◎孟艷平

大宗商品貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)管理

◎孟艷平

大宗商品交易受外部環(huán)境因素影響大，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，且交易金額較大，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)往往損失巨大。本文從商品貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析、風(fēng)險(xiǎn)管理角度，探討大宗商品貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施的重點(diǎn)，并針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)提出不同的管理措施。

大宗商品貿(mào)易具有商品種類多、行業(yè)跨度大、地域覆蓋面廣、資金占用大、貨權(quán)管理難、利潤(rùn)率低等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)往往損失巨大。因此，商品貿(mào)易企業(yè)需要牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防控能力，完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控措施，才能避免損失，保持企業(yè)健康發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要全面考慮商品交易流程和內(nèi)部管理流程上所有可能發(fā)生的主要風(fēng)險(xiǎn)，從存在哪些風(fēng)險(xiǎn)、哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予以考慮、引起風(fēng)險(xiǎn)的原因、風(fēng)險(xiǎn)后果及程度、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法等五個(gè)方面重點(diǎn)關(guān)注。

有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)當(dāng)能夠清晰地列明企業(yè)面臨的各種主要風(fēng)險(xiǎn)，具體包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、貨物流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、貨物安全風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理缺陷等方面。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)后，需要采用定量或定性的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，使之能夠準(zhǔn)確描述或計(jì)量。評(píng)估的內(nèi)容有：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率或概率、風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度、發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的不利影響等。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)結(jié)合公司目標(biāo)進(jìn)行，只有明確了目標(biāo)，管理層才能對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)做出選擇，并采取必要的行動(dòng)來控制風(fēng)險(xiǎn)。公司的目標(biāo)包括：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)、資產(chǎn)安全目標(biāo)等。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是為了制定應(yīng)對(duì)策略和應(yīng)對(duì)措施。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)一般包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受四種策略。

風(fēng)險(xiǎn)防范措施依據(jù)應(yīng)對(duì)策略來制定，公司管理層需要評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能性的影響效應(yīng)以及成本與收益的匹配，并選擇一種或多種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

大宗商品貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

風(fēng)險(xiǎn)控制是長(zhǎng)期性、系統(tǒng)性的一項(xiàng)工作，大宗商品貿(mào)易企業(yè)應(yīng)當(dāng)把立足于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于經(jīng)常性的經(jīng)營(yíng)管理之中，有效防范和控制公司內(nèi)部管理缺陷風(fēng)險(xiǎn)、商品交易過程風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部管理缺陷的風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。因此，廣泛地建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。

企業(yè)應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。通過合理分工，使內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)及其相互關(guān)系得到明確，確保本公司內(nèi)部控制體系連續(xù)、有效。

要樹立全員風(fēng)控的意識(shí)。從員工到部門負(fù)責(zé)人，從業(yè)務(wù)、風(fēng)控法務(wù)部門到最高決策層，每個(gè)人、每個(gè)部門、每個(gè)子公司都是風(fēng)險(xiǎn)控制的主體，都要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任。從操作層、管理層到?jīng)Q策層，每一個(gè)層面都不能出現(xiàn)責(zé)任缺失。

加強(qiáng)制度執(zhí)行的監(jiān)督考核。在日常管理中經(jīng)常對(duì)制度執(zhí)行情況進(jìn)行巡查，以定期考核促進(jìn)公司層層把關(guān)、人人風(fēng)控的局面。風(fēng)險(xiǎn)控制既要體現(xiàn)在戰(zhàn)略決策中，更要落實(shí)于執(zhí)行的全過程，執(zhí)行力是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。對(duì)每項(xiàng)新業(yè)務(wù)都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，并形成書面報(bào)告存檔。業(yè)務(wù)單位在提交新項(xiàng)目風(fēng)控方案應(yīng)包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：

項(xiàng)目基本情況：包括合作者的情況、產(chǎn)品情況以及相關(guān)環(huán)境的分析；項(xiàng)目操作模式：包括操作方法與程序；存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：包括政策變化風(fēng)險(xiǎn)、貨物流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)、貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等；風(fēng)險(xiǎn)的管控措施；項(xiàng)目立項(xiàng)部門對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是否可控的明確判斷。

風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任管理。建立風(fēng)險(xiǎn)損失責(zé)任管理機(jī)制。具體包括合同管理、商品采購(gòu)、銷售和服務(wù)、資金收付管理、庫存保管、保證措施落實(shí)等重要方面，因故意或過失、內(nèi)部控制缺陷、執(zhí)行不力等造成經(jīng)濟(jì)損失或重大不利影響的，落實(shí)責(zé)任追究。

交易過程的風(fēng)險(xiǎn)控制

合同管理。文本審核。在合同簽訂前，業(yè)務(wù)部門配合法務(wù)部門對(duì)交易對(duì)手的主體資格、履約能力、資信狀況等情況進(jìn)行審查，并對(duì)合同中與標(biāo)的相關(guān)的內(nèi)容把關(guān)。公司簽署的所有合同應(yīng)經(jīng)過法務(wù)部門書面審核或使用經(jīng)過審核的標(biāo)準(zhǔn)化合同文本。業(yè)務(wù)部門或法務(wù)部門對(duì)合同條款有不同意見的應(yīng)提出修改意見。

合同履行。業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)動(dòng)態(tài)跟蹤交易對(duì)手的履約情況，與合同有關(guān)的證據(jù)完整留存。合同的變更或解除必須先報(bào)告審批，并有書面的變更或解除協(xié)議。

糾紛處理。發(fā)現(xiàn)交易對(duì)手有違約情況發(fā)生時(shí)，業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)人員應(yīng)立即報(bào)告，在公司風(fēng)控法務(wù)部門協(xié)助下積極通過協(xié)商方式解決。需要通仲裁或訴訟解決的，公司風(fēng)控法務(wù)部門及時(shí)收集、整理有關(guān)證據(jù)，必要時(shí)采取申請(qǐng)證據(jù)、財(cái)產(chǎn)保全等措施。

采購(gòu)管理。業(yè)務(wù)部門重點(diǎn)關(guān)注采購(gòu)商品品種、數(shù)量、價(jià)格適當(dāng)。制定規(guī)范的商品價(jià)格會(huì)商和確定機(jī)制，合理降低商品采購(gòu)成本，向供貨商爭(zhēng)取保價(jià)政策。

建立采購(gòu)商品質(zhì)量驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)制度和質(zhì)量糾紛解決機(jī)制，保證采購(gòu)商品質(zhì)量；建立退換貨機(jī)制，保證滯銷、剩余商品及時(shí)退貨。

選用雙方接受的、最適合企業(yè)和業(yè)務(wù)的貨款結(jié)算方式，做到采購(gòu)價(jià)款結(jié)算及時(shí)、準(zhǔn)確。

銷售管理。實(shí)行計(jì)劃管理。銷售計(jì)劃要有一個(gè)總體目標(biāo)，在總體目標(biāo)下進(jìn)行細(xì)化分類，避免沒有計(jì)劃或計(jì)劃不合理，尤其要避免因業(yè)績(jī)壓力而盲目擴(kuò)大銷售規(guī)模。

加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查。了解整體市場(chǎng)形勢(shì)和細(xì)分市場(chǎng)狀況，確定公司的目標(biāo)市場(chǎng)，再根據(jù)不同的目標(biāo)市場(chǎng)匹配與銷售目標(biāo)相適應(yīng)的信用方式。

建立動(dòng)態(tài)管理的客戶信用管理機(jī)制。篩選信用度較高、管理規(guī)范的客戶發(fā)展業(yè)務(wù)；防范銷售業(yè)務(wù)員單獨(dú)掌控客戶資料，信用檔案和客戶資料要與銷售部門相對(duì)獨(dú)立，防止銷售人員因離職而造成客戶流失。

合理確定銷售價(jià)格，建立公開、透明的定價(jià)和調(diào)價(jià)機(jī)制，由專家、經(jīng)理、銷售人員通過市場(chǎng)調(diào)查確定銷售價(jià)格。

存貨管理。確保入庫、出庫商品按質(zhì)量、數(shù)量、品名等逐一檢查，與采購(gòu)合同、訂單約定一致，財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)賬及時(shí)完整記錄。

入庫管理。采購(gòu)部與倉(cāng)儲(chǔ)物流部門做好接貨入庫工作，商品進(jìn)庫時(shí)，倉(cāng)儲(chǔ)物流部門應(yīng)現(xiàn)場(chǎng)查驗(yàn)商品入庫實(shí)情，并完成入庫信息填報(bào)。由第三方倉(cāng)庫提供倉(cāng)儲(chǔ)保管服務(wù)的，采購(gòu)部門須跟蹤第三方倉(cāng)庫及時(shí)提交倉(cāng)單，同時(shí)將商品入倉(cāng)單轉(zhuǎn)交公司采購(gòu)和財(cái)務(wù)部門。

貨物保管。倉(cāng)儲(chǔ)物流部門定期和不定期檢查和盤存庫存商品，審核庫存商品是否按規(guī)定存放，數(shù)量、規(guī)格是否與財(cái)務(wù)庫存賬相符。商品安全防護(hù)措施落實(shí)到位,注意判斷在儲(chǔ)存條件對(duì)貨物的影響程度。提交倉(cāng)庫檢查情況的書面匯報(bào)，需要與第三方倉(cāng)庫進(jìn)行交涉的，及時(shí)提出改進(jìn)意見。

出庫管理。按銷售合同約定辦理商品出庫、發(fā)運(yùn)后，倉(cāng)儲(chǔ)物流部門應(yīng)做好對(duì)運(yùn)輸途中商品的實(shí)時(shí)跟蹤，及時(shí)和客戶辦結(jié)交接手續(xù)，客戶對(duì)接收商品的確認(rèn)單，交財(cái)務(wù)、銷售等相關(guān)部門記賬。

財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

資金管理

計(jì)劃管理。財(cái)務(wù)部門按期進(jìn)行資金流量預(yù)測(cè)，根據(jù)實(shí)際回款情況、資金支出用途，編制各部門/子公司年度和月度資金預(yù)算計(jì)劃。

收支管理。各部門/子公司所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金收入必須全部存入公司銀行賬戶，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)監(jiān)督所在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金收入的入賬情況，防止截留挪用。明確資金運(yùn)用審批流程，公司分管領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人對(duì)資金開支的合理性和必要性進(jìn)行審核。資金支出事前、事中和事后三層管理，事前有計(jì)劃，事中有審核，事后有檢查。

資金監(jiān)控?？偣緝?nèi)部審計(jì)部門或財(cái)務(wù)部門定期開展資金檢查和管理工作，重點(diǎn)檢查資金使用的流程是否合規(guī)、業(yè)務(wù)合同是否完全履行、應(yīng)收款是否正常、預(yù)付款是否合理和必要等。

信用管理

實(shí)施客戶信用管理，目的是有效提升客戶的質(zhì)量，減少應(yīng)收帳款的回收風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)資信狀況，對(duì)不同信用級(jí)別的客戶實(shí)行差別化的信用額度和信用期。通過信用管理，改變客戶的習(xí)慣，分級(jí)篩選客戶，最終使公司擁有一個(gè)穩(wěn)定守信的客戶群，提升公司形象，改善生存環(huán)境，對(duì)企業(yè)發(fā)展起到長(zhǎng)期推動(dòng)作用。

客戶信用管理要防止簡(jiǎn)單化，重點(diǎn)在資信調(diào)查、信用評(píng)價(jià)、額度管理、檔案管理、定期檢查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)處置等方面關(guān)注實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。

保險(xiǎn)管理

以賒銷為支付條件的出口客戶或以小國(guó)家、小銀行開立的信用證為支付條件的客戶，應(yīng)該對(duì)客戶投保出口信用保險(xiǎn)。獲信用保險(xiǎn)公司批準(zhǔn)的客戶，嚴(yán)格在規(guī)定限額內(nèi)操作，業(yè)務(wù)部門建立額度管理表；凡申請(qǐng)投保信用險(xiǎn)而未獲批準(zhǔn)的客戶,一般存在不良付款歷史的可能，要避免盲目發(fā)貨。

業(yè)務(wù)部門要關(guān)注信用保險(xiǎn)公司的各種除外責(zé)任，避免發(fā)生不予理賠的事項(xiàng)。在出現(xiàn)信用險(xiǎn)項(xiàng)下客戶違約情況，業(yè)務(wù)部門應(yīng)立即向公司領(lǐng)導(dǎo)書面報(bào)告，并在其征得信用保險(xiǎn)公司的同意后，方可與客戶商談后續(xù)處理辦法，不得擅自同意客戶延期付款、降價(jià)等要求。

金融工具管理

企業(yè)根據(jù)所從事商品交易的具體情況，可以靈活運(yùn)用一種或多種套期保值工具，通過買入或賣出套期保值，以規(guī)避商品貿(mào)易中的外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

綜上所述，大宗商品貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)管理需要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，全流程控制、多措施管理，才能有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（工作單位：安徽省新龍圖貿(mào)易進(jìn)出口有限公司）