李春水

所謂稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人在稅前列支保費(fèi)，等到將來(lái)領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅，這樣可略微降低個(gè)人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，並鼓勵(lì)個(gè)人參與商業(yè)保險(xiǎn)、提高將來(lái)的養(yǎng)老品質(zhì)。

2017年年底前大陸將啟動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。保監(jiān)會(huì)副主席黃洪表示：「目前主要發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老金整體替代率水準(zhǔn)約為75%，我國(guó)三支柱合計(jì)替代率水準(zhǔn)距發(fā)達(dá)國(guó)家平均水準(zhǔn)還有一定差距，特別是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率水準(zhǔn)不足1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足民眾的養(yǎng)老需求?！?/p>

據(jù)保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部主任袁序成介紹，2016年大陸60歲以上老人達(dá)到2.3億人，占總?cè)丝诘?6.7%；每年還有800萬(wàn)～1000萬(wàn)人邁入老年人行列，增長(zhǎng)速度非?？?。大陸2016年人均GDP已經(jīng)超過(guò)了8000美元，人民群眾有了一定的購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的能力，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)已經(jīng)具備。

與美國(guó)、英國(guó)、加拿大等國(guó)具有養(yǎng)老保險(xiǎn)功能的人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入在全部保費(fèi)收入中占比大約為50%相比，中國(guó)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)保費(fèi)收入的占比超過(guò)35%。2016年，中國(guó)大陸具備養(yǎng)老功能的人身保險(xiǎn)（包括各類(lèi)在被保險(xiǎn)人年滿55歲後向其給付生存保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)產(chǎn)品）保費(fèi)收入為8600億元（人民幣，下同），在人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比為25%，積累保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金約1.9萬(wàn)億元；有效保單件數(shù)6140萬(wàn)件，有效承保人次6532萬(wàn)。其中，退休後分期領(lǐng)取養(yǎng)老金的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的保費(fèi)收入為1500億元，在人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比僅為4.4%。

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)年內(nèi)啟動(dòng)

《意見(jiàn)》已明確要求在2017年底前啟動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。目前，開(kāi)展稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的時(shí)機(jī)已成熟，條件已具備。

大陸將鼓勵(lì)支持商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)多樣化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，積極參與個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，為個(gè)人和家庭提供個(gè)性化、差異化養(yǎng)老保障，推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供企業(yè)（職業(yè)）年金計(jì)畫(huà)等產(chǎn)品和服務(wù)；鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)，為養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，建立完善的老年人綜合養(yǎng)老保障計(jì)畫(huà)；發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金與資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，審慎開(kāi)展境外投資業(yè)務(wù)。

《意見(jiàn)》已經(jīng)明確將落實(shí)好國(guó)家支持現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一年期以上人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入免征增值稅。2017年年底前將啟動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。研究制定商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與整個(gè)大陸社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的相關(guān)政策。

落地三大難點(diǎn)

保監(jiān)會(huì)副主席黃洪此前表示，「稅延險(xiǎn)」試點(diǎn)產(chǎn)品將秉持「收益保證、長(zhǎng)期鎖定、終身領(lǐng)取、互助共濟(jì)」的設(shè)計(jì)原則。老百姓的投保繳費(fèi)、產(chǎn)品收益、保險(xiǎn)公司的收費(fèi)等資訊清晰透明，可隨時(shí)查詢，防止銷(xiāo)售誤導(dǎo)。老百姓可在符合條件的保險(xiǎn)公司中自主選擇產(chǎn)品，也可在不同公司之間轉(zhuǎn)移產(chǎn)品。

袁序成解釋說(shuō)，目前該政策落地實(shí)施方面的難點(diǎn)有三個(gè)：一是在徵稅方式方面，大陸個(gè)人所得稅以單位代扣代繳為主，個(gè)人直接納稅操作相對(duì)複雜。與稅優(yōu)健康險(xiǎn)相比，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)更為複雜，稅收遞延是當(dāng)期免稅，領(lǐng)取時(shí)還要繳稅，操作流程複雜、業(yè)務(wù)延續(xù)時(shí)間長(zhǎng)。

二是在社會(huì)認(rèn)可程度和購(gòu)買(mǎi)意願(yuàn)方面，稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種新事物，養(yǎng)老保險(xiǎn)資金是需要長(zhǎng)期鎖定的，社會(huì)公眾對(duì)其認(rèn)可和接受需要一個(gè)過(guò)程。

三是在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，要能夠滿足廣大群眾差異化、個(gè)性化的養(yǎng)老保障需求，切實(shí)增強(qiáng)產(chǎn)品吸引力，使消費(fèi)者買(mǎi)得方便、買(mǎi)得明白、買(mǎi)得放心，這些都是需要深入研究解決的問(wèn)題。

首要考慮資金安全穩(wěn)健

國(guó)務(wù)院第1 7 7次常務(wù)會(huì)議上，李克強(qiáng)總理在對(duì)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作指示提要求的時(shí)候特別強(qiáng)調(diào)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是老百姓的養(yǎng)命錢(qián)、活命錢(qián)。

袁序成表示：「商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金相對(duì)於普通保險(xiǎn)資金來(lái)說(shuō)期限更長(zhǎng)、資金安全性要求更高，要求更加穩(wěn)定的投資回報(bào)。老百姓投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，確保資金安全穩(wěn)健是我們考慮的首要因素?！?/p>

下一步，保監(jiān)會(huì)力爭(zhēng)在《保險(xiǎn)法》修改中體現(xiàn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金安全穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的要求；完善現(xiàn)行保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)則，逐步建立商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金運(yùn)用相對(duì)獨(dú)立的監(jiān)管制度體系。制定保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管制度，從期限結(jié)構(gòu)匹配、成本收益匹配、現(xiàn)金流匹配以及資產(chǎn)負(fù)債管理能力建設(shè)等方面加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)管，

針對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)所追求的合理的回報(bào)具體是指多少的問(wèn)題，袁序成表示，養(yǎng)老保險(xiǎn)追求的是合理的回報(bào)，不能簡(jiǎn)單地看短時(shí)間內(nèi)回報(bào)的高或低；商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的投資追求的應(yīng)該是長(zhǎng)期穩(wěn)健的回報(bào)，實(shí)現(xiàn)資金保值增值。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)回報(bào)率至少要跑贏通脹。endprint