◎苘瑛

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資困境與突圍方式探索

◎苘瑛

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在近幾年正快速的發(fā)展當(dāng)中，并且也對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有利的條件，是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。當(dāng)前隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷推進(jìn)，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資工作也存在一定的困境，如何有效地為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資困境進(jìn)行突破是當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)最為重視的內(nèi)容，因此文章就通過對(duì)民營(yíng)企業(yè)中融資困境的成因進(jìn)行分析，并根據(jù)不同的問題制定完善的解決對(duì)策，從而真正突破融資困境，為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

現(xiàn)今我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中重要的部分，民營(yíng)企業(yè)對(duì)于國(guó)民生產(chǎn)總值、對(duì)外貿(mào)易、社會(huì)就業(yè)以及國(guó)家稅收等各個(gè)方面都有著很大的貢獻(xiàn)。只有支持和重視我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，就能為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)成功轉(zhuǎn)型奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?？墒侨谫Y難問題一直是影響民營(yíng)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵因素，要想促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)良好發(fā)展就必須要突破融資困境，因此下文就對(duì)該問題進(jìn)行研究，并制定合理的問題解決策略，為民營(yíng)企業(yè)未來(lái)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)有利的條件。

對(duì)于民營(yíng)企業(yè)概念以及融資現(xiàn)狀進(jìn)行合理分析

民營(yíng)企業(yè)概念分析。民營(yíng)企業(yè)其主要就是非國(guó)有、非外資企業(yè)的企業(yè)形式，也被稱為私營(yíng)企業(yè)，而企業(yè)最終控制人是自然人的企業(yè)，這就是民營(yíng)企業(yè)。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)和融資形式，要結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況與企業(yè)發(fā)展策略來(lái)制定，借助相關(guān)渠道向企業(yè)投資者籌集各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所運(yùn)用到的資金，以此來(lái)開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這就是民營(yíng)企業(yè)的融資工作。

當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)融資的主要表現(xiàn)。對(duì)于當(dāng)前我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)融資情況來(lái)說，一直處在融資難的狀態(tài)，該問題成為阻礙中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵問題，并且也會(huì)對(duì)社會(huì)協(xié)調(diào)帶來(lái)一定的影響，而形成這樣問題的主要因素及就是我國(guó)欠缺完善的融資體制。通過所有制進(jìn)行分析，銀行的業(yè)所有制特征會(huì)使得金融服務(wù)效率不斷下降，導(dǎo)致供需間出現(xiàn)很大的差距，因此會(huì)導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)會(huì)出現(xiàn)基金需求體積供給問題等。而從金融體制進(jìn)行分析，與民營(yíng)企業(yè)相符的中小銀行數(shù)量相對(duì)較少，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況以及經(jīng)濟(jì)狀況，而由于民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展當(dāng)中出現(xiàn)資金投入?yún)T乏的現(xiàn)象，會(huì)對(duì)中小企業(yè)所在城市的經(jīng)濟(jì)提升帶來(lái)一定的影響。

當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)存在的融資困境的主要因素

民營(yíng)企業(yè)缺乏完善的管理制度。有些民營(yíng)企業(yè)在實(shí)際工作當(dāng)中，還是運(yùn)用傳統(tǒng)的管理模式來(lái)開展企業(yè)管理工作，而企業(yè)制度的更新速度相當(dāng)緩慢，無(wú)法滿足當(dāng)前時(shí)代發(fā)展需求，而且也缺乏針對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面的規(guī)劃工作。由于民營(yíng)企業(yè)缺乏合理的管理制度，使得企業(yè)不能滿足市場(chǎng)發(fā)展腳步，企業(yè)也無(wú)法適應(yīng)外部環(huán)境的轉(zhuǎn)變，因此會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，最終導(dǎo)致產(chǎn)品大量積壓、企業(yè)收益不斷下降以及資金周轉(zhuǎn)困難的問題，所以銀行會(huì)對(duì)企業(yè)管理水平以及自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面考量，從而制定完善的融資體系。

民營(yíng)企業(yè)欠缺完善的融資信貸擔(dān)保體系。對(duì)于當(dāng)前社會(huì)體系當(dāng)中尚未建立多層次的民營(yíng)企業(yè)信貸擔(dān)保體系，因此會(huì)使得銀行會(huì)通過結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管理形式來(lái)決定是否借貸，以客觀的角度進(jìn)行分析，會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資帶來(lái)嚴(yán)重影響。而在銀行商業(yè)化之后，商業(yè)銀行的貸款管理形式也促進(jìn)變的嚴(yán)格起來(lái)，如果民營(yíng)企業(yè)信用和信譽(yù)不達(dá)標(biāo)，能夠就會(huì)導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)無(wú)法獲取銀行的信貸支持，因而會(huì)出現(xiàn)融資難的問題。

門檻過高的資本市場(chǎng)對(duì)證券市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)影響。受我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展不完善的因素所影響，很多的民營(yíng)企業(yè)無(wú)法在資本市場(chǎng)上進(jìn)行良好的融資，由于資本市場(chǎng)的門檻過高，會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)一定影響。對(duì)于當(dāng)前我國(guó)發(fā)行的債券集中在資產(chǎn)密集型的項(xiàng)目投資當(dāng)中，而受高門檻的限制，使得民營(yíng)企業(yè)很難進(jìn)行融資，對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展會(huì)帶來(lái)一定影響。

銀行貸款傾向于大型企業(yè)。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的貸款有很多銀行并不支持，這使得銀行無(wú)法在民營(yíng)企業(yè)融資當(dāng)中發(fā)揮自身作用，其主要由于銀行貸款多傾向于大型企業(yè)，雖然有些銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)提供了借款，但是在借款后也會(huì)設(shè)置規(guī)模限制，通過要求民營(yíng)企業(yè)負(fù)責(zé)人以資產(chǎn)或物質(zhì)來(lái)進(jìn)行抵押，甚至還會(huì)要求其購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，而將會(huì)在無(wú)形當(dāng)中加大民營(yíng)企業(yè)的融資成本和融資難度。

對(duì)于民營(yíng)企業(yè)融資困境進(jìn)行解決的有效策略

制定規(guī)范化的民營(yíng)企業(yè)管理制度體系。民營(yíng)企業(yè)要通過不斷的努力，來(lái)對(duì)企業(yè)自身的管理制度進(jìn)行規(guī)范和完善，真正有效地提升企業(yè)內(nèi)部人才素質(zhì)，提升其管理能力，并建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及企業(yè)發(fā)展的管理制度體系，進(jìn)而為企業(yè)建立良好的信用提供有利條件，進(jìn)而真正有效的提升民營(yíng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，注重企業(yè)文化建設(shè)以及財(cái)務(wù)制度的建設(shè)等，從而為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供有利條件，也真正有效地打破民營(yíng)企業(yè)融資困境。

對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資信貸擔(dān)形式進(jìn)行科學(xué)有效的改善。對(duì)于我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，要重視民營(yíng)企業(yè)融資信貸擔(dān)保體系的建設(shè)與完善，進(jìn)而讓企業(yè)能夠分擔(dān)銀行風(fēng)險(xiǎn)問題，使得銀行在考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況當(dāng)中，也要考慮企業(yè)償債能力，而為民營(yíng)企業(yè)貸款提供有利條件，從而使風(fēng)險(xiǎn)問題降到最低，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行良好的控制，真正有效地解決民營(yíng)企業(yè)融資難。

對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資發(fā)展。應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范，提升民營(yíng)企業(yè)融資上市的速度，并將傳統(tǒng)管理模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，運(yùn)用嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲政策體系來(lái)提高員工工作積極性，也為企業(yè)留住高素質(zhì)、強(qiáng)水平的管理人員。有效地運(yùn)用上市公司退出機(jī)制，將優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)融入到其中，對(duì)業(yè)績(jī)差的企業(yè)進(jìn)行淘汰，以此來(lái)吸引民營(yíng)企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的興趣，對(duì)企業(yè)融資難問題進(jìn)行合理的緩解。

對(duì)銀行信貸體系進(jìn)行優(yōu)化與創(chuàng)新。應(yīng)科學(xué)有效地對(duì)銀行信貸體系進(jìn)行優(yōu)化與創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的銀行壟斷經(jīng)營(yíng)機(jī)制，讓民營(yíng)企業(yè)獲取借貸機(jī)會(huì)。只有通過培育和扶持有市場(chǎng)、有信用的民營(yíng)企業(yè)，這樣才能實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的良好優(yōu)化，真正達(dá)到雙贏目標(biāo)。

對(duì)于當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，我國(guó)各級(jí)政府應(yīng)該對(duì)自身職能進(jìn)行合理的整合，多加重視和關(guān)注民營(yíng)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展，真正有效地結(jié)合民營(yíng)企業(yè)融資問題來(lái)制定完善的解決策略，從而真正有效地為我國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展提供良好的環(huán)境和條件，全面有效地拓寬企業(yè)融資渠道以及完善民營(yíng)企業(yè)的融資體系，解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問題，真正有效地實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位：山東省萊西市科技和工業(yè)信息化局）