摘 要：我國很多企業(yè)在進(jìn)行投資風(fēng)險評估時會受到許多投資風(fēng)險的困擾，金融投資評估的重要性不言而喻。相關(guān)企業(yè)在進(jìn)行投資風(fēng)險評估時，倘若從風(fēng)險評估體系入手，能夠從中取得更加科學(xué)準(zhǔn)確低評估結(jié)果，從而能夠最大限度地規(guī)避金融風(fēng)險，為企業(yè)取得經(jīng)濟(jì)利益。在金融投資領(lǐng)域，市場狀況多變，如果沒有準(zhǔn)確的風(fēng)險評估以及相關(guān)規(guī)避風(fēng)險的措施策略，將很可能為企業(yè)帶來極大的金融風(fēng)險，因此，相關(guān)企業(yè)需要做好風(fēng)險評估，規(guī)避金融投資風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：企業(yè)投資；金融風(fēng)險；金融投資；風(fēng)險評估

金融是整個經(jīng)濟(jì)體系的關(guān)鍵命脈和流動血液，金融風(fēng)險的防范是發(fā)展金融、運(yùn)轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)的紅線底線。在我國現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，相關(guān)企業(yè)想要謀求發(fā)展，不僅僅需要優(yōu)良的市場環(huán)境，還需要相關(guān)企業(yè)能夠運(yùn)用企業(yè)資金進(jìn)行金融投資，提高企業(yè)盈利能力。然而，企業(yè)在進(jìn)行金融投資活動的過程中，一定會面臨許多投資風(fēng)險，一旦做出錯誤的投資決策，很有可能帶來極其嚴(yán)重的后果，因此，對相關(guān)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的評估是十分重要的。

一、金融投資風(fēng)險的基本狀況

（一）金融投資風(fēng)險的基本概念

在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中，金融投資應(yīng)運(yùn)而生，投資的相關(guān)概念不斷豐富拓展，在相關(guān)實(shí)物投資的基礎(chǔ)之上逐漸形成了金融投資，隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融投資逐漸獲得更多的關(guān)注，也受到了更多投資者的青睞。金融投資主要以金融市場為載體，在金融市場中開展相關(guān)金融資產(chǎn)買賣活動。一般來說，金融投資主要包括股票，債券，外匯，期貨等。而其中包含的風(fēng)險一般是指金融投資者在參與金融投資活動的過程中存在損失的可能性，而金融投資的投資風(fēng)險一直是客觀存在的，無法進(jìn)行徹底消除，因此，人們時常通過科學(xué)的評估手段對投資風(fēng)險進(jìn)行評估，從而降低投資風(fēng)險。

（二）金融投資風(fēng)險的類別

一般來說，企業(yè)參與金融投資活動，想從金融投資活動中獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益，就不得不對金融投資的相關(guān)風(fēng)險類別有所了解。從金融投資風(fēng)險的性質(zhì)層面來說，一般可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險一般是宏觀風(fēng)險，通常情況下，是全局性的因素導(dǎo)致了投資收益的變化，這樣的因素也會同樣對證券等金融投資的收益產(chǎn)生一定的影響，這種因素導(dǎo)致收益的變化是整體性的。因此，在金融投資領(lǐng)域內(nèi)，這樣的風(fēng)險是普遍存在，無法規(guī)避消除的。一般來說，系統(tǒng)性風(fēng)險是由國家政治，經(jīng)濟(jì)，社會等宏觀因素導(dǎo)致的，比如利率變動，政策變化，市場狀況變化等。而非系統(tǒng)性風(fēng)險則是微觀風(fēng)險，一般是由一些特殊的因素導(dǎo)致的，通常只有少部分的金融投資參與者會受到影響，這類因素也不會對整體市場產(chǎn)生影響。因此，這類因素引發(fā)的投資風(fēng)險能夠通過多種手段有效地規(guī)避消除。一般來說，引起這類風(fēng)險的因素有經(jīng)營風(fēng)險，財(cái)務(wù)風(fēng)險，突發(fā)事件風(fēng)險等。因?yàn)閷τ诒姸鄥⑴c金融投資活動的企業(yè)來說，對系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行完全規(guī)避是不可能的，所以要加強(qiáng)對非系統(tǒng)性風(fēng)險的規(guī)避。因此，需要對非系統(tǒng)風(fēng)險進(jìn)行合理的控制管理，從而有效降低金融投資為企業(yè)帶來風(fēng)險的可能性，獲取更多經(jīng)濟(jì)利益。

（三）風(fēng)險評估的基本狀況

通常情況下，對相關(guān)金融投資事件進(jìn)行風(fēng)險評估，對其可能導(dǎo)致的風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)分析，得到風(fēng)險產(chǎn)生的影響，從而為企業(yè)決策提供有關(guān)信息。就目前我國金融投資環(huán)境而言，金融投資市場不斷擴(kuò)大，相關(guān)金融投資金額增長迅速，金融投資環(huán)境也變得復(fù)雜起來，相關(guān)參與金融投資的企業(yè)面臨的投資風(fēng)險也不斷變大，為了確保企業(yè)的投資利益，風(fēng)險評估的重要性不言而喻。

二、企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估的手段

（一）金融投資風(fēng)險評估的三種基本方法

一般來說，企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估的方式有三種。第一是均值方差評價方法。這種方式是對預(yù)期收益產(chǎn)生的偏差以及預(yù)測投資收益可能遭受的損失進(jìn)行評估衡量。一般情況下，方差越大則風(fēng)險更大。而第二種則是價值風(fēng)險程度的評估方式。這種評估方式有一個顯著特點(diǎn)，即衡量最大損失值，通過了解一定時期內(nèi)相關(guān)金融資產(chǎn)導(dǎo)致的最大損失價值進(jìn)行衡量。第三種是衡量β系數(shù)。一般來說，β系數(shù)可以有效評估金融資產(chǎn)以及市場風(fēng)險的預(yù)期收益，因此，β系數(shù)能夠比較準(zhǔn)確地代表金融資產(chǎn)的風(fēng)險程度。通常情況下，β系數(shù)越高，那么相應(yīng)的投資風(fēng)險會越高，因此，企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險評估的過程中，可以通過計(jì)算β系數(shù)來評估投資風(fēng)險。

（二）對金融投資風(fēng)險的具體衡量

一般來說，風(fēng)險度量是以以往的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)，通過概率論的計(jì)算方式來評估投資風(fēng)險可能造成的損失。針對金融投資風(fēng)險評估來說，則是通過概率計(jì)算的方式評估金融投資可能帶來的損失情況。針對損失頻率的估計(jì)一般有兩種方式。第一是運(yùn)用概率分布理論進(jìn)行估計(jì)。以以往的相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)進(jìn)行整理分析，獲取經(jīng)驗(yàn)損失概率分布情況，根據(jù)相關(guān)分布狀況預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的可能性。第二則是以數(shù)據(jù)丟失為依據(jù)建立概率分布表，若數(shù)據(jù)準(zhǔn)確則其評估結(jié)果也會很可靠。

三、總結(jié)

就目前我國金融投資環(huán)境而言，企業(yè)如何有效規(guī)避投資風(fēng)險是企業(yè)金融投資風(fēng)險的重要問題。目前，我國金融投資渠道不斷增多，金融投資市場不斷發(fā)展壯大，金融投資金額不斷增加，與此同時，參與金融投資活動的企業(yè)不斷增加，在這樣的情況下，企業(yè)倘若沒有科學(xué)準(zhǔn)確完善的金融投資評估體系，金融風(fēng)險一旦產(chǎn)生，將會對企業(yè)產(chǎn)生極其嚴(yán)重的不良影響。因此，參與金融投資活動的企業(yè)必須要了解金融投資風(fēng)險相關(guān)情況，并掌握金融風(fēng)險評估方式，在具體的評估操作中科學(xué)準(zhǔn)確，有效地避免金融投資帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，從中獲取最大的經(jīng)濟(jì)利益。

參考文獻(xiàn)：

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[2]王穎.論企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估[J].環(huán)球市場，2017，（21）：52.

作者簡介：

鄒靜雯（1997—），女，研究方向：金融，在讀院校：江南大學(xué)。