陶鵬

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律思考

陶鵬

有限責(zé)任公司作為現(xiàn)代法定公司形式之一，在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中有著重要作用，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓活躍市場經(jīng)濟、促進(jìn)資本流通、優(yōu)化資源配置，由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中涉及多方利益，加之我國在有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓立法方面的不健全，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在較多風(fēng)險，本文通過對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的深入分析，總結(jié)當(dāng)前有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中存在的問題，針對現(xiàn)狀問題提出一些有效參考建議。

股權(quán)是現(xiàn)代公司制度中股東在公司法和公司章程下所享有的一項綜合性獨立民事權(quán)利，即股東所享有的一種財產(chǎn)權(quán)，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓性和流動性特點在市場經(jīng)濟條件下增加了有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險，股權(quán)在不同的股東手中轉(zhuǎn)讓，其中涉及多方利益關(guān)系，法律在股權(quán)轉(zhuǎn)讓上賦予經(jīng)濟人法定權(quán)利。同時在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中受到一定的限制，這和有限責(zé)任公司制度有關(guān)，從當(dāng)前我國相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)情況來看，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題在我國司法實踐中是法律關(guān)系最復(fù)雜的，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及多領(lǐng)域經(jīng)濟利益關(guān)系，隨著時代發(fā)展相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)不能滿足當(dāng)前有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)展需求，理論和實際之間的矛盾不斷惡化，從當(dāng)前有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓現(xiàn)狀入手，分析其中存在的問題，以法律的視角深入分析有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，促進(jìn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的不斷完善，為相關(guān)法律糾紛案件的處理提供理論和實踐依據(jù)。

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓概述

有限責(zé)任公司是當(dāng)前社會發(fā)展中公司制度下的一種類型，除了具有公司的一般特征之外，還具有人合與資合的性質(zhì)，這一性質(zhì)體現(xiàn)在公司股東之間的相互信任上。有限責(zé)任公司股東對所持股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，包括對內(nèi)轉(zhuǎn)讓、對外轉(zhuǎn)讓及特殊形式的轉(zhuǎn)讓幾種形式，我國《公司法》在這一方面的法律上所用的概念是“出資轉(zhuǎn)讓”，也反映出股權(quán)的本質(zhì)屬性，國外在這一問題則稱之為“股份轉(zhuǎn)讓”。我國有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度涉及人合、信用保證、經(jīng)營管理等因素，我國現(xiàn)行《公司法》在有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面的規(guī)定相對簡單，缺乏微觀可操作性，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓理論研究上多是從傳統(tǒng)的財產(chǎn)權(quán)、人身權(quán)等相關(guān)方面入手，這種單一的研究思路與市場經(jīng)濟中有限責(zé)任公司的發(fā)展不相適應(yīng)，由股權(quán)轉(zhuǎn)讓引發(fā)的糾紛案件也會隨之不斷增加，國家立法和現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件審理之間存在的矛盾問題給有限責(zé)任公司和立法等領(lǐng)域帶來困惑和難題的同時，也為這一問題的處理帶來了新的機遇。

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度作為股東能夠收回投資與維持公司“人合兼資合”平衡器，是公司穩(wěn)定發(fā)展的有力保障，股權(quán)作為股東在市場經(jīng)濟中的一種投資，其中必然存在一定的風(fēng)險，而轉(zhuǎn)讓制度中依據(jù)《公司法》中具體規(guī)定，股東享有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的自由，股權(quán)變現(xiàn)后所獲得的收益成為股東的投資回報，在法律上實現(xiàn)了對股東的保護。股權(quán)轉(zhuǎn)讓在有限責(zé)任公司的運營起到活躍市場、促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)、優(yōu)化資源配置等作用，為現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展和社會市場經(jīng)濟的繁榮發(fā)展提供了便利條件。

完善有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的建議

有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓在內(nèi)部轉(zhuǎn)讓上應(yīng)面向其他公司，在購買權(quán)上開放購買比例，根據(jù)有意向購買股權(quán)的股東的出資情況行使其購買權(quán)，這更符合股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓精神，同時也進(jìn)一步維護公司人合性質(zhì)，促進(jìn)公司穩(wěn)定發(fā)展。這一形式的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓在一定程度上保護了有限責(zé)任公司小股東的利益。在內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)自由的大前提下，既充分考慮股東的意思自治，允許股東在自由轉(zhuǎn)讓的條件下進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序的設(shè)計，包括在公司章程中約定轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制條件，同時又要對這種限制予以一定的束縛，使其不超過法律規(guī)定的股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓的條件。只有這樣才能達(dá)到股東意思自治與遵循法律基本原則相平衡的目的。

股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓會涉及更多復(fù)雜因素，同時可能成為有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中風(fēng)險因素之一。我國《公司法》對股權(quán)外部價格沒有任何法律規(guī)定，如出現(xiàn)股東與他人惡意串通以高價對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)迫使其他股東高價購進(jìn)等情況都在立法上給別有用心的當(dāng)事人留下可乘之機。出臺新的司法解釋賦予公司其他股東異議權(quán)勢在必行。其他股東在認(rèn)為股權(quán)出讓方和受讓方約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格明顯不合理的情況下有權(quán)提出異議，要求合同雙方重新定價，如果合同雙方拒絕重新定價或者其他股東認(rèn)為新價格仍不合理則可訴至法院，請求法院根據(jù)實際情況做出股權(quán)轉(zhuǎn)讓合理價格的法律文書。在優(yōu)先購買權(quán)上以在轉(zhuǎn)讓方與第三人訂立協(xié)議之前能夠確定股東是否愿意購買的方法，確定一個在同等條件下的標(biāo)準(zhǔn)。對公司章程規(guī)定中要明確其合法性，使其符合《公司法》中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本底線要求。

針對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)的糾紛問題，除了在公司和法律制度上的改進(jìn)完善之外，有效防范規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險，對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的順利進(jìn)行是有利的。樹立風(fēng)險防范意識，這在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和接收方都是非常有必要的，加強風(fēng)險防范意識，理性進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題分析，在涉及多方利益關(guān)系和影響因素的股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中深入分析其中涉及的具體細(xì)節(jié)問題，識別風(fēng)險并能夠及時化解風(fēng)險問題，將風(fēng)險降到最低。同時對轉(zhuǎn)讓雙方相關(guān)文件要進(jìn)行嚴(yán)格審查，相關(guān)證明文件的真實性核查、轉(zhuǎn)讓方出具的相關(guān)材料等都要進(jìn)一步掌握清楚，股權(quán)接收方在這一方面更要投入更多精力進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，同時股權(quán)轉(zhuǎn)讓方也可聘請專業(yè)機構(gòu)對接收方公司進(jìn)行調(diào)查，其中涉及與會計事務(wù)所、律師事務(wù)所等機構(gòu)的合作，在公司財力、信譽、經(jīng)營情況等方面進(jìn)行更為深入的調(diào)查。股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方約定相關(guān)法律責(zé)任，根據(jù)所簽署合同內(nèi)容嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)責(zé)任約定，在這一層面上更傾向于對股權(quán)接收方權(quán)益的保護。

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度在當(dāng)前市場經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，股權(quán)轉(zhuǎn)讓作為現(xiàn)代經(jīng)濟活動中常見的交易現(xiàn)象，涉及多方利益關(guān)系，法律層面上對這一問題的研究和完善還將面臨更多新的挑戰(zhàn)，為有限責(zé)任公司的運營和市場經(jīng)濟的發(fā)展注入新的元素。

（作者單位：浙江中圣律師事務(wù)所）