，進行傳銷、非法融資等活動。

2017年6月，國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析技術(shù)平臺通過巡查也發(fā)現(xiàn)，在幣鏈網(wǎng)、大比特等交易平臺存在涉嫌傳銷的“山寨幣”，而這些“山寨幣”的交易系統(tǒng)多部署在海外，很難徹底監(jiān)管。

鑒于此，2017年8月30日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會率先針對ICO（即區(qū)塊鏈項目首次發(fā)行代幣，募集比特幣、以太坊等通用數(shù)字貨幣的行為）發(fā)布風險提示。9月4日，央行等七部門發(fā)文叫停各類代幣發(fā)行融資。9月13日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會又針對虛擬貨幣交易平臺及市場風險發(fā)出提示。

而隨著國家各部委持續(xù)收緊對虛擬貨幣的管理，國內(nèi)虛擬貨幣交易網(wǎng)站正相繼關(guān)停。9月14日，國內(nèi)最大的比特幣交易網(wǎng)站，比特幣中國停止了全部交易業(yè)務(wù)。10月底，國內(nèi)最后兩家比特幣交易平臺也相繼關(guān)停。

這意味著，國內(nèi)虛擬貨幣的交易平臺模式已宣告終結(jié)，以后國內(nèi)的虛擬貨幣交易會以兩種方式體現(xiàn)，一是交易的場外化，由投資者雙方協(xié)議成交，而不再依賴交易平臺的競價撮合；二是部分國內(nèi)交易平臺業(yè)務(wù)重心遷移至海外，或國內(nèi)投資者前往海外交易平臺投資虛擬貨幣。

虛擬貨幣交易轉(zhuǎn)入“地下” 投資風險加大

在國內(nèi)虛擬貨幣交易平臺陸續(xù)關(guān)閉的短時間內(nèi)，虛擬貨幣應(yīng)聲而漲，這說明人們的投資熱情依然高漲，此時大量的虛擬貨幣場外交易群在社交軟件上出現(xiàn)，此類場外交易多是通過微信轉(zhuǎn)賬或是當面進行，而群中的管理員就是雙方交易的第三方擔保人員。

在西北大學(xué)經(jīng)管學(xué)院教授趙守國看來，這樣的場外交易毫無保障可言，也加大了監(jiān)管難度。同時，他認為國內(nèi)比特幣等主流虛擬貨幣交易所的關(guān)停，給不少“山寨幣”可乘之機。

一些“山寨幣”對外宣稱自己不在此次的處理范圍內(nèi)，傳統(tǒng)虛擬貨幣已衰落，而自己剛迎來空前的發(fā)展機遇。部分投資過虛擬貨幣的人，特別是剛?cè)腴T的散戶，還活在一夜暴富的美夢中。受到這類蠱惑，他們手里的錢極有可能正流進‘山寨幣’的騙局，特別是傳銷騙局中。

新式傳銷盯上虛擬貨幣網(wǎng)友認為需鐵腕治理

部分組織和個人打著虛擬貨幣等旗號，以高額收益為誘餌，欺騙廣大民眾繳納會費，并鼓動會員發(fā)展下線，騙取錢財。網(wǎng)民認為，此類網(wǎng)絡(luò)傳銷亂象不僅擾亂金融秩序，更影響社會穩(wěn)定，必須鐵腕治理，徹底鏟除這種違法犯罪行為。

網(wǎng)民“大圣”表示，“山寨幣”涉嫌傳銷的情況已在全國多地出現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，截至2017年9月，全國公安機關(guān)共立案偵辦傳銷犯罪案件5900多起，涉案金額近300億元。其中，以各種虛擬貨幣為名實施的傳銷犯罪比例不小。

“在暴利的引誘下，很難有數(shù)字貨幣平臺能保持透明性和真實性，更不要談什么自律了?！本W(wǎng)民“啟明星”說，“現(xiàn)在的金融騙局太多了，很多的數(shù)字貨幣，發(fā)明出來就是為了圈錢。我們的投資者教育和監(jiān)管亟待跟進?！?/p>

監(jiān)管和打擊手段須升級

網(wǎng)民“尹振濤”表示，金融傳銷就是一種非法集資，只不過是集資形式不同。非法集資與金融傳銷涉及的機構(gòu)一般并非正規(guī)金融機構(gòu)，存在監(jiān)管遲滯，這就需要建立事前監(jiān)管機制，并進行相應(yīng)的立法及建立專門執(zhí)法機關(guān)。

網(wǎng)民“劉俊?！北硎?，各種以虛擬貨幣為名實施的傳銷騙局突破了傳統(tǒng)地域空間的限制，蔓延迅速，迷惑性、欺騙性很強，如不及時查處，將危害群眾的財產(chǎn)安全。因此，迫切需要公安、工商和金融監(jiān)管部門建立工作聯(lián)動和信息共享機制。

網(wǎng)民“付彪”建議，對于虛擬貨幣等新式傳銷，監(jiān)管手段和打擊方式要與時俱進，不斷升級。在監(jiān)管手段上，無論是網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測還是款項追蹤，技術(shù)上都要走在傳銷組織前面；在打擊方式上，改變“單兵突擊”方式，堅持“全國一盤棋”，建立跨部門、跨區(qū)域聯(lián)動機制，加強信息共享、案件協(xié)查等方面合作，暢通各種監(jiān)督渠道，做到早發(fā)現(xiàn)早介入，把犯罪行為扼殺在萌芽狀態(tài)。

還有網(wǎng)民認為，對社會公眾要加強教育引導(dǎo)，增強分辨能力與防范意識；建立網(wǎng)上交易風險提示的常態(tài)機制，提醒公眾理性謹慎投資。

鏈接：警惕詐騙傳銷穿上區(qū)塊鏈馬甲

近年來，隨著比特幣大幅漲跌和區(qū)塊鏈概念日趨火爆，打著區(qū)塊鏈旗號的傳銷詐騙也頻頻出現(xiàn)。“老套路”穿上區(qū)塊鏈的“新馬甲”，立刻被很多普通投資者當成了實現(xiàn)財務(wù)自由的新捷徑。但事實上，它們可能是一個個價值上億元的“大坑”。

盤點近年來的區(qū)塊鏈詐騙案，犯罪分子慣用的手段其實很“老套”。一種是“空手套白狼”，炒高幣值“割韭菜”。一種是“掛羊頭賣狗肉”，以“虛擬幣”之名行“傳銷幣”之實。還有一種是“洋為中用”，甚至“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”。

一方面，區(qū)塊鏈過度炒作的虛火，是時候降降溫了。從2017年的“人人談幣”，到現(xiàn)在的“人人談鏈”，區(qū)塊鏈這個概念顯然已被過度炒作。雖說“喝掉泡沫才有啤酒”，但一杯啤酒里如果全是泡沫沒有酒，顯然也不是好酒。我們并不否認或許區(qū)塊鏈將來會出現(xiàn)超級應(yīng)用，但我們更期待踏踏實實的科研應(yīng)用，而不是去畫餅充饑甚至“畫餅圈錢”，畢竟誰也不是神筆馬良。

另一方面，相關(guān)部門的監(jiān)管能力也應(yīng)“與鏈俱進”。區(qū)塊鏈詐騙作為傳統(tǒng)詐騙的高科技新變種，確實給監(jiān)管者帶來了很多困擾。這就更需要相關(guān)部門建立聯(lián)合監(jiān)管和聯(lián)動打擊機制，提升金融專業(yè)素養(yǎng)和大數(shù)據(jù)排查能力，及時發(fā)現(xiàn)新動向、新苗頭，而非不出事就不處理，甚至不出事都不知道。