磷肥市場月度分析
■數(shù)據(jù)概覽
2017年7月我國磷肥供應(yīng)量 單位:萬噸
■磷酸二銨市場延續(xù)平穩(wěn)走勢
8月份磷酸二銨市場繼續(xù)持穩(wěn),國內(nèi)秋季肥市場啟動,企業(yè)開工有所提升。華北市場拿貨增多,但僅限于大型經(jīng)銷商拿貨為主,基層市場尚未啟動。生產(chǎn)企業(yè)訂單陸續(xù)發(fā)貨,雖然市場尚有一定缺口,但由于現(xiàn)階段整體報價稍高,短期內(nèi)場內(nèi)大單成交有限。60%磷酸二銨主流出廠報價為2250元/噸,64%磷酸二銨主流出廠報價為2300~2400元/噸,華北地區(qū)主流秒短價格為2450~2500元/噸。預(yù)計基層市場將在9月中旬啟動,近期有企業(yè)開始計劃向東北市場發(fā)貨。華北市場采購已接近尾聲,因此部分企業(yè)將貨源發(fā)往東北市場。據(jù)悉,東北市場發(fā)貨多以船運為主,運輸周期在2個月左右,企業(yè)啟動提前發(fā)貨,搶占先機。另外,考慮到目前出口情況和國內(nèi)供應(yīng)的因素,今年二銨冬儲貨源會略微偏緊,東北冬儲市場有望提前展開。
出口市場略有好轉(zhuǎn),月底時磷酸二銨出口磷銨報價漲至350美元/噸FOB左右,企業(yè)貨源相對緊張,挺價意愿濃重。8月19日開始,越南對進口的磷酸一銨和磷酸二銨征收81美元/噸左右的反壟斷稅,計劃征收時間為200天。國際市場需求增加,印度和巴基斯坦等國仍有缺口,9月份以后摩洛哥和沙特的現(xiàn)貨貨源不多,后期我國產(chǎn)品將備受關(guān)注。2017年7月份我國出口磷酸二銨82.5萬噸,同比增加37.9%;1~7月份共計出口磷酸二銨309.1萬噸,同比增加15.1%。
2017年64%磷酸二銨主流出廠價格走勢圖
■磷酸一銨價格高位下行
月初時市場產(chǎn)銷良好,價格維持高位,多數(shù)企業(yè)訂單可執(zhí)行到月底甚至9月初。但臨近月底時,下游復(fù)合肥采購轉(zhuǎn)淡,磷酸一銨企業(yè)新單成交放緩,實際成交價格小幅下調(diào)。四川地區(qū)受環(huán)保檢查影響,小企業(yè)大多停產(chǎn),大型企業(yè)也陸續(xù)減產(chǎn);華東地區(qū)開工情況良好,市場供應(yīng)量總體變化不大;山東地區(qū)環(huán)保檢查尚未結(jié)束,復(fù)合肥開工仍維持低位,加上企業(yè)原料采購充足,對磷酸一銨需求放緩。行業(yè)整體開工率仍維持較低的水平,在五成左右,湖北企業(yè)開工較高,開工率維持在六成左右。55%粉狀磷酸一銨主流出廠報價為1800~1850元/噸,高端價格逐漸回落,山東地區(qū)主流到站價格為1900~1950元/噸;58%磷酸一銨主流出廠價格為1950元/噸,60%粉狀磷酸一銨主流出廠價格為2050元/噸。出口市場繼續(xù)淡穩(wěn)走勢,企業(yè)發(fā)貨一般,大單成交稀少,港口庫存本月較少1萬噸左右,降至16.7萬噸。我國55%粒狀磷酸一銨離岸報價為270~275美元/噸,60%粒狀磷酸一銨離岸報價為300~310美元/噸,63%顆粒一銨離岸報價為340~350美元/噸。國際市場需求一般,巴西市場需求未見提升,買賣雙方仍在博弈,55%可以一銨到岸價格穩(wěn)定在286~290美元/噸。7月份出口磷酸一銨28.6萬噸,同比增加75.0%;1~7月份累計出口磷酸一銨164.4萬噸,同比增加66.9%。
■上下游產(chǎn)品行情分析
磷礦:8月份磷礦石價格保持穩(wěn)定,市場變化不大,企業(yè)出貨增加,下游磷肥市場和黃磷市場需求提升。貴州地區(qū)磷礦企業(yè)庫存不多,價格穩(wěn)定,30%品位磷礦石車板價(含稅)400元/噸;四川地區(qū)受環(huán)保檢查的影響,礦企開工率不高,企業(yè)基本沒有庫存,預(yù)計9月份以后礦山開工將恢復(fù)正常,30%品位磷礦馬邊縣城交貨價350元/噸;云南地區(qū)磷礦石出貨穩(wěn)定,近期降雨增多,產(chǎn)量下降,30%品位磷礦石主流報價300元/噸。磷肥秋季市場啟動,對礦石原料需求增加,預(yù)計短期內(nèi)磷礦石銷量有望提升,但價格波動不大。
硫磺:8月份我國硫磺市場繼續(xù)保持高位運行態(tài)勢。外盤價格繼續(xù)上漲,9月份官方合同價格紛紛上調(diào)10~11美元/噸,主流出口報價漲至105~110美元/噸。港口庫存維持在110萬噸左右,處于低位,貿(mào)易商報價普遍走高,長江港口硫磺價格達到1000元/噸左右。國內(nèi)煉廠價格小幅調(diào)整,西南地區(qū)部分企業(yè)報價隨市場情況回調(diào),煉廠零星報價為980元/噸左右。下游企業(yè)對高價硫磺抵觸較大,觀望為主,外盤價格堅挺,預(yù)計后期硫磺市場仍維持高位平穩(wěn)。
合成氨:8月份合成氨市場出現(xiàn)下跌走勢。經(jīng)歷7月份的氮肥用肥高峰之后,8月份企業(yè)尿素產(chǎn)量下降,紛紛轉(zhuǎn)產(chǎn)合成氨,導(dǎo)致市場供應(yīng)放量,價格進入下行模式。下旬以后,企業(yè)減少生產(chǎn),山東、河北地區(qū)價格開始小幅反彈,但大部分企業(yè)仍維穩(wěn)為主。月底時,山東地區(qū)主流報價為2400~2600元/噸,華北地區(qū)主流報價為2200~2500元/噸。十九次全國代表大會即將找來,環(huán)保力度將繼續(xù)增大,后期企業(yè)將降低負荷,預(yù)計9月份市場繼續(xù)保持上揚態(tài)勢。
2017年55%粉狀磷酸一銨主流出廠價格走勢圖
磷酸二銨產(chǎn)品出廠參考價格 (元/噸)
磷酸一銨產(chǎn)品出廠參考價格 (元/噸)
■后市預(yù)測:磷銨價格保持堅挺
由于適當?shù)南蕻a(chǎn)和減產(chǎn)使得磷酸一銨企業(yè)目前自身庫存有限,盡管9月份磷酸一銨市場仍有下降和可能,但隨著市場需求的提升,10月份磷酸一銨市場有望回暖。九十月份是秋季市場向冬儲市場的過渡階段,由于前期企業(yè)開工率較高,后期企業(yè)將開始適度檢修,市場供應(yīng)減少。近兩年,在政府、企業(yè)和經(jīng)銷商等多方面的共同作用下,生產(chǎn)不達標、規(guī)模較小的企業(yè)正在逐漸退出,行業(yè)集中度小幅提高。國際市場需求尚可,年底之前仍有需求,預(yù)計后期磷酸二銨市場繼續(xù)保持高位運行。雖然東北市場多為不定價發(fā)貨,但由于該市場真正啟動要到明年二三月份以后,因此近半年之內(nèi)的出口情況,企業(yè)開工情況和環(huán)保檢查的影響情況,都將影響磷酸二銨市場的走勢。原料價格對磷銨支撐作用較強,雖然磷礦石價格保持平穩(wěn),但硫磺和合成氨價格維持高位,支撐磷銨價格保持堅挺。