文／姜惠玟·韓國(guó)鍛造協(xié)會(huì)

宋佳男·編譯

韓國(guó)鍛造行業(yè)現(xiàn)狀

文／姜惠玟·韓國(guó)鍛造協(xié)會(huì)

宋佳男·編譯

本文基于韓國(guó)鍛造行業(yè)的35家公司在最近4年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)整理而來(lái)，主要關(guān)于兩部分內(nèi)容，一是韓國(guó)國(guó)內(nèi)鍛造行業(yè)的近況；二是韓國(guó)鍛造企業(yè)的數(shù)據(jù)分析。數(shù)據(jù)分析部分分為模鍛（包含熱鍛和冷鍛）和自由鍛兩部分進(jìn)行詳述。從目前的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)汽車行業(yè)輕量化發(fā)展、清潔能源的發(fā)展、航空工業(yè)需求擴(kuò)大、第四次工業(yè)革命等幾方面因素將對(duì)韓國(guó)鍛造業(yè)研發(fā)和過(guò)程改進(jìn)產(chǎn)生重要影響。

表1所示為基于2016年企業(yè)調(diào)研得出的行業(yè)需求情況一覽表，其中熱鍛數(shù)據(jù)，基于23家企業(yè)調(diào)研得出，冷鍛數(shù)據(jù)基于7家企業(yè)調(diào)研得出。參與調(diào)研的熱鍛企業(yè)中，2016年銷售額最高為2500億韓元，最低為193億韓元；冷鍛企業(yè)中，2016年銷售額最高為1185億韓元，最低為252億韓元。

表1 行業(yè)需求情況（單位：百萬(wàn)韓元）

表2所示為2013～2016年熱鍛行業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，此數(shù)據(jù)是基于23家熱鍛企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)得出。從表中可見(jiàn)最近3年行業(yè)里的企業(yè)銷售額僅增長(zhǎng)了3.1%，每一年平均增長(zhǎng)1%。因此，幾乎可以理解為企業(yè)銷售額處于沒(méi)有增長(zhǎng)的狀態(tài)。

圖1所示為2013～2016年熱鍛行業(yè)國(guó)內(nèi)與出口情況對(duì)比。由圖可見(jiàn)，除了2015年暫時(shí)下降到20%以下外，2013年、2014年、2016年的出口比例均維持在25%上下。2015年出口比例出現(xiàn)暫時(shí)性的下降，這是由于在2014～2015年挖掘機(jī)等重型設(shè)備行業(yè)基本處于停滯狀態(tài)，影響了出口的比例，而在2016～2017年出口比例又恢復(fù)到了之前的水平。

圖2所示為2013～2016年熱鍛行業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及凈利潤(rùn)對(duì)比變化情況，從圖2(a)可知在2013年和2014年成本占比為92%～93%，在2015年和2016年成本占比下降到90%以下。從圖2(b)可知，熱鍛行業(yè)里企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)處于逐年下滑狀態(tài)，利潤(rùn)比例由5.6%下降到3.9%。從圖2(c)可知，凈利潤(rùn)同樣處于逐年下滑狀態(tài)，凈利潤(rùn)比例由4%下降到2.5%。

表2 2013～2016年熱鍛行業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)（單位：百萬(wàn)韓元）

表3 2013～2016年熱鍛行業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（單位：百萬(wàn)韓元）

圖1 熱鍛行業(yè)國(guó)內(nèi)與出口對(duì)比

圖2 熱鍛行業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及凈利潤(rùn)

表3所示為2013～2016年熱鍛行業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)基于23家熱鍛企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)得出。從表中可見(jiàn)，最近3年行業(yè)里的企業(yè)資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了28.6%，平均每年增長(zhǎng)9.5%。分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象是由于鍛造公司的規(guī)模在逐漸變大以及行業(yè)里企業(yè)的數(shù)量在增多。

圖3所示為2013～2016年熱鍛行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化。由圖可見(jiàn)，幾年間，資產(chǎn)與負(fù)債比例的差值已經(jīng)從2013年的14%降低至2016年的5.4%。這是由于再投資利潤(rùn)降低以及外部投資減少致使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)趨于穩(wěn)定的結(jié)果。

圖3 熱鍛行業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債比例變化

圖4所示為生產(chǎn)設(shè)備資產(chǎn)變化情況，從圖中可見(jiàn)，過(guò)去3年設(shè)備資產(chǎn)增長(zhǎng)了28.1%，這主要?dú)w功于行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)于自動(dòng)化設(shè)備的積極投資。

圖4 熱鍛行業(yè)設(shè)備資產(chǎn)變化

表4所示為2013～2016年冷鍛行業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)基于7家冷鍛企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)得出。從表中可見(jiàn)，最近3年行業(yè)里的企業(yè)銷售額增長(zhǎng)了4.4%，平均每年增長(zhǎng)為1.5%。與熱鍛工藝相比，冷鍛呈現(xiàn)出較大的增長(zhǎng)，這是由于冷鍛工藝較為多樣化。并且在2017年，與冷鍛行業(yè)關(guān)聯(lián)性較大的造船行業(yè)正在恢復(fù)，提高了行業(yè)預(yù)期。

表4 2013～2016年冷鍛行業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)（單位：百萬(wàn)韓元）

圖5所示為2013～2016年冷鍛行業(yè)國(guó)內(nèi)與出口情況對(duì)比。由圖可見(jiàn)，2013～2015年的出口比例一直維持在15%上下，在2016年出口比例上升到了19.6%，這主要?dú)w功于有色金屬鍛件出口比例的增加。

圖5 冷鍛行業(yè)國(guó)內(nèi)與出口對(duì)比

圖6所示為2013～2016年冷鍛行業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及凈利潤(rùn)對(duì)比變化情況，從圖6（a）可知成本占銷售額的比例為88%～89%。從圖2（b）可知，冷鍛行業(yè)里的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由4.4%小幅度增長(zhǎng)到4.9%。從圖2（c）可知，凈利潤(rùn)由2.7%小幅度增長(zhǎng)到2.9%。

圖6 冷鍛行業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及凈利潤(rùn)

表5所示為2013～2016年冷鍛行業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)基于7家冷鍛企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)得出。從表中可見(jiàn)，最近3年行業(yè)里的企業(yè)資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了29.9%，平均每年增長(zhǎng)10%，與熱鍛行業(yè)相似。

圖7所示為2013～2016年冷鍛行業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債比例變化。由圖可見(jiàn)，資產(chǎn)比例從2013年的31.4%上升到了34.6%，負(fù)債比例從2013年的68.6%降低至2016年的65.4%。與熱鍛行業(yè)相比，負(fù)債率要高出熱鍛行業(yè)。

圖8所示為生產(chǎn)設(shè)備資產(chǎn)變化情況，從圖中可見(jiàn)，過(guò)去3年生產(chǎn)設(shè)備資產(chǎn)增長(zhǎng)了62.1%，與熱鍛行業(yè)一樣，這依然要?dú)w功于行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)于自動(dòng)化設(shè)備的積極投資。

表5 2013～2016年冷鍛行業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（單位：百萬(wàn)韓元）

圖7 冷鍛行業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債比例變化

圖8 冷鍛行業(yè)生產(chǎn)設(shè)備資產(chǎn)

表6所示為2013～2016年自由鍛行業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)基于5家自由鍛企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)得出。從表中可見(jiàn)，最近3年行業(yè)里的企業(yè)銷售額下降了19.8%，平均每年下降為6.6%。與模鍛工藝相比，自由鍛呈現(xiàn)出較大的降幅，這是由于風(fēng)力發(fā)電、發(fā)電廠以及造船業(yè)在過(guò)去幾年下滑導(dǎo)致的。

圖9所示為2013～2016年自由鍛行業(yè)國(guó)內(nèi)與出口情況對(duì)比。由圖可見(jiàn)，2013～2015年的出口比例一直維持在3%上下，大部分產(chǎn)品的銷售仍然集中在韓國(guó)境內(nèi)。

圖10所示為2013～2016年自由鍛行業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及凈利潤(rùn)對(duì)比變化情況，從圖中可見(jiàn)自由鍛行業(yè)成本在不斷降低，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)很少，凈利潤(rùn)一直為負(fù)值，目前仍在虧損，但虧損比例在降低。

表7所示為2013～2016年自由鍛行業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)基于5家自由鍛企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)得出。從表中可見(jiàn)，最近3年行業(yè)里的企業(yè)資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了1.2%，平均每年增長(zhǎng)0.4%，呈現(xiàn)出負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。債務(wù)與資產(chǎn)比例的差值由0.6%激增到12.8%。生產(chǎn)設(shè)備資產(chǎn)在過(guò)去3年中下降了0.9%，說(shuō)明有些公司已經(jīng)減少設(shè)備投資。

表6 2013-2016年自由鍛行業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)（單位：百萬(wàn)韓元）

圖9 自由鍛行業(yè)國(guó)內(nèi)與出口對(duì)比

圖10 自由鍛行業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及凈利潤(rùn)

表7 2013～2016年自由鍛行業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（單位：百萬(wàn)韓元）

綜上所述，韓國(guó)鍛造行業(yè)呈現(xiàn)出如下幾個(gè)特點(diǎn)：

在模鍛方面：⑴雖然受到韓國(guó)汽車行業(yè)下滑態(tài)勢(shì)的影響，但模鍛行業(yè)依然在很多方面有了一定的發(fā)展，例如：鍛造設(shè)備的自動(dòng)化、多樣化以及設(shè)備的研發(fā)等；⑵行業(yè)里企業(yè)銷售額雖然有小幅度的增長(zhǎng)，但是凈利潤(rùn)方面仍然呈現(xiàn)出持續(xù)下降的態(tài)勢(shì)；⑶在行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域里，熱鍛的凈利潤(rùn)下降了，但是冷鍛的凈利潤(rùn)是有所增加的；⑷行業(yè)內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)在一點(diǎn)點(diǎn)地趨于合理，尤其是在降低債務(wù)比例方面。

在自由鍛方面：⑴企業(yè)銷售額不斷下降；⑵生產(chǎn)成本在逐漸下降；⑶隨著企業(yè)債務(wù)規(guī)模和負(fù)債率的增加，企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)在一點(diǎn)點(diǎn)變差。行業(yè)里新設(shè)備投資較少，僅有的一些設(shè)備投資，基本都是集中在行業(yè)里的龍頭企業(yè)；⑷行業(yè)里也有一些利好的消息，比如造船工業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇、政府倡導(dǎo)的無(wú)核化政策以及全球范圍內(nèi)替代能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，都給行業(yè)帶來(lái)了一些新的希望。