王萍

摘要：會計(jì)穩(wěn)健性、審計(jì)質(zhì)量及債務(wù)成本，為關(guān)系到企業(yè)發(fā)展前景及市場競爭力的三大主要因素。本文針對三者間的關(guān)系提出了假設(shè)，通過建立研究模型及實(shí)證分析的方式，針對假設(shè)是否成立的問題，進(jìn)行了研究。并以研究成果為基礎(chǔ)，針對企業(yè)的發(fā)展策略，提出了一系列的建議。以期能夠?yàn)楦髌髽I(yè)的會計(jì)及審計(jì)人員提供參考。

關(guān)鍵詞：會計(jì)穩(wěn)健性；審計(jì)質(zhì)量；債務(wù)成本

近年來，隨著市場競爭的不斷激烈化，企業(yè)成長所面臨的阻力逐漸加大。提高內(nèi)部控制水平，進(jìn)而壯大自身的發(fā)展力量，已成為了現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的主要途徑。會計(jì)、審計(jì)以及企業(yè)的債務(wù)關(guān)系，均為企業(yè)經(jīng)營過程中涉及的主要問題。提高會計(jì)的穩(wěn)健性、提高審計(jì)的質(zhì)量，降低債務(wù)成本，是企業(yè)增強(qiáng)實(shí)力的基礎(chǔ)?？梢姡瑢θ唛g的關(guān)系加以分析尤為必要。

1.會計(jì)穩(wěn)健性、審計(jì)質(zhì)量和債務(wù)成本的關(guān)系假設(shè)

結(jié)合企業(yè)的發(fā)展規(guī)律、當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)及各學(xué)者的研究成果，提出假設(shè)如下：（1）假設(shè)1：在其他條件無差異的情況下，企業(yè)內(nèi)部會計(jì)的穩(wěn)健性，與債務(wù)成本負(fù)相關(guān)。簡言之，即會計(jì)的穩(wěn)健性越強(qiáng)，債務(wù)成本越低，企業(yè)為歸還債務(wù)所需付出的成本越低。（2）假設(shè)2：在其他條件無差異的情況下，企業(yè)外部審計(jì)質(zhì)量與債務(wù)成本負(fù)相關(guān)。簡言之，即企業(yè)的外部審計(jì)質(zhì)量越高，債務(wù)成本越低。（3）假設(shè)3：在其他條件無差異的情況下，企業(yè)會計(jì)的穩(wěn)健性及企業(yè)的外部審計(jì)質(zhì)量，可相互作用，對企業(yè)的債務(wù)成本產(chǎn)生影響。（4）假設(shè)4：在其他條件無差異的情況下，企業(yè)會計(jì)的穩(wěn)健性及企業(yè)的外部審計(jì)質(zhì)量，可相互替代，對企業(yè)的債務(wù)成本產(chǎn)生影響。

2.研究模型及實(shí)證分析

通過建立模型及實(shí)證分析的途徑，對上述假設(shè)進(jìn)行了驗(yàn)證：

2.1 研究模型的建立

將債務(wù)成本作為因變量，針對會計(jì)穩(wěn)健性、審計(jì)質(zhì)量與因變量之間的關(guān)系問題，建立了回歸模型如下：

債務(wù)成本=α0+α1C_Score+Controls+g

債務(wù)成本=β0+β1C_Score+β2Audit+β3Audit*C_Score+Controls+ζ

債務(wù)成本=γ0+γ1Audit+Controls+g

上述模型中，C_Score代表會計(jì)穩(wěn)健性、Audit代表外部審計(jì)質(zhì)量、Controls代表控制情況。

2.2 實(shí)證分析

2.2.1 樣本的獲取

取2005-2015年A股上市企業(yè)數(shù)據(jù)作為樣本，采用WIND以及CSMAR數(shù)據(jù)庫等，以SAS統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件對樣本進(jìn)行了整理，采用模型回歸分析的方法，分析了樣本之間的關(guān)系。

2.2.2 變量統(tǒng)計(jì)

（1）主要變量描述性統(tǒng)計(jì)：債務(wù)成本樣本量15619個，Mean=0.125、Sd=0.085、Min=0.051、Max=0.293。會計(jì)穩(wěn)健性樣本量15619個，Mean=0.060、Sd=0.061、Min=-0.550、Max=0.270。外部審計(jì)質(zhì)量樣本量15619個，Mean=0.874、Sd=0.332、Min=-0.000、Max=0.101。（2）回歸分析結(jié)果：會計(jì)穩(wěn)健性：-0.115，樣本在10%水平上顯著，t=-8.22。外部審計(jì)質(zhì)量：-0.007，樣本在10%水平上顯著，t=4.02。

2.2.3 分析結(jié)論

經(jīng)分析得到結(jié)論如下：（1）從信息不對稱的角度講，提高會計(jì)的穩(wěn)健性，可有效提高債權(quán)人獲取信息的數(shù)量及質(zhì)量，對債權(quán)人對企業(yè)目前經(jīng)營狀況的評估，可起到較大的參考價值，進(jìn)而使投資的風(fēng)險得以降低。（2）企業(yè)的會計(jì)穩(wěn)健性越高，債務(wù)成本越低。（3）企業(yè)外部審計(jì)的穩(wěn)健性越高，債務(wù)成本越低。（4）企業(yè)會計(jì)穩(wěn)健性及外部審計(jì)質(zhì)量兩者，在降低債務(wù)成本方面，呈相互替代的關(guān)系。簡言之，如會計(jì)穩(wěn)健性在降低債務(wù)成本方面的效用較高，則外部審計(jì)質(zhì)量的效用通常較低。反之同樣成立。

3.基于會計(jì)穩(wěn)健性、審計(jì)質(zhì)量和債務(wù)成本關(guān)系的企業(yè)的發(fā)展策略

3.1 提高會計(jì)的穩(wěn)健性

（1）提高信息的披露度：積極披露會計(jì)信息，是解決投資者與被投資者間信息不對稱的問題的主要途徑。在市場經(jīng)濟(jì)體系正處于完善過程中的今天，企業(yè)需積極地通過網(wǎng)絡(luò)等平臺，披露真實(shí)的會計(jì)信息，以為自身會計(jì)穩(wěn)健性的提升及債務(wù)成本的降低提供保證。需注意的是，于網(wǎng)絡(luò)平臺所披露的財(cái)務(wù)報表，不應(yīng)局限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，應(yīng)將企業(yè)目前的財(cái)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，及未來的發(fā)展趨勢，均納入到把報表的制作過程中，提高信息披露的有效性。（2）提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷能力：新會計(jì)準(zhǔn)則公布后，各大企業(yè)均需利用相當(dāng)長的一段時間，適應(yīng)該準(zhǔn)則。新時期，會計(jì)人員的工作，將從記錄財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，逐漸擴(kuò)展到為企業(yè)經(jīng)營出謀劃策等方面。企業(yè)應(yīng)通過培訓(xùn)等方式，提高會計(jì)人員的基本素質(zhì)，為自身會計(jì)穩(wěn)健性的提升奠定基礎(chǔ)。

3.2 提高外部審計(jì)質(zhì)量

（1）國家方面：部分企業(yè)可能以謹(jǐn)慎性原則為借口，變更會計(jì)核算方式，過高統(tǒng)計(jì)損失，過低評估收入。對此，國家需強(qiáng)化約束機(jī)制，通過培養(yǎng)會計(jì)人員的道德意識，以及加強(qiáng)審計(jì)力度等方面，糾正企業(yè)的上述行為。例如，應(yīng)采取強(qiáng)制手段，要求企業(yè)真實(shí)的計(jì)算自身的成本及費(fèi)用。同時，采用不定期抽檢的方式，判斷企業(yè)是否已履行該規(guī)定。如發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)存在行為不端正的問題，需通過降低其信用度，或經(jīng)濟(jì)處罰的方式，對企業(yè)加以懲罰，以提高企業(yè)對該問題的重視程度。（2）企業(yè)方面：企業(yè)需認(rèn)識到提高外部審計(jì)質(zhì)量的重要性，認(rèn)識到外部審計(jì)質(zhì)量的提升，在降低債務(wù)成本方面的重要意義。應(yīng)真實(shí)列舉自身的成本及費(fèi)用，真實(shí)的顯示經(jīng)營成果，以使企業(yè)的信用度得以提升，使債務(wù)成本得以降低。

結(jié)論

綜上所述，經(jīng)實(shí)證分析證實(shí)，企業(yè)會計(jì)的穩(wěn)健性與審計(jì)質(zhì)量呈此消彼長的關(guān)系，與企業(yè)的債務(wù)成本均呈負(fù)相關(guān)。為降低債務(wù)成本，降低經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)需積極披露財(cái)務(wù)信息，并認(rèn)識到提高外部審計(jì)質(zhì)量的重要性。同時，嚴(yán)格按照國家的要求及新會計(jì)準(zhǔn)則落實(shí)會計(jì)行為。以達(dá)到提高自身會計(jì)穩(wěn)健性及審計(jì)質(zhì)量，降低債務(wù)成本的目的。

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