程春華

近日，石油輸出國(guó)組織（歐佩克）第二大產(chǎn)油國(guó)伊拉克向其亞洲買家發(fā)出通知稱，計(jì)劃自2018年1月起采用迪拜商品交易所的阿曼原油期貨合約作為向亞洲出口的巴士拉原油價(jià)格的參照基準(zhǔn)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，該方案標(biāo)志著伊拉克在石油定價(jià)上與沙特阿拉伯、科威特和伊朗等其他歐佩克國(guó)家分道揚(yáng)鑣，意味著伊拉克向中東出口亞洲的逾1200萬桶/日原油的定價(jià)權(quán)發(fā)起抗?fàn)?，并挑?zhàn)沙特在中東能源格局中的主導(dǎo)地位。伊拉克何來如此大的底氣？其能否如愿？

博弈

在歐佩克國(guó)家中，伊拉克產(chǎn)油量名列第二，僅次于沙特。離港口較近的伊拉克美索不達(dá)米亞南部出產(chǎn)的原油以地名“巴士拉”命名，占伊拉克出口量的大部分。自2015年6月起，伊拉克國(guó)家石油營(yíng)銷組織將巴士拉原油分為輕油和重油進(jìn)行銷售。長(zhǎng)期以來，伊拉克與沙特等大部分歐佩克國(guó)家一樣，采用普氏價(jià)格體系（以布倫特為基準(zhǔn)原油的價(jià)格體系，其提供的交易價(jià)格包括即期布倫特、遠(yuǎn)期布倫特、布倫特差價(jià)以及其他重要場(chǎng)外交易市場(chǎng)的參考報(bào)價(jià)，影響了全球65%以上的實(shí)貨原油交易定價(jià)）。

伊拉克計(jì)劃更換定價(jià)機(jī)制的舉動(dòng)反映了國(guó)際原油定價(jià)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)的復(fù)雜態(tài)勢(shì)。國(guó)際原油定價(jià)權(quán)是指在國(guó)際市場(chǎng)中，一國(guó)在多大程度上有能力使國(guó)際油價(jià)達(dá)到符合本國(guó)利益的價(jià)位。石油定價(jià)能力基本反映了各國(guó)的實(shí)力，美國(guó)在此方面的影響力居于世界首位。

20世紀(jì)70年代石油危機(jī)爆發(fā)后，為削弱歐佩克對(duì)石油價(jià)格的控制，美國(guó)對(duì)原油實(shí)施價(jià)格去管制政策，形成原油及成品油期貨市場(chǎng)。1982年，紐約商品交易所推出世界第一個(gè)真正意義上的原油期貨合約——輕原油期貨合約，由于其以美國(guó)西得克薩斯中間基原油（WTI）為主要交易標(biāo)，故又被稱為西得克薩斯中間基原油期貨合約。WTI原油在國(guó)際原油市場(chǎng)上一直占據(jù)著更加核心的地位，WTI價(jià)格的變化能對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的影響，長(zhǎng)期被不少地區(qū)當(dāng)做基準(zhǔn)原油。所有在美國(guó)生產(chǎn)或銷往美國(guó)的原油在計(jì)價(jià)時(shí)都以輕質(zhì)低硫的WTI作為基準(zhǔn)。

與此同時(shí)，隨著挪威北部以及英國(guó)等地陸續(xù)發(fā)現(xiàn)大型油田，自1976年以來北海布倫特地區(qū)產(chǎn)油量大增。針對(duì)日益增多的北海原油交易，價(jià)格信息提供商普氏能源在1978年推出了“原油市場(chǎng)價(jià)格連線”。1981年，15天的布倫特遠(yuǎn)期合約被開發(fā)用于交易布倫特原油。上世紀(jì)80年代，歐佩克市場(chǎng)份額不斷下降，1986年歐佩克決定將價(jià)格和期貨市場(chǎng)掛鉤。1988年倫敦國(guó)際石油交易所推出布倫特原油期貨合約。近年來，隨著參照布倫特定價(jià)體系的歐亞和中東地區(qū)對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的出口增多，其對(duì)國(guó)際原油價(jià)格的影響力逐漸增強(qiáng)，布倫特目前已成為最有影響力的基準(zhǔn)原油。國(guó)際上近70%的原油交易以布倫特為基準(zhǔn)原油。美國(guó)能源信息署在2013年度能源展望中也首次用布倫特代替WTI作為基準(zhǔn)原油。

2007年6月，迪拜商品交易所在迪拜正式成立，成為中東地區(qū)首屈一指的國(guó)際能源期貨與商品交易所。阿曼原油是世界第三大原油基準(zhǔn)。迪拜商品交易所推出的阿曼原油期貨合約是全球最大的實(shí)物交割原油期貨合約，是亞洲石油交易最重要的參考合約。WTI和布倫特合約對(duì)應(yīng)的是含硫量較少的原油，阿曼原油期貨合約對(duì)應(yīng)的是含硫量較高的原油。阿曼原油產(chǎn)量大，交割量是布倫特原油交割的四倍多，因此阿曼原油期貨合約更適合做亞洲的基準(zhǔn)合約。數(shù)據(jù)顯示，迪拜商品交易所的交易中，40%的阿曼原油輸往中國(guó)市場(chǎng)。

從能源外交角度看，伊拉克轉(zhuǎn)向阿曼原油期貨合約定價(jià)屬于“遠(yuǎn)沙親美”舉動(dòng)。實(shí)際上，迪拜商品交易所有大量美國(guó)投資。2012年，迪拜商品交易所重組，美國(guó)芝加哥商品交易所成為其最大股東，占50%股份;迪拜商品交易所現(xiàn)有50多位會(huì)員，包括高盛、摩根士丹利等華爾街大型投資銀行。而美國(guó)則有意拉攏伊拉克，通過WTI與阿曼原油合約的結(jié)合，反擊沙特支持的普氏定價(jià)權(quán)，這也反映出特朗普“能源主導(dǎo)”戰(zhàn)略在中東與國(guó)際石油定價(jià)權(quán)方面的目標(biāo)。截至今年6月，美國(guó)從伊拉克進(jìn)口原油110萬桶/日，創(chuàng)五年來的新高，首次超過了從沙特進(jìn)口的原油量。今年5月，沙特石油部長(zhǎng)法利赫在歐佩克維也納會(huì)議后宣布，自6月起削減對(duì)美國(guó)的原油出口至不足100萬桶/日，號(hào)稱要幫助美國(guó)加速去庫(kù)存，從而抬高油價(jià)。而美國(guó)從伊拉克多進(jìn)口的石油正好可以抵消從沙特減少的進(jìn)口量。

背景

伊拉克計(jì)劃改變定價(jià)機(jī)制出于幾個(gè)因素。一是應(yīng)對(duì)財(cái)政危機(jī)。中東國(guó)家石油生產(chǎn)平均成本較低，科威特為每桶8.50美元，沙特為9.90美元，伊拉克為10.70美元，阿聯(lián)酋為12.30美元，伊朗為12.60美元。而美國(guó)則為36美元，俄羅斯為18美元。在國(guó)際油價(jià)維持在50美元左右/桶的情況下，大部分中東國(guó)家的盈利也相當(dāng)可觀，這也是歐佩克國(guó)家能夠在低油價(jià)情況下與美國(guó)頁(yè)巖油長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)的原因。

但是伊拉克的情況比較特殊。近年來，伊拉克內(nèi)憂外患不斷，應(yīng)對(duì)“伊斯蘭國(guó)”等耗費(fèi)了大量資金。去年7月國(guó)際貨幣基金組織宣布向伊拉克提供53.4億美元備用貸款，幫助其從油價(jià)暴跌中恢復(fù)經(jīng)濟(jì)并抗擊“伊斯蘭國(guó)”。但伊拉克財(cái)力仍然捉襟見肘，甚至難以支付公務(wù)員工資。在世界油價(jià)回升的形勢(shì)下，轉(zhuǎn)換原油定價(jià)機(jī)制提高油價(jià)，可增加能源出口收入，一定程度上緩解財(cái)政危機(jī)。實(shí)際上，伊拉克在迪拜商品交易所運(yùn)用阿曼原油期貨合約定價(jià)出售部分原油始于今年4月，不過2018年要將其推廣到所有對(duì)亞洲出口的原油上。今年8月，伊拉克在迪拜商品交易所拍賣200萬桶巴士拉重油，其9月份官方售價(jià)溢價(jià)為1.63美元/桶，并將于10月23日至28日交付給某亞洲買家。在此意義上而言，亞太國(guó)家購(gòu)買伊拉克高價(jià)的原油，除了出于國(guó)內(nèi)需求與路徑依賴，實(shí)際上也是在為伊拉克反恐提供資金支持。

二是減緩歐佩克減產(chǎn)的沖擊。與沙特和伊朗等國(guó)家不同，伊拉克承受低油價(jià)與減產(chǎn)沖擊的能力較弱。根據(jù)歐佩克減產(chǎn)協(xié)議，伊拉克承諾每日減產(chǎn)21萬桶，達(dá)到日產(chǎn)石油435.1萬桶。伊拉克石油部長(zhǎng)盧艾比稱，目前伊拉克石油產(chǎn)量為432萬桶/日（不過，盧艾比承認(rèn)伊拉克中央政府手頭沒有庫(kù)爾德地區(qū)的可靠原油產(chǎn)量數(shù)據(jù)。盡管伊拉克中央政府宣稱自己才是管理該國(guó)原油產(chǎn)出的唯一權(quán)威，但卻無力對(duì)庫(kù)爾德地區(qū)設(shè)置石油產(chǎn)量上限）。在今年5月的歐佩克維也納會(huì)議上，伊拉克總理阿巴迪不支持沙特和伊朗延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議九個(gè)月的倡議，盧艾比表示伊拉克僅僅支持延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議六個(gè)月。在沙特、俄羅斯等多國(guó)的壓力下，最后伊拉克被說服。在不得不履行歐佩克減產(chǎn)協(xié)議的情況下，轉(zhuǎn)換定價(jià)機(jī)制可適當(dāng)?shù)窒a(chǎn)量下降給伊拉克帶來的影響。endprint

但是歐佩克減產(chǎn)并不能減緩其在國(guó)際石油市場(chǎng)影響力下降的勢(shì)頭。在頁(yè)巖油氣等非傳統(tǒng)能源打壓下，傳統(tǒng)能源出口國(guó)有被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)憑借石油金融與頁(yè)巖油氣革命雙重利器在國(guó)際石油市場(chǎng)上的地位陡升，而歐佩克過去屢試不爽的“限產(chǎn)保價(jià)”法寶產(chǎn)生“效力疲勞”。比歐佩克影響力更小的伊拉克欲另起爐灶，恐難掀起大的波瀾。

三是增強(qiáng)能源影響力。伊拉克作為什葉派人口占多數(shù)的國(guó)家，面對(duì)沙特聯(lián)合遜尼派國(guó)家打壓敘利亞、伊朗等什葉派國(guó)家的局面，自然有唇亡齒寒之感。而且伊拉克與沙特之間一直存在能源矛盾。自1990年伊拉克入侵科威特以后，伊拉克在沙特的輸油管道再?zèng)]有輸送過伊拉克原油。該輸油管道在2001年被沙特沒收，用以償還伊拉克欠的債務(wù)。今年8月，伊拉克前石油部長(zhǎng)奧盧姆表示，伊拉克有必要收回該管道。伊拉克不滿沙特等國(guó)家主導(dǎo)中東能源格局，但又在抵制減產(chǎn)上無能為力，只能在石油定價(jià)機(jī)制上做文章，以維護(hù)能源獨(dú)立與主權(quán)。

影響

一是影響亞洲國(guó)家的能源安全。伊拉克改變?cè)投▋r(jià)方式可能會(huì)面臨亞洲煉油廠的抵制，后者擔(dān)心定價(jià)與交割之間的交貨時(shí)間延長(zhǎng)會(huì)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。這意味著10月份伊拉克原油裝貨價(jià)將按照8月份的阿曼原油期貨合約定價(jià)。這一舉措將影響到出口至印度、中國(guó)和韓國(guó)等亞洲國(guó)家的每日高達(dá)200萬桶原油的價(jià)格，占伊拉克巴士拉原油出口的近三分之二。中國(guó)也面臨較大壓力，2016年中國(guó)從伊拉克進(jìn)口原油3621萬噸，占進(jìn)口總量的10%。

長(zhǎng)期以來，中東原油對(duì)亞太與歐美實(shí)行價(jià)格雙軌制，在大多數(shù)時(shí)間里，亞洲國(guó)家進(jìn)口中東相同品質(zhì)的原油價(jià)格比歐美國(guó)家要高一些，形成“亞洲溢價(jià)”，導(dǎo)致亞洲國(guó)家以更高價(jià)格進(jìn)口含硫量高的低質(zhì)原油。北美、歐洲原油進(jìn)口價(jià)格都是基于消費(fèi)地的原油期貨價(jià)格，而亞洲原油進(jìn)口價(jià)格則是基于中東原油產(chǎn)地現(xiàn)貨價(jià)格。這與天然氣價(jià)格“東高西低”類似，反映出國(guó)際油氣市場(chǎng)的不公平與不合理，極大地增加了亞太國(guó)家的發(fā)展成本，需要亞洲國(guó)家共同努力改善。亞洲地區(qū)目前仍然沒有一個(gè)成熟的原油期貨市場(chǎng)，這使得亞洲原油進(jìn)口國(guó)面臨著原油貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)敞口。伊拉克作為“亞洲溢價(jià)”的既得利益者，將對(duì)亞洲國(guó)家出口的原油按照迪拜商品交易所的阿曼原油期貨價(jià)格計(jì)算，顯然有投機(jī)牟利的考慮。

二是影響其他歐佩克國(guó)家的定力。在歐佩克國(guó)家持續(xù)實(shí)施減產(chǎn)協(xié)議的情況下，國(guó)際原油價(jià)格有所上漲。歐佩克秘書長(zhǎng)巴爾金都樂觀地認(rèn)為，今年下半年不斷增長(zhǎng)的需求將繼續(xù)緩解供應(yīng)過剩局面。國(guó)際能源署近日發(fā)布報(bào)告，將今年的全球原油需求增幅預(yù)期上調(diào)10萬桶/日至160萬桶/日，石油市場(chǎng)的供需不平衡將繼續(xù)縮小。伊拉克此時(shí)計(jì)劃改變定價(jià)機(jī)制，有變相單方面提價(jià)之嫌，可能會(huì)引起其他歐佩克國(guó)家的心理失衡，乃至惡性競(jìng)爭(zhēng)。

三是對(duì)伊拉克克服經(jīng)濟(jì)與社會(huì)挑戰(zhàn)的作用有限。伊拉克目前面臨恐怖主義與民族分裂主義的雙重挑戰(zhàn)，亟需增加財(cái)政收入。但通過調(diào)整定價(jià)機(jī)制獲得的增收空間有限，反而會(huì)傷害客戶體驗(yàn)。加上過于依賴原油出口的畸形經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，石油收入并不能解決伊拉克面臨的民族、宗教、國(guó)家建構(gòu)等一系列問題。

尤其值得注意的是，盡管遭到中央政府的強(qiáng)烈反對(duì)，但伊拉克北部的庫(kù)爾德自治區(qū)仍計(jì)劃于9月25日舉行獨(dú)立公投。根據(jù)計(jì)劃，舉行公投的地區(qū)不限于庫(kù)爾德自治區(qū)管轄的埃爾比勒、蘇萊曼尼亞和杜胡克三省，還有目前由庫(kù)爾德人控制、但與伊拉克中央政府存在管轄權(quán)爭(zhēng)議的地區(qū)，包括基爾庫(kù)克、迪亞拉和薩拉赫丁等多個(gè)省。庫(kù)爾德地區(qū)是伊拉克的主要產(chǎn)油區(qū)，2016年庫(kù)爾德地區(qū)（含基爾庫(kù)克?。┲饕吞锏氖彤a(chǎn)量約為90萬桶/日。2014年，伊拉克中央政府與庫(kù)爾德自治區(qū)達(dá)成一項(xiàng)長(zhǎng)期協(xié)議，雙方同意分享伊拉克的石油財(cái)富和軍事資源，共同對(duì)抗“伊斯蘭國(guó)”。協(xié)議規(guī)定，庫(kù)爾德地區(qū)每天向伊拉克國(guó)家石油公司輸送55萬桶石油，作為回饋，中央政府給予當(dāng)?shù)?7%的國(guó)家預(yù)算。但后來因?yàn)榉制鐕?yán)重，庫(kù)爾德地區(qū)停止向國(guó)家輸送石油，開始獨(dú)立于中央政府出售石油。若處理不好相關(guān)問題，伊拉克很可能在外與歐佩克國(guó)家進(jìn)行“能源之戰(zhàn)”，在內(nèi)與庫(kù)爾德人進(jìn)行“民族之戰(zhàn)”，那么伊拉克石油產(chǎn)業(yè)無疑將遭受巨大打擊。

（作者為中央民族大學(xué)碩士生導(dǎo)師）endprint