“產(chǎn)業(yè)投行”開啟產(chǎn)融共創(chuàng)新時代
近年來,關(guān)于“產(chǎn)業(yè)+金融”的模式不斷引發(fā)著市場的關(guān)注,布局金融牌照也引起了以傳統(tǒng)制造業(yè)和地產(chǎn)行業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的濃厚興趣,其中不乏海爾、綠地、蘇寧等大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。近期,產(chǎn)業(yè)巨頭海爾集團(tuán)旗下的海爾金控首次提出了產(chǎn)業(yè)投行的概念,通過生態(tài)社群的打造供給各類要素資源,幫助產(chǎn)業(yè)更好的轉(zhuǎn)型升級。
海爾集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼首席財務(wù)官、海爾金控董事長譚麗霞表示,“許多人說金融業(yè)務(wù)是鉆到‘錢眼’里,而我們理解的金融不止于金融,我們歡迎更多人跟我們一起鉆到‘用戶眼’而不是‘錢眼’里,一起共創(chuàng)共享?!?/p>
中小微企業(yè)融資難、融資貴促使金融機(jī)構(gòu)不斷尋找新模式。譚麗霞在現(xiàn)場指出,今年上半年在A股上市的21家銀行公布的資產(chǎn)狀況顯示,它們總資產(chǎn)中有一半的錢流向了產(chǎn)業(yè),流向中小企業(yè)只占了7%。而在有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計中,新三板上市、營業(yè)收入在1000萬以下的企業(yè),過去三年的平均貸款利率卻是逐年上升。
“全國婦聯(lián)會議有個種糧大戶劉彩霞,因為非常難能夠得到金融機(jī)構(gòu)支持,規(guī)模就只做那么大了,很難由傳統(tǒng)的種植業(yè)再向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)更高的量產(chǎn)發(fā)展。我就想海爾金融在產(chǎn)業(yè)鏈、三農(nóng)或者其他特定的領(lǐng)域中能不能做一些事情?!?/p>
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長、中國金融學(xué)會副秘書長張承惠也表示,大量小微企業(yè)、創(chuàng)新領(lǐng)域和三農(nóng)沒有得到充分的金融服務(wù)。
所以這一次的金融工作會議上明確提出來金融業(yè)要回歸本源,要以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為天職,這一種提法是前所未有的。會議上提出了服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù),這里面服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)排在第一位的。
“目前,中國的金融服務(wù)業(yè)的信貸文化并不適合創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),還有融資市場發(fā)育程度仍然不夠,間接融資體系天生不適合創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),因為間接融資以銀行為主的這么一個體系,它一定是安全性第一。因為它90%的資金是來自于外部的。我們要支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),更多的是需要發(fā)展直接融資,發(fā)展股權(quán)融資?!?/p>
有觀點(diǎn)認(rèn)為,產(chǎn)融結(jié)合的協(xié)同效應(yīng)主要體現(xiàn)在經(jīng)營的協(xié)同和金融的協(xié)同,但能夠真正實現(xiàn)經(jīng)營協(xié)同的尚在少數(shù),能夠?qū)崿F(xiàn)金融協(xié)同的更是寥寥無幾。如何打造產(chǎn)業(yè)金融可持續(xù)發(fā)展的核心競爭力也成為了產(chǎn)業(yè)集團(tuán)共同面對的問題。與部分產(chǎn)業(yè)金融單一融資模式不同,海爾金控提出的產(chǎn)業(yè)投行是通過生態(tài)社群的打造供給各類要素資源,幫助產(chǎn)業(yè)更好的轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展。
做“產(chǎn)業(yè)投行”模式,和傳統(tǒng)投行只為將企業(yè)做到資本市場上不同的是,產(chǎn)業(yè)投行的使命是“助力產(chǎn)業(yè)更好升級發(fā)展”,這是海爾金控首次在全國推出該模式。“欲戴王冠,必承其重”,海爾金控“產(chǎn)業(yè)投行”模式的創(chuàng)新和實施需要不畏艱辛,需要博采眾長,需要合作包容。
譚麗霞指出,現(xiàn)在的海爾生態(tài)里大概有2500家上游,3萬多家中小微企業(yè)是下游,同時還有160多萬的創(chuàng)業(yè)者構(gòu)成的是小小微,這些企業(yè)在創(chuàng)業(yè)發(fā)展的過程之中,在跟著海爾的這一個生態(tài)成長的過程之中需要資本和資金。海爾的定位是力求成為產(chǎn)業(yè)里頭最懂金融,金融里面最懂產(chǎn)業(yè),搭建一個好生意的橋,“海爾金融剛開始的試點(diǎn),是在海爾這個產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈里面來運(yùn)作的?!?/p>
普華永道中國金融業(yè)管理咨詢主管合伙人張立鈞表示,“一些中小企業(yè)之所以沒有傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)愿意為他們服務(wù),原因是他們不太了解這個產(chǎn)業(yè),覺得風(fēng)險很高。如果說這些產(chǎn)業(yè)集團(tuán)它本身是在這個生態(tài)圈里面很重要的一塊,它對上下游非常的了解,它去展開、嵌入,把這些金融不管是支付結(jié)算、清算、托管這些業(yè)務(wù)嵌入到整個產(chǎn)業(yè)鏈的過程當(dāng)中,相對來講就會有很大的優(yōu)勢?!?/p>
以前政府很多報告里面也鼓勵金融機(jī)構(gòu)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展和融資,但一直沒有實現(xiàn)。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融系教授朱武祥認(rèn)為原因是理念上銀行跟實業(yè)不是高度融合,沒有參與到價值挖掘、價值創(chuàng)造和整個資源提供。
海爾產(chǎn)業(yè)金融做的概念相當(dāng)于是把融智和融商做一個結(jié)合,而常規(guī)的金融機(jī)構(gòu)只是融資。第二個是融商。比如技術(shù)資源、工業(yè)設(shè)備和市場資源,幫助產(chǎn)業(yè)在這一個實現(xiàn)價值的預(yù)期空間。第三個才是融資。融資時結(jié)合多種工具,比如有消費(fèi)信貸拉動。海爾目前做的是2C更多一點(diǎn),供給側(cè)拉動像資產(chǎn)端、融資租賃還有供應(yīng)鏈金融,相當(dāng)于全過程。
朱武祥還表示,“隨著行業(yè)科技等革命性變化,對產(chǎn)業(yè)組織有三個變化。一個產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)和生態(tài)發(fā)生變化,有的生態(tài)沒有了,產(chǎn)生新的生態(tài);有的業(yè)態(tài)被淘汰,被替代了產(chǎn)生新的業(yè)態(tài);產(chǎn)業(yè)分工模式會發(fā)生重大變化,由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)主一方面更聚合,一方面更碎片,越來越專業(yè)化。”
譚麗霞指出,海爾不是簡單的粗放式的生產(chǎn),而是基于用戶的需求來推動整個生態(tài)圈的演進(jìn)。用戶給生態(tài)圈賦能,生態(tài)圈里頭各個節(jié)點(diǎn),各個參與方也是相互賦能,生態(tài)賦能形成了海爾整個的平臺可以生生不息的一種能力。最后就是開放共創(chuàng)共享。
“我們在自己的生態(tài)圈里面做,邊界就是我們的天花板。海爾的成長速度就是我們的天花板。例如安徽的阜南有五百年的悠久的柳編文化卻沒有發(fā)展成為一個事業(yè),帶動當(dāng)?shù)厝酥赂唬且驗槿鄙儆脩?,也缺乏能夠把一流的設(shè)備資源方加入它這一個生態(tài)圈和他們共創(chuàng)共享資源。在今天海爾金融做的就是把電商、來自全世界的客戶以及工藝品公司拉過來,同時也把一流的設(shè)備資源商拉過來,構(gòu)筑這一個圈,幫助阜南建設(shè)中國柳編之都品牌。”
張承惠指出,不同于政府一直推動企業(yè)和市場結(jié)合、和用戶結(jié)合這一剛性整合,海爾這一個金控平臺實現(xiàn)了一種企業(yè)之間的一種把這些資源整合起來形成的一種柔性整合,用利益和用戶需求把各個相關(guān)市場主體聯(lián)結(jié)在一起。
張立鈞表示,“所謂的產(chǎn)融是真正的金融嵌入到產(chǎn)業(yè)里面來,而不是為了實現(xiàn)收入、利潤的多元化。正常的金融風(fēng)險都會存在,產(chǎn)業(yè)集團(tuán)應(yīng)該發(fā)揮其對整個產(chǎn)業(yè)的了解,在這個過程當(dāng)中收集更多大數(shù)據(jù),評估很多的金融風(fēng)險。不管是對私還是對公,如果真正了解它的資金流向和使用,或者金融交易的本質(zhì),潛入到它的場景里面,就可以相對來講降低這里面很多潛在的金融風(fēng)險?!?/p>
(來源:解碼新金融)