山東 左曉宇

投資與融資

山東 左曉宇

【知識(shí)建構(gòu)】

【疑難突破】

1.存款儲(chǔ)蓄

（1）比較兩種儲(chǔ)蓄類型

活期存款 流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，收益最低，適合個(gè)人日常生活待用資金存儲(chǔ)定期存款 流動(dòng)性差，收益高于活期儲(chǔ)蓄，提前支取損失利息種類收益 1.存款利息＝本金×利息率×存款期限。（利率有三種表示方法：年利率、月利率和日利率）2.較安全，風(fēng)險(xiǎn)低，但存款實(shí)際收益會(huì)因物價(jià)上漲而貶值

（2）辯證地看待我國居民儲(chǔ)蓄的增長

（3）利率調(diào)整對各方面的影響：利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要手段。利率的調(diào)整、存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)、信貸政策和外匯政策都屬于貨幣政策。利率調(diào)整等貨幣政策是國家宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)手段，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)2017年貨幣政策是穩(wěn)健中性。

續(xù)表

2.商業(yè)銀行

（1）我國商業(yè)銀行概述

（2）區(qū)分銀行的性質(zhì)

商業(yè)銀行屬于金融企業(yè)，我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，以營利為目的。

中國人民銀行（簡稱“央行”）是國家行政機(jī)關(guān)，是政府的組成部門，不是商業(yè)銀行。它通過制定和執(zhí)行貨幣政策等手段進(jìn)行宏觀調(diào)控。

3.儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)的比較

（1）四種投資理財(cái)方式的比較

（2）三種債券的比較

續(xù)表

4.融資

（1）含義：從狹義上講，融資即是一個(gè)企業(yè)資金籌集的行為與過程。

（2）途徑：貸款、發(fā)行股票、債券、找風(fēng)險(xiǎn)投資基金或合伙人投資等。

5.投資和理財(cái)?shù)囊话阍瓌t

（1）要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。收益一般和風(fēng)險(xiǎn)成正比，應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力去選擇合適的投資方式。

（2）要注意投資的多元化原則，“不要把所有的雞蛋放進(jìn)同一個(gè)籃子”。

（3）投資要量力而行，要根據(jù)自己的實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

（4）投資要遵守法律法規(guī)，堅(jiān)持個(gè)人利益與國家利益的統(tǒng)一。

【備考通鑒】

□考情回顧

近年來，新課標(biāo)高考對本專題的考查，一般是結(jié)合國家的經(jīng)濟(jì)政策和居民投資理財(cái)?shù)氖吕?，綜合考查多種知識(shí)和能力，主要以選擇題形式考查。2016年全國新課標(biāo)卷Ⅰ考查投資理財(cái)?shù)倪x擇；2015年全國新課標(biāo)卷Ⅱ考查商業(yè)銀行及其業(yè)務(wù)；2007年、2013年、2014年全國新課標(biāo)卷Ⅰ主要考查儲(chǔ)蓄存款及利息計(jì)算；近年來全國其他地區(qū)的考查情況：2016年海南卷考查國債與財(cái)政收入；2016年江蘇卷考查投資與理財(cái)?shù)倪x擇與宏觀調(diào)控；2016年上海卷考查利率的計(jì)算；2014年江蘇卷以非選擇題的形式考查互聯(lián)網(wǎng)金融與投資理財(cái)。

□命題預(yù)測

投資理財(cái)?shù)膬?nèi)容既貼近生活實(shí)際，又與《經(jīng)濟(jì)生活》其他單元的知識(shí)緊密相關(guān)，預(yù)計(jì)2018年高考仍將考查本專題的知識(shí)。將主要結(jié)合貨幣政策、匯率政策、新興產(chǎn)業(yè)政策、分配政策、財(cái)政政策、進(jìn)出口政策等黨和政府的經(jīng)濟(jì)政策，以選擇題為主，以幾種投資方式為背景，考查投資方式的特點(diǎn)、收益計(jì)算等知識(shí)。

□真題借鑒

[高考真題]（2016·全國新課標(biāo)卷Ⅰ·13）2015年8月，國務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基數(shù)投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時(shí)，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30 %。上述規(guī)定的主要目的是 （ ）

A.增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場的波動(dòng)

B.擴(kuò)大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化

C.優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡

D.提高投資安全性，促進(jìn)資本市場的增長

［思路分析］本題主要考查如何合理投資。做好此題的關(guān)鍵是從材料獲取和解讀信息：“養(yǎng)老基金”是社會(huì)保障制度的重要組成部分，實(shí)現(xiàn)在保障生活的同時(shí)保值增值，所以不是為了平抑資本市場的波動(dòng)、促進(jìn)資本市場的增長?！巴顿Y國債、銀行債券、股票，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30 %”表明投資多元化，限定投資比重以降低風(fēng)險(xiǎn)，不是為實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。答案為C。

［思維阻點(diǎn)］一是獲取信息不全面，認(rèn)為只要是投資理財(cái)就是為了實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，沒有看到后面有關(guān)限定投資比重的內(nèi)容；二是知識(shí)理解不透徹，收益的最大化也意味著風(fēng)險(xiǎn)最大化；三是對國家政策的主旨和命題人的意圖領(lǐng)悟不深刻，國務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基數(shù)投資管理辦法》旨在追求養(yǎng)老基金投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。

［規(guī)律方法］本題屬于目的類考查，解答此類題的關(guān)鍵是通過比較四個(gè)選項(xiàng)，甄選出最終的主要的目的。

山東省濟(jì)南市歷城教研中心）