股神榜：易華錄、長(zhǎng)川科技、通威股份

上期薦股排名（2017年12月15日－2017年12月22日）

累計(jì)排名

易華錄300212

公司的城市數(shù)據(jù)湖通過(guò)充分挖掘城市數(shù)據(jù)，吸引產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，服務(wù)企業(yè)應(yīng)用，為打造大數(shù)據(jù)生態(tài)圈構(gòu)建了可靠、高效的基礎(chǔ)，聚合并帶動(dòng)一個(gè)多層級(jí)、多產(chǎn)業(yè)的生態(tài)體系。通過(guò)眾創(chuàng)空間，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)眾籌、問(wèn)題眾治、應(yīng)用眾包、產(chǎn)業(yè)眾創(chuàng)。數(shù)據(jù)湖產(chǎn)業(yè)能夠助力城市治理智能化、加速孵化新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

華東數(shù)據(jù)湖項(xiàng)目是公司數(shù)據(jù)湖戰(zhàn)略的先行先試，是藍(lán)光存儲(chǔ)產(chǎn)品作為優(yōu)質(zhì)存儲(chǔ)介質(zhì)的首次大規(guī)模應(yīng)用，是公司業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)，具有較強(qiáng)的示范效應(yīng)。該項(xiàng)目的順利實(shí)施和運(yùn)營(yíng)，將有助于公司向“以數(shù)據(jù)為核心的智慧城市運(yùn)營(yíng)商”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，并對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

國(guó)信證券

國(guó)禎環(huán)保300388

公司是全產(chǎn)業(yè)鏈污水處理運(yùn)營(yíng)商。公司圍繞水治理開(kāi)展業(yè)務(wù)，自收購(gòu)了麥王環(huán)境、挪威GEAS后，公司從之前單一的城市污水治理逐漸轉(zhuǎn)移到城市水環(huán)境綜合治理、工業(yè)廢水治理以及小城鎮(zhèn)環(huán)境治理三大領(lǐng)域。按照“十三五”規(guī)劃，工業(yè)污水治理、城鎮(zhèn)及農(nóng)村污水治理、配套管網(wǎng)建設(shè)都將得到強(qiáng)化發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)千億。報(bào)告期內(nèi)公司抓住環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步夯實(shí)主業(yè)，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)看，反彈突破平臺(tái)壓力，進(jìn)一步上漲空間打開(kāi)。

盛世創(chuàng)富黃啟學(xué)

長(zhǎng)川科技300604

SEMI預(yù)測(cè)17～20年全球?qū)⒂?2座新建晶圓廠投入營(yíng)運(yùn)，其中26座位于中國(guó)大陸，占比42%；同時(shí)SEMI預(yù)計(jì)18年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)110億美元，全球占比20.7%。公司的產(chǎn)業(yè)鏈布局清晰、產(chǎn)品（模擬及數(shù)?；旌喜糠郑┘夹g(shù)實(shí)力開(kāi)始獲得全球一線企業(yè)的認(rèn)可。

未來(lái)一年，公司有望在四個(gè)方面加快發(fā)展。主要包括：1）現(xiàn)有主導(dǎo)產(chǎn)品——測(cè)試機(jī)、分選機(jī)方面，在已經(jīng)進(jìn)入長(zhǎng)電科技、華天科技等國(guó)內(nèi)封測(cè)龍頭采購(gòu)體系的基礎(chǔ)上，積極拓展客戶范圍，力爭(zhēng)進(jìn)入國(guó)際一線封測(cè)企業(yè)的供應(yīng)鏈；2）公司探針臺(tái)等新產(chǎn)品開(kāi)始試用，目前是本土企業(yè)技術(shù)最強(qiáng)，在晶圓制造測(cè)試環(huán)節(jié)將有大量應(yīng)用；3）拓展業(yè)務(wù)的應(yīng)用領(lǐng)域，瞄準(zhǔn)汽車電子、消費(fèi)電子等相關(guān)的檢測(cè)設(shè)備；4）產(chǎn)業(yè)鏈整合。

通威股份600438

可轉(zhuǎn)債助力硅料項(xiàng)目推進(jìn)。2017年12月15日晚，公司公告可轉(zhuǎn)債計(jì)劃預(yù)案，擬發(fā)行總額為50億元的可轉(zhuǎn)債用于建設(shè)樂(lè)山2.5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目和包頭2.5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目，旨在全面提高公司多晶硅料產(chǎn)能，擴(kuò)張市場(chǎng)占有率。

成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口與落后產(chǎn)能替代：目前公司通過(guò)技術(shù)升級(jí)及精益管理，將多晶硅生產(chǎn)成本降至5.7萬(wàn)元/噸以下，持續(xù)行業(yè)領(lǐng)先水平。未來(lái)，隨著包頭、樂(lè)山項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)，公司硅料成本有望實(shí)現(xiàn)5萬(wàn)元以下。而進(jìn)口產(chǎn)能目前依舊占比達(dá)到12-16萬(wàn)噸，落后產(chǎn)能約4-8萬(wàn)噸，其成本約9-11萬(wàn)/噸之間，公司替代能力與替代空間清晰。

招商證券

華泰聯(lián)合

晶盛機(jī)電300316

市場(chǎng)錯(cuò)誤解讀半導(dǎo)體單晶爐市場(chǎng)空間。以2020年12寸和8寸硅片缺口分別為100萬(wàn)片/月和90萬(wàn)片/月產(chǎn)能計(jì)算，單晶爐市場(chǎng)空間不過(guò)25億元左右，空間較小。但是國(guó)君認(rèn)為，半導(dǎo)體硅片行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)周期3年以上，投資熱情高漲，擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能會(huì)遠(yuǎn)大于需求，比如中環(huán)投資200億元、京東方投資100億元、上海新昇投資68億元計(jì)算，僅這三家的拉晶爐需求就遠(yuǎn)大于25億元，同時(shí)國(guó)君判斷后續(xù)還會(huì)有其他競(jìng)爭(zhēng)者不斷投入，拉動(dòng)設(shè)備需求市場(chǎng)空間高漲。國(guó)內(nèi)稀缺、國(guó)際封鎖的競(jìng)爭(zhēng)格局使得晶盛有望產(chǎn)生大量的實(shí)際訂單。

國(guó)際的硅片巨頭均有獨(dú)立扶持的設(shè)備供應(yīng)商，單晶爐設(shè)備很難對(duì)外銷售，因此國(guó)內(nèi)硅片公司難以從國(guó)外批量采購(gòu)單晶爐，獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)格局使得晶盛則有望大量斬獲這些潛在訂單。

國(guó)泰君安

中鼎股份000887

中鼎股份是國(guó)內(nèi)非輪胎橡膠行業(yè)龍頭。公司數(shù)十年來(lái)深耕汽車橡膠密封件、減震件細(xì)分領(lǐng)域，并持續(xù)擴(kuò)張海外。

對(duì)中鼎股份而言，過(guò)往數(shù)十年的耕耘和學(xué)習(xí)，終于積累到了能夠推出更好產(chǎn)品的時(shí)刻。數(shù)十年來(lái)，公司深耕汽車橡膠密封件、減震件細(xì)分領(lǐng)域，供應(yīng)鏈已高度成熟，同時(shí)，通過(guò)十余年持續(xù)并購(gòu)海外優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，不僅打開(kāi)歐洲、北美等市場(chǎng)，在客戶結(jié)構(gòu)上實(shí)現(xiàn)了全面高端化（前三大客戶戴姆勒、大眾、沃爾沃）、海外業(yè)務(wù)占比高達(dá)60%，更有效吸收了海外細(xì)分領(lǐng)域龍頭的高精尖技術(shù)和品牌，看似零散的并購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)產(chǎn)業(yè)邏輯的梳理，已逐步形成了全新三大業(yè)務(wù)陣營(yíng)（冷卻系統(tǒng)、降噪減震底盤(pán)系統(tǒng)、高端密封系統(tǒng)），而未來(lái)3～5年將正是新產(chǎn)品有序落地，滿足產(chǎn)業(yè)高端化、電動(dòng)化需求的時(shí)機(jī)。

海通證券

生物股份600201

口蹄疫疫苗是目前國(guó)內(nèi)動(dòng)物疫苗最大單品，據(jù)草根調(diào)研，預(yù)計(jì)2017年口蹄疫市場(chǎng)苗市場(chǎng)容量約18億，滲透率約15-20%。公司是口蹄疫市場(chǎng)苗領(lǐng)導(dǎo)者，根據(jù)我們草根調(diào)研，16年公司口蹄疫市場(chǎng)苗銷量約10億元，市占率約60%。

公司產(chǎn)品梯次形成，奠定持續(xù)增長(zhǎng)基礎(chǔ)：1）圓環(huán)疫苗：根據(jù)草根調(diào)研，我們預(yù)計(jì)16年圓環(huán)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)約15億，滲透率約20,%，每年仍以15—20%增速擴(kuò)容。公司2015年9月公司獲得圓環(huán)疫苗生產(chǎn)批文。通過(guò)推廣試驗(yàn)，得到客戶認(rèn)可，2017年圓環(huán)疫苗進(jìn)入快速放量期，預(yù)計(jì)17年收入超1億元，持續(xù)放量可期。2）牛二聯(lián)：根據(jù)公司公告，牛二聯(lián)是國(guó)內(nèi)首個(gè)產(chǎn)品，目前正在逐步推廣，為未來(lái)發(fā)展奠定基礎(chǔ)；3）布?。翰疾?017年納入招采，公司新建的布病生產(chǎn)車間有望逐步投產(chǎn)，貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)新增量。

安信證券

濰柴動(dòng)力000338

公司擁有重卡業(yè)動(dòng)力總成（發(fā)動(dòng)機(jī)+變速箱+車橋）、整車、其他零部件三大核心板塊，是我國(guó)大功率高速柴油機(jī)的主要制造商之一，主要向國(guó)內(nèi)貨車和工程機(jī)械制造商供應(yīng)產(chǎn)品，柴油機(jī)主要為重型汽車、工程機(jī)械、船舶、大型客車和發(fā)電機(jī)組等最終產(chǎn)品配套。公司憑借領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力、大規(guī)模、高品質(zhì)的產(chǎn)品制造、全球資源的協(xié)同優(yōu)勢(shì)以及穩(wěn)固忠誠(chéng)的客戶群體，已完成國(guó)Ⅳ準(zhǔn)備，在大功率發(fā)動(dòng)機(jī)、重型變速器、重卡整車市場(chǎng)繼續(xù)保持領(lǐng)先。在所有的大國(guó)重器中，重型發(fā)動(dòng)機(jī)和液壓件無(wú)疑是技術(shù)難度最高的兩大核心總成。高技術(shù)門(mén)檻對(duì)應(yīng)著競(jìng)爭(zhēng)格局變化的長(zhǎng)周期，濰柴還處于技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品線延伸長(zhǎng)周期的開(kāi)始階段，股價(jià)未來(lái)在PE和EPS兩個(gè)維度上都存在較大的上行空間。

西南證券 羅栗