多家銀行開啟科技金融新應用

隨著人臉識別技術在金融行業(yè)的風起，越來越多的商業(yè)化應用也浮出水面。近期，多家銀行開啟了人臉識別新應用。9月12日，中國農業(yè)銀行在兩臺自動取款機上線“刷臉取款”。據(jù)悉，農行總行已下發(fā)通知，要求全國推廣該應用，將為全國24064家分支機構、30089臺柜員機、10萬個ATM機安裝人臉識別系統(tǒng)。9月6日，匯豐中國宣布推出手機銀行人臉識別功能，匯豐手機銀行客戶可以進行每日累計不超過人民幣5萬元的小額移動支付。向新收款人進行小額移動轉賬時，通過不易復制的人臉識別技術與動態(tài)驗證碼等手段的結合使用，使資金安全性得到進一步提升。匯豐由此成為了首家啟用該新技術的外資銀行。在此之前，已經有不少國內銀行采用了人臉識別技術。招商銀行已在全國106個城市的近千臺ATM機上實現(xiàn)了“刷臉取款”的功能。此外，招行也用人臉識別來管理風險，例如，在申請流程中，閃電貸的人臉識別系統(tǒng)可以有效防止偽冒欺詐。交通銀行的自助發(fā)卡機、民生銀行的VTM均已將人臉識別系統(tǒng)引入到自助設備中。

點 評

如今，人臉識別算法準確率平均能夠達到約98%，在技術驅動下，人臉識別正在加速商用化落地進程，并成功應用到零售、交通、教育等多個行業(yè)領域。前瞻產業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2016年我國人臉識別行業(yè)市場規(guī)模已超過10億元，預計到2021年將達約51億元。

2015年12月，央行發(fā)布了《中國人民銀行關于改進個人銀行賬戶服務加強賬戶管理的通知》（以下簡稱通知），明確提出“提供個人銀行賬戶開立服務時，有條件的銀行可探索將生物特征識別技術和其他安全有效的技術手段作為核驗開戶申請人身份信息的輔助手段”。至此，人臉識別技術在銀行業(yè)的應用得到了“正式名分”。目前，銀行業(yè)主要在自助終端、移動金融、后臺管理三大版塊開發(fā)人臉識別新應用。在自助終端版塊，用戶可通過人臉識別在自助終端上實現(xiàn)自助開卡、業(yè)務變更、密碼重置等個人業(yè)務，壓縮業(yè)務流程；在移動金融版塊，用戶可借助于移動設備攝像頭進行人臉身份核查，便于直銷銀行、遠程貸款、大客戶上門等服務的高效完成；在后臺管理版塊，銀行通過人臉識別可實現(xiàn)內部員工系統(tǒng)登錄與授權管理，增強風險管控能力。值得注意的是，通知強調，“生物特征識別技術不能作為核驗存款人身份信息的主要手段”，商業(yè)銀行應在積極探索人臉識別等生物技術的同時，注意風險防范，加強新技術與密碼、動態(tài)驗證碼等傳統(tǒng)手段的結合使用。

（廖貝妮）

多地出臺政策鞏固房地產市場調控成果

9月5日，為進一步規(guī)范北京地區(qū)房地產市場金融秩序、鞏固前期房地產市場調控成果，北京市銀監(jiān)局、中國人民銀行營業(yè)管理部聯(lián)合印發(fā)了《關于開展銀行個人貸款資金違規(guī)進入房地產市場情況檢查的通知》,要求轄內銀行業(yè)金融機構針對個人經營性貸款和個人消費貸款開展自查,重點檢查"房抵貸"等資金違規(guī)流入房地產市場的情況。

同日，湖北省國資委發(fā)布了《關于謹慎投資房地產的通知》。通知指出，考慮到省出資企業(yè)經營房地產的戶數(shù)較多，投資規(guī)模大，增幅快，且普遍存在資產負債率高、資金成本高、盈利空間收窄、后續(xù)資金緊張等問題，需防范投資風險和經營風險。通知要求，省出資企業(yè)及其各級子企業(yè)對房地產新增投資持謹慎原則，嚴控風險；省出資企業(yè)及其各級子企業(yè)所有在建、在售房地產要加快建設進度、銷售進度，確保資金盡快回籠，降低杠桿。

南昌市住房保障與房地產管理局日前印發(fā)《關于市區(qū)“限房價、競地價”商品住宅項目銷售管理（試行）的通知》，明確自今年10月1日起，對“限房價、競地價”方式出讓用地開發(fā)建設的商品住宅（含商?。╉椖?，在商品住宅銷售及轉讓過程中，采取限房價、限對象、限轉讓等“三限”措施?！叭薹俊睉獌?yōu)先滿足南昌市戶籍在市區(qū)無自有住房的成年市民購房需求，并限購一套；開發(fā)企業(yè)不得采取打包銷售、集體購房等方式銷售，不得自留。同時，“三限房”自簽訂商品房買賣合同之日起，5年內不得轉讓。通過繼承方式取得的“三限房”，須達到轉讓限制時限后方可轉讓。

點 評

自本輪房地產市場調控以來，房價過快上漲的勢頭得到了普遍抑制，房地產市場的長效機制正在逐步形成，各界對房地產市場的發(fā)展預期總體回歸理性。但在此過程中，部分城市政策執(zhí)行力松動，房地產企業(yè)、金融機構等違規(guī)開展房地產相關業(yè)務等情況有所抬頭，引發(fā)了政府及輿論的關注。從近期部分城市采取的舉措來看，均旨在鞏固房地產市場調控成果、防止調控效果反彈，表明政府層面態(tài)度仍然較為堅決，建立調控長效機制、強化房屋居住屬性的立場未發(fā)生改變。具體來看，北京市旨在從金融角度規(guī)范房地產市場融資；湖北省旨在促進國有房地產企業(yè)降杠桿減負債防風險；南昌市旨在規(guī)范保障性住房市場管理，體現(xiàn)了因城因時因勢施策的調控策略。此外，為了保持房地產市場的平穩(wěn)健康運行，不排除后續(xù)其他城市從不同層面跟進加碼調控的可能性。

商業(yè)銀行應主動適應新常態(tài)下的房地產市場運行邏輯，嚴格執(zhí)行房地產金融政策，加強消費類貸款審核，防止消費信貸資金違規(guī)進入房地產市場，堅決禁止“首付貸”“房抵貸”等違規(guī)操作；密切關注房地產企業(yè)負債狀況、資金壓力和輕資產轉型動態(tài)，積極關注住房租賃市場發(fā)展中的業(yè)務機會，適時調整業(yè)務重點，尋找新的盈利增長點；加強房地產市場風險監(jiān)測與防控體系建設，保持穩(wěn)健經營。

（董運佳）

去產能效應持續(xù)釋放鋼鐵行業(yè)上半年業(yè)績“翻身”

2017 年上半年，鋼鐵行業(yè)供給側改革不斷推進，需求繼續(xù)維持穩(wěn)中向上態(tài)勢。從近期鋼鐵企業(yè)的中報數(shù)據(jù)來看，行業(yè)盈利豐厚態(tài)勢確定。2017年上半年，除*ST重鋼繼續(xù)虧損外，其余上市鋼鐵企業(yè)凈利潤均為正。行業(yè)平均毛利率同比上升1.88個百分點至11.68%，凈利潤率同比上升4.33個百分點至3.40%，平均期間費用率同比下滑2.58個百分點至7.18%。環(huán)比來看，二季度行業(yè)平均毛利率環(huán)比上升1.67個百分點至12.40%，平均凈利潤率環(huán)比上升1.51個百分點至4.02%，整體盈利水平在一季度基礎上得到了持續(xù)改善。

作為鋼鐵行業(yè)的龍頭，寶鋼股份半年報顯示，2017年上半年，公司實現(xiàn)營收1699.3億元，同比增長了59.4%；凈利潤為61.7億元，同比提高了64.9%，繼續(xù)蟬聯(lián)上市鋼企盈利榜首位。鋼鐵行業(yè)兩大央企整合后的寶武集團同樣交出了一份“1+1＞2”的成績單，2017年上半年，寶武集團累計實現(xiàn)利潤86.6億元，經營性利潤繼續(xù)保持行業(yè)第一；粗鋼產量同比增加11.5%，營業(yè)收入同比增長61%，利潤同比增加一倍。本輪鋼鐵行業(yè)的整體回暖讓曾經連年虧損的*ST華菱也交出了難得的盈利成績單，據(jù)該公司公告顯示，上半年公司實現(xiàn)凈利潤9.6億元，而去年同期則虧損9.5億元。同比扭虧為盈的韶鋼松山，也創(chuàng)下了上市以來的最好業(yè)績。

點 評

隨著供給側結構性改革的不斷推進，鋼鐵行業(yè)“去產能”成效逐步顯現(xiàn)，突出表現(xiàn)在鋼鐵企業(yè)經營效益明顯改善、行業(yè)銷售利潤率有效提升。一方面，自去年以來，鋼材價格出現(xiàn)了明顯上漲，以直徑20MM螺紋鋼為例，其當前的價格為每噸3829元，比去年下半年上漲了30.8%，成為鋼鐵企業(yè)業(yè)績增長的主要因素。另一方面，一些公司通過實施重大資產重組，在繼續(xù)原主業(yè)的基礎上發(fā)揮出上下游協(xié)同效應，提高了盈利能力。預計下半年，供給側改革將繼續(xù)發(fā)揮效應，隨著PPP及各項重大工程項目的推進，鋼鐵行業(yè)的市場需求將進一步得到釋放，鋼價反彈有望延續(xù)。

盡管當前鋼鐵行業(yè)取得了較為突出的業(yè)績，但未來5年，焦炭、鐵礦、汽車、機械、造船等上下游行業(yè)經營風險或將繼續(xù)走高，鋼貿、中小鋼企所處環(huán)境有待繼續(xù)觀望，鋼鐵行業(yè)的資產質量下行壓力仍然不容忽視。建議商業(yè)銀行對鋼鐵行業(yè)實行“有退有進”的信貸結構調整和業(yè)務發(fā)展策略，嚴格防控產能過剩引發(fā)的融資風險；圍繞盤活資產，適時、適度發(fā)展業(yè)務，以“商行+投行+其他金融服務”創(chuàng)新模式加大對龍頭鋼鐵企業(yè)集團的兼并重組，以及“走出去”項目的金融支持；積極拓展供應鏈融資和低風險業(yè)務，提高資產運營能力，防范信貸風險擴散。

（郭曉蓓）

京津冀環(huán)保突圍綠色產業(yè)轉型升級步伐將加速

當前，人口與資源環(huán)境關系緊張，特別是大氣污染問題突出，已經成為京津冀城市群發(fā)展的重大“短板”。今年以來，環(huán)保部不斷加碼綠色督查，4月，環(huán)保部抽調5600人開展了轟轟烈烈的京津冀大氣污染強化督查；8月，環(huán)保部、發(fā)改委、工信部等多部委及北京、天津、河北等省市共同印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，宣布派出102個巡查組進駐京津冀28城及所屬縣，自2017年9月15日至2018年1月4日進行為期4個月的日?；膊楣ぷ?。方案要求，鋼鐵、焦化、建材等多個行業(yè)在采暖季將錯峰生產，且除了保障供暖等民生任務外，水泥、磚瓦窯、陶瓷等建材行業(yè)采暖季將全部實施停產。

此次京津冀的環(huán)保突圍戰(zhàn)，堪稱史上規(guī)模最大、懲治力度最強。為應對“濃霧圍城”、“十面霾伏”，治理大氣污染和改善生態(tài)環(huán)境已經成為了京津冀協(xié)同發(fā)展的重要突破口。京津冀三地發(fā)展階段不一，產業(yè)結構也不相同，自身具備環(huán)境治理的能力亦層次不一，從區(qū)域視角看，京津冀產業(yè)結構偏重、鋼鐵等產能過剩既是結構調整的“痛點”，又是環(huán)境治理的“難點”。此次京津冀的環(huán)保突圍將倒逼綠色產業(yè)加快轉型升級步伐，培育與發(fā)展低能耗低污染的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，改變產業(yè)結構偏重局面，彌補高端產業(yè)發(fā)展不足的缺陷。

點 評

今年是京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略提出三周年，也是“大氣十條”第一階段目標的收官之年。《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》提出，三地要在京津冀交通一體化、生態(tài)環(huán)境保護、產業(yè)轉移升級等重點領域率先取得突破。但是伴隨工業(yè)經濟和消費的快速發(fā)展，京津冀地區(qū)仍是產能過剩、資源過度消耗和環(huán)境污染的重災區(qū)。京津冀區(qū)域大氣治理雖取得了不少成效，但壓力仍舊存在，其已成為制約三地協(xié)同發(fā)展的重要掣肘，并與京津冀產業(yè)發(fā)展極差較大、銜接較弱等問題共同形成了發(fā)展的疊加壓力，亟待破局。此次環(huán)保突圍戰(zhàn)在進一步激化矛盾的同時，也將加速助推三地綠色產業(yè)轉型升級的步伐。未來，在政策驅動效應、科技創(chuàng)新協(xié)同示范效應的引導下，京津冀鋼鐵、能源、化工、水泥等傳統(tǒng)制造業(yè)的綠色化改造將進一步提速，新能源、高端裝備制造、電子信息、生物醫(yī)藥等高附加值、低污染特征的戰(zhàn)略性新興產業(yè)也將成為新的發(fā)展引擎，共同形成空間布局合理、產業(yè)鏈有機銜接的發(fā)展格局，助推京津冀區(qū)域戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。

商業(yè)銀行應積極把握京津冀綠色產業(yè)轉型升級業(yè)務機會：一是在傾斜更多的資本投向環(huán)保、新能源等綠色產業(yè)的同時，有效抑制過剩產能的金融投資；二是進一步提升綠色金融的供給端創(chuàng)新，大力發(fā)展綠色信貸，創(chuàng)新綠色基金、綠色債券等金融產品，以滿足綠色產業(yè)升級的綜合性金融需求。在此過程中，應關注技術創(chuàng)新不確定風險、政策驅動不足風險以及產業(yè)競爭加劇等風險。

（溫恬）