今年國(guó)慶巧遇中秋而湊成的8天“超級(jí)黃金周”讓老百姓有了更多度假方式的選擇，也帶動(dòng)交通、景區(qū)、住宿、購物、餐飲、娛樂等市場(chǎng)消費(fèi)異常火爆。與此同時(shí)，“超級(jí)黃金周”也催生了消費(fèi)金融市場(chǎng)的繁榮。消費(fèi)人群、出游地、出行方式等因素的轉(zhuǎn)變，不同程度地提高了消費(fèi)額度，越來越多的居民開始接受借錢消費(fèi)這一方式。

曾經(jīng)，“借錢去消費(fèi)”被認(rèn)為是不切實(shí)際的想法，而如今，“花明天的錢，圓今天的夢(mèng)”已經(jīng)悄然變成一種時(shí)尚。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，我國(guó)境內(nèi)住戶短期消費(fèi)貸款余額高達(dá)49312.86億元，同比增長(zhǎng)20.3%，較2010年余額增長(zhǎng)了4倍多。面對(duì)如此龐大的消費(fèi)金融藍(lán)海，傳統(tǒng)銀行、電商巨頭、第三方支付公司紛紛涌入，憑借各自的優(yōu)勢(shì)吸引客戶，切分巨額利益蛋糕。

消費(fèi)金融市場(chǎng)跨越式發(fā)展

《2017年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展報(bào)告》顯示，我國(guó)消費(fèi)金融類專業(yè)分期公司已達(dá)到200家；據(jù)“網(wǎng)貸之家”統(tǒng)計(jì)，2017年4月底，涉及消費(fèi)金融的正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量達(dá)300家。眾多機(jī)構(gòu)與平臺(tái)涉足消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，為廣大居民假日消費(fèi)提供了便捷。

有統(tǒng)計(jì)顯示，近年消費(fèi)信貸呈上升趨勢(shì)，占比不斷提高。2017年1至8月份，我國(guó)居民新增消費(fèi)性短期貸款達(dá)1.28萬億元，累計(jì)同比多增7833億元，達(dá)到去年全年的1.54倍。消費(fèi)金融品種日益豐富，包括信用卡貸款、汽車消費(fèi)貸款、綜合消費(fèi)貸款等；消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化取得重要進(jìn)展，去年各類消費(fèi)信貸類ABS產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量攀升至51只，總額度達(dá)到936.32億元。各類市場(chǎng)主體參與消費(fèi)金融，消費(fèi)金融模式日益多元化，銀行系、消費(fèi)金融公司、電商平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等格局初具雛形，截至2017年9月，共有22家消費(fèi)金融公司開業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融異軍突起，2013年到2016年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模從60億元猛增到4367億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到317.5%。消費(fèi)金融場(chǎng)景越來越多樣化，線上線下互動(dòng)對(duì)接。

隨著大眾消費(fèi)觀念的升級(jí)，年輕群體借貸消費(fèi)的意愿明顯加強(qiáng)，加之移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的助推，消費(fèi)金融市場(chǎng)的巨大潛力正在被快速釋放。招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，預(yù)計(jì)到2020年消費(fèi)金融規(guī)模將突破8萬億元，每年獲客增長(zhǎng)率超過20%。

有媒體做過調(diào)查，目前消費(fèi)金融服務(wù)公司種類眾多，除了商業(yè)銀行以及獲得牌照的消費(fèi)金融公司外，還有電商、分期購物平臺(tái)、第三方支付公司等，這些公司雖然未獲得正式的牌照，但實(shí)質(zhì)上從事與持牌消費(fèi)金融公司同質(zhì)的業(yè)務(wù)。這些企業(yè)在資質(zhì)、客戶基礎(chǔ)、資金成本、風(fēng)控成本、資源整合能力等方面存在較大差異，分別活躍在各自的優(yōu)勢(shì)細(xì)分領(lǐng)域，形成一種錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的局勢(shì)。

中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣所研究員李虹含認(rèn)為，在消費(fèi)升級(jí)及經(jīng)濟(jì)新常態(tài)大背景下，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)將日益成為金融機(jī)構(gòu)新的盈利與增長(zhǎng)點(diǎn)，消費(fèi)金融行業(yè)也將日臻成熟，牌照的價(jià)值將日益凸顯。2017年全國(guó)金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào) “建設(shè)普惠金融體系”，銀行系消費(fèi)金融公司作為普惠金融的重要組成部分，未來將扮演更為重要的角色。

風(fēng)控挑戰(zhàn)猶存

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室近日發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)金融創(chuàng)新報(bào)告》顯示，當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)約6萬億元，預(yù)計(jì)未來3年平均增速為20%，2020年消費(fèi)信貸規(guī)模有望超過12萬億元。與此同時(shí)，美國(guó)2016年消費(fèi)信貸滲透率（剔除按揭貸款的居民消費(fèi)信貸余額）達(dá)到68%，而我國(guó)目前僅為23%。不論從絕對(duì)量還是相對(duì)量來看，消費(fèi)金融都有著“遠(yuǎn)大前程”。不過，在業(yè)內(nèi)專家看來，這一市場(chǎng)“喜憂參半”。

2017年9月1日，北京銀監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布公告稱，因貸款和同業(yè)業(yè)務(wù)等違規(guī)行為，對(duì)某銀行系消費(fèi)金融公司實(shí)施900萬元的處罰，同時(shí)對(duì)該公司兩名高管分別實(shí)施12年銀行禁業(yè)和取消10年高管任職資格及兩年禁業(yè)的處罰。

“消費(fèi)金融目前比較嚴(yán)重的一個(gè)陰影是重復(fù)借貸和過度授信問題，即‘共貸率比較高。有些客戶容易出現(xiàn)借新還舊、拆東補(bǔ)西的現(xiàn)象，這些貸款會(huì)引發(fā)社會(huì)問題，也會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。” 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)業(yè)務(wù)部主任沈一飛認(rèn)為。

中國(guó)人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心秘書長(zhǎng)伍旭川表示，風(fēng)險(xiǎn)管理仍然是影響消費(fèi)金融發(fā)展的一個(gè)最重要的因素。消費(fèi)金融也是金融的屬性，必須要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)防控，要建設(shè)自動(dòng)化的消費(fèi)金融決策體系，要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全流程的覆蓋和控制，要建立全渠道的資產(chǎn)質(zhì)量管理機(jī)制。然而，目前這部分的風(fēng)控還處在研究和探索階段，且目前的個(gè)人征信體系還不足以支撐消費(fèi)金融審批及風(fēng)險(xiǎn)防控。

“馬上消費(fèi)”金融助理首席風(fēng)控官楊明表示，不少消費(fèi)金融公司對(duì)風(fēng)控的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)，把大數(shù)據(jù)或者大數(shù)據(jù)模型等同于風(fēng)控。風(fēng)控不僅是大數(shù)據(jù)模型，更應(yīng)該是一個(gè)完整的閉環(huán)體系。大數(shù)據(jù)模型對(duì)于風(fēng)控管理非常重要，但它只是其中一環(huán)。

得風(fēng)控者得未來

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)原副主席蔡鄂生在9月20日召開的2017中國(guó)消費(fèi)金融年會(huì)上表示：“全國(guó)金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)了為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的根本宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本措施。未來消費(fèi)金融的發(fā)展模式，必須考慮如何體現(xiàn)金融回歸本源，特別是在發(fā)展的同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防控，在消費(fèi)需求提高的情況下做好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革?！?/p>

當(dāng)下，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，消費(fèi)金融的熱潮席卷而來，各類機(jī)構(gòu)跑馬圈地，銀行業(yè)更以開放、協(xié)作的姿態(tài)深度布局。對(duì)于消費(fèi)金融市場(chǎng)的未來，專家學(xué)者及業(yè)內(nèi)人士在年會(huì)上達(dá)成共識(shí)：風(fēng)控必將成為左右未來消費(fèi)金融發(fā)展的基石。

現(xiàn)階段對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司來說，如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，利用新技術(shù)、新方法、新手段滿足消費(fèi)金融小額分散的特點(diǎn)，是亟須研究和解決的問題。

“全面風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)消費(fèi)金融公司管理的核心。從銀行的角度來說，消費(fèi)金融本質(zhì)上還是貸款，貸款就必須要堅(jiān)持貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查?！敝秀y消費(fèi)金融互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部高級(jí)總監(jiān)伍純剛表示。

事實(shí)上，近年來，銀行業(yè)利用自身風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，一直在積極探索消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效模式。這其中，金融科技的應(yīng)用釋放了巨大能量。招商銀行信用卡中心客戶經(jīng)營(yíng)部總經(jīng)理何成興表示，做金融一定要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有敬畏，所以消費(fèi)金融的競(jìng)爭(zhēng)，背后實(shí)際上就是風(fēng)控能力的打造，核心是對(duì)客戶的識(shí)別。因?yàn)橛薪鹑诳萍嫉膽?yīng)用，如今我們?cè)谒俣?、?zhǔn)確度、飽和度方面都對(duì)消費(fèi)金融體系做了很大的優(yōu)化。

發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要?！般y行在發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)方面應(yīng)發(fā)揮客戶轉(zhuǎn)化、資金穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)?！崩詈缯J(rèn)為，一方面，銀行系消費(fèi)金融公司的存量客戶多，而且可以方便地從銀行原有客戶中導(dǎo)入，具有其他機(jī)構(gòu)無法比擬的先天優(yōu)勢(shì)；另一方面，銀行系消費(fèi)金融公司資金來源于銀行，資金實(shí)力雄厚、資金來源穩(wěn)定、資金成本低。銀行可以通過這兩個(gè)方面彌補(bǔ)自身在場(chǎng)景構(gòu)建、客戶體驗(yàn)方面的短板，擴(kuò)大銀行既有優(yōu)勢(shì)。

另外，業(yè)內(nèi)專家表示，銀行可充分汲取各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)消費(fèi)金融公司的經(jīng)驗(yàn)，例如學(xué)習(xí)京東白條等電商平臺(tái)的消費(fèi)金融模式，即主要依托于自身的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，面向自營(yíng)商品及開放電商平臺(tái)商戶的商品，提供分期購物及小額消費(fèi)貸款服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提供便捷高效的審批流程和分期授信方式，改善用戶體驗(yàn)。