鄒梓葉

1.對(duì)具體期間盈余管理進(jìn)行深入研究。國(guó)外學(xué)者盡管在Jones模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行了大量的后續(xù)工作，但關(guān)于貿(mào)易調(diào)查期間盈余管理是否發(fā)生以及如何發(fā)生的研究主要是以美國(guó)的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行調(diào)查的，David，Michael和Ning Zhang（2017）擴(kuò)展了這一研究范圍，在歐盟反傾銷(xiāo)調(diào)查期間進(jìn)行了盈余管理研究。我國(guó)連續(xù)21年成為全球遭遇反傾銷(xiāo)調(diào)查最多國(guó)家，其中美國(guó)與印度是對(duì)我國(guó)進(jìn)行反傾銷(xiāo)調(diào)查最多的國(guó)家。而為了應(yīng)對(duì)反傾銷(xiāo)調(diào)查，我們也需要了解國(guó)外企業(yè)的反傾銷(xiāo)調(diào)查期間的盈余管理情況。以后美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家之外的特定期間的研究數(shù)據(jù)可能被更多地研究，以應(yīng)對(duì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

2.對(duì)盈余管理的分類(lèi)更加細(xì)化。目前對(duì)盈余管理的劃分主要為應(yīng)計(jì)盈余管理與真實(shí)盈余管理。由于應(yīng)計(jì)盈余管理的監(jiān)管日益完善，更多企業(yè)開(kāi)始從真實(shí)盈余管理方面對(duì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。而David、Michael和Ning Zhang（2017）的研究擴(kuò)展了對(duì)盈余管理的劃分方式。目前大多數(shù)研究是關(guān)于盈余調(diào)增的盈余管理，而在特殊期間，如反傾銷(xiāo)調(diào)查期間，企業(yè)實(shí)行的是盈余調(diào)減的盈余管理。這一分類(lèi)可能導(dǎo)致與之前的研究出現(xiàn)不一致的結(jié)果，值得學(xué)者進(jìn)一步研究。

3.對(duì)盈余管理的計(jì)量方法會(huì)更完善。目前對(duì)盈余管理的計(jì)量方法主要包括應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法，具體項(xiàng)目法，真實(shí)盈余管理計(jì)量法和盈余管理分布法等四種。其中前兩種方法主要針對(duì)應(yīng)計(jì)盈余管理，后兩種主要針對(duì)真實(shí)盈余管理進(jìn)行計(jì)量。總體應(yīng)計(jì)利潤(rùn)計(jì)量模型是目前進(jìn)行研究較為普遍的方法?？傮w應(yīng)計(jì)利潤(rùn)法是從應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額中分離出可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，作為衡量盈余管理的指標(biāo)。主要有Healy模型、DeAngelo模型、Jones模型、Jones修正模型以及KS模型等。而目前對(duì)盈余管理計(jì)量的討論中比較普遍的是，有關(guān)自由裁量權(quán)應(yīng)計(jì)制是否確實(shí)反映盈余管理的辯論。Jones模型和Jones修正模型均是在應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與盈余管理相關(guān)影響因素之間建立線性關(guān)系，但是關(guān)于該線性關(guān)系是否成立沒(méi)有理論基礎(chǔ)。而且總體應(yīng)計(jì)利潤(rùn)計(jì)量法也存在變量缺失的缺陷。Dechow和Lev的研究證明盈余管理的測(cè)定結(jié)果可能由于擬合操縱性利潤(rùn)方程存在遺漏變量而是有偏差的。在以后對(duì)盈余管理理論的研究發(fā)展中可以不斷結(jié)合實(shí)際情況對(duì)盈余管理計(jì)量方法進(jìn)行不斷完善。

（作者單位：上海海事大學(xué)）endprint