郭冰

摘要：次貸危機爆發(fā)以來，強化宏觀審慎管理成為各國金融改革的共同選擇。文章從外匯銀行監(jiān)管的特點入手，分析宏觀審慎管理環(huán)境下建立外匯銀行監(jiān)管機制的重要性，詳細(xì)闡述了外匯銀行監(jiān)管機制構(gòu)架包括信息采集、非現(xiàn)場監(jiān)測、建立指標(biāo)、設(shè)定臨界值、綜合評估定級、差別化管理六部分，及目前實施外匯銀行監(jiān)管的制約因素，進(jìn)而提出推進(jìn)外匯銀行監(jiān)管機制的建議措施。

關(guān)鍵詞：外匯銀行；宏觀審慎管理；監(jiān)管；機制

一、建立外匯銀行監(jiān)管機制的重要性

（一）防范系統(tǒng)性風(fēng)險是宏觀審慎管理的核心

次貸危機爆發(fā)以來，世界主要經(jīng)濟體和國際組織對金融監(jiān)管體系進(jìn)行了重新審視和反思，都在積極探索新的宏觀調(diào)控和系統(tǒng)風(fēng)險管理工具，強化宏觀審慎管理成為各國金融改革的共同選擇。宏觀審慎管理以維護金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險為目標(biāo)，從宏觀的、逆周期的視角采取措施，防范由金融體系順周期波動和跨部門傳染導(dǎo)致的系統(tǒng)性金融風(fēng)險?？v觀世界金融史，跨境資金短期內(nèi)大進(jìn)或大出，必然會給金融體系造成沖擊，引發(fā)貨幣危機，繼而形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

近年來我國頻繁顯露的局部風(fēng)險特別是資本市場的劇烈波動說明，現(xiàn)行監(jiān)管框架存在著不適應(yīng)我國金融業(yè)發(fā)展的體制性矛盾，必須通過改革保障金融安全，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險。十三五規(guī)劃綱要明確指出：“加強金融宏觀審慎管理制度建設(shè)，加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，改革并完善適應(yīng)現(xiàn)代金融市場發(fā)展的金融監(jiān)管框架?！蔽覈獔猿质袌龌母锓较颍涌旖⒎犀F(xiàn)代金融特點、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，堅守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

（二）建立外匯銀行監(jiān)管機制是宏觀審慎管理的必然要求

外匯銀行又叫外匯指定銀行，是經(jīng)過國家外匯管理部門批準(zhǔn)，可以經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)。外匯銀行可以分為三種類型：專營或兼營外匯業(yè)務(wù)的本國銀行；在本國的外國商業(yè)銀行分行以及本國和外國的合資銀行；其他經(jīng)營外匯買賣業(yè)務(wù)的本國金融機構(gòu)，如信托投資公司、財務(wù)公司等。外匯銀行除接受客戶買賣外匯外， 每日還在銀行間市場進(jìn)行外匯頭寸的拋補。

外匯銀行是外匯市場上的最重要的參與者，其在外匯市場上大規(guī)模地進(jìn)行各種貨幣的買賣，使得外匯市場得以形成并順利運轉(zhuǎn)。另外，外匯銀行作為經(jīng)濟體系中外匯資金流動、交易和信息的中心，是外匯政策傳導(dǎo)的核心環(huán)節(jié)，其辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)時執(zhí)行外匯管理法規(guī)的力度和嚴(yán)肅性，直接影響到外匯市場的平穩(wěn)運行，并對國際收支平衡產(chǎn)生重大影響。

宏觀審慎管理與微觀市場監(jiān)管密切相關(guān)。金融體系是由千萬個市場交易主體的累積，若忽視對微觀市場的監(jiān)管，個體風(fēng)險聚集，就可能引發(fā)宏觀危機。監(jiān)管好一家外匯銀行，就是監(jiān)管好千萬家企業(yè)。建立外匯銀行監(jiān)管機制，強化風(fēng)險防范，是宏觀審慎管理的需要。

二、外匯銀行監(jiān)管機制構(gòu)架

基于宏觀審慎管理視角的外匯銀行監(jiān)管的基本思路是，以風(fēng)險監(jiān)控為目標(biāo)，整合信息，對外匯銀行進(jìn)行綜合分析；建立指標(biāo)及設(shè)定臨界值，對外匯銀行綜合評估定級；根據(jù)評級結(jié)果實行差別化監(jiān)管。外匯銀行監(jiān)管構(gòu)架包括信息采集、非現(xiàn)場監(jiān)測、建立指標(biāo)、設(shè)定臨界值、綜合評估定級、差別化管理六部分。

（一）信息采集

信息采集是指在獲取監(jiān)管信息資源方面所做的工作，包括對信息的收集和處理。信息采集要求可靠、完整、實時、準(zhǔn)確和易用。外匯銀行監(jiān)管信息主要包含兩個方面，一是外匯局內(nèi)部數(shù)據(jù)，主要是外匯局統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)，如國際收支統(tǒng)計申報系統(tǒng)數(shù)據(jù)、銀行結(jié)售匯頭寸管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)、外匯賬戶管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)、外商直接投資系統(tǒng)數(shù)據(jù)等，還有銀行填報的結(jié)售匯數(shù)據(jù)、表外融資數(shù)據(jù)、資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)等。二是外部信息，主要包括銀行自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)、海關(guān)數(shù)據(jù)、稅收數(shù)據(jù)等。在信息采集階段要獲取上述各種信息并處理，達(dá)到可靠和易用，為外匯銀行監(jiān)測做好準(zhǔn)備工作。

（二）非現(xiàn)場監(jiān)測

在全面、準(zhǔn)確獲取數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上，對照外匯管理政策法規(guī)及監(jiān)管需要，設(shè)計以外匯銀行為監(jiān)管主體，涵蓋其外匯業(yè)務(wù)合規(guī)性及主體運營風(fēng)險性的非現(xiàn)場分析監(jiān)測體系，通過日常監(jiān)測和專項監(jiān)測的方式，對外匯銀行進(jìn)行分析監(jiān)測。日常監(jiān)測主要是對銀行外匯業(yè)務(wù)合規(guī)性定期進(jìn)行自動監(jiān)測，如分月度監(jiān)測、季度監(jiān)測。專項監(jiān)測是根據(jù)不同時期的監(jiān)測需要，確定監(jiān)測重點，有針對性地對某家銀行或各家銀行的某一類業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測。

另外，對外匯銀行業(yè)務(wù)非現(xiàn)場監(jiān)測所設(shè)指標(biāo)可按固定指標(biāo)和開放指標(biāo)分類管理。固定指標(biāo)是根據(jù)對外匯銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的需要及現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息情況，全面梳理可能存在的風(fēng)險點所設(shè)置的一系列指標(biāo)，目的是滿足日常監(jiān)測要求。開放指標(biāo)是供分析人員探討和共享，目的是不斷提高對外匯銀行非現(xiàn)場監(jiān)測的分析水平。

（三）建立指標(biāo)

對外匯銀行的監(jiān)測指標(biāo)可以分為合規(guī)類指標(biāo)和風(fēng)險類指標(biāo)兩大類。

合規(guī)類指標(biāo)是針對外匯銀行業(yè)務(wù)合規(guī)性設(shè)計的指標(biāo)。合規(guī)性是對外匯銀行進(jìn)行監(jiān)管的首要任務(wù)，外匯銀行作為經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的特殊主體，不僅為客戶提供國際結(jié)算、結(jié)售匯等服務(wù)，而且承擔(dān)了部分外匯監(jiān)管責(zé)任。尤其近年來實施的一系列便利化改革措施后，銀行承擔(dān)的代位監(jiān)管職能進(jìn)一步強化。

風(fēng)險類指標(biāo)主要是對外匯銀行存在的潛在風(fēng)險及其對國際收支影響的內(nèi)容設(shè)計的指標(biāo)，是對外匯銀行進(jìn)行監(jiān)管評價的必要補充。隨著經(jīng)濟形勢的變化和金融市場的發(fā)展，金融衍生工具、跨境套利手段不斷涌現(xiàn)，“合法”套利活動對國際收支的影響愈加不可忽視，因此監(jiān)管實踐中通過設(shè)置風(fēng)險類指標(biāo)對各種風(fēng)險因素進(jìn)行關(guān)注。

（四）設(shè)定臨界值

為指標(biāo)設(shè)定臨界值，就是設(shè)定一個百分比，來衡量指標(biāo)中某種情況發(fā)生的比率，若比率低于臨界值，就是可以容忍的，若高于臨界值，就要影響綜合評估定級。

合規(guī)類指標(biāo)的運行可以得到三種結(jié)果：違規(guī)、關(guān)注、合規(guī)。違規(guī)是指通過非現(xiàn)場監(jiān)測就可以確定或基本確定違反了現(xiàn)行外匯法規(guī)的業(yè)務(wù)。關(guān)注是指僅依靠非現(xiàn)場監(jiān)測無法確定是否違規(guī)，必須通過現(xiàn)場檢查才能予以核實。合規(guī)是指各方面數(shù)據(jù)核對一致，不存在需現(xiàn)場核實的關(guān)注點。endprint

風(fēng)險類指標(biāo)的監(jiān)測會得到兩種結(jié)果：風(fēng)險和正常。風(fēng)險是指業(yè)務(wù)操作不違反現(xiàn)行外匯法規(guī)規(guī)定，但可能會對國際收支平衡、宏觀調(diào)控政策效果等帶來影響的業(yè)務(wù)。正常是指各項指標(biāo)的變動在設(shè)定的臨界值內(nèi)，未達(dá)到預(yù)警的情況。

（五）綜合評估定級

根據(jù)指標(biāo)運行結(jié)果情況，對外匯銀行進(jìn)行綜合評估定級，可分為四級：違規(guī)級、關(guān)注級、風(fēng)險級、正常級。按照先合規(guī)類、再風(fēng)險類的順序運行監(jiān)測指標(biāo)。對合規(guī)類指標(biāo)超過臨界值的外匯銀行，直接評定為違規(guī)級，對未達(dá)到臨界值但有相應(yīng)違規(guī)的銀行，評定為關(guān)注級。例如，某合規(guī)類指標(biāo)的臨界值為5%，通過對外匯銀行進(jìn)行測試，若違規(guī)情況占比達(dá)到6%，則直接評定為違規(guī)級；若銀行違規(guī)情況占比為3%，未達(dá)到臨界值，則評定為關(guān)注級。對風(fēng)險類指標(biāo)超過臨界值的外匯銀行，評定為風(fēng)險級。只有違規(guī)情況和關(guān)注情況均為0（即合規(guī)），且各項風(fēng)險指標(biāo)在預(yù)警值之內(nèi)的外匯銀行，才能評定為正常級。

（六）差別化管理

針對外匯銀行綜合評估后的不同級別，實行差別化的監(jiān)管模式。對違規(guī)級銀行，其合規(guī)性明顯欠缺，要加大現(xiàn)場檢查力度，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題指導(dǎo)其進(jìn)行整改，對其下級機構(gòu)在結(jié)售匯市場準(zhǔn)入等資格管理中實行一定的限制措施。對關(guān)注級銀行，實施定期現(xiàn)場檢查，如半年一次。對風(fēng)險級銀行，采取非現(xiàn)場監(jiān)測分析和現(xiàn)場檢查相結(jié)合方法，及時提示風(fēng)險，促進(jìn)合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營。對正常級銀行，以非現(xiàn)場監(jiān)管為主實施窗口指導(dǎo)，加大外匯業(yè)務(wù)授權(quán)力度，對其在業(yè)務(wù)開辦、市場準(zhǔn)入等方面實行重點支持。

三、外匯銀行監(jiān)管實踐的制約因素

（一）數(shù)據(jù)采集存在諸多困難

一是外匯局內(nèi)部數(shù)據(jù)尚還不能實現(xiàn)完全采集和利用。外匯局內(nèi)部數(shù)據(jù)存在部分信息字段不規(guī)范；報表種類繁多，樣式各異，根據(jù)監(jiān)測需要增加臨時報表；個別系統(tǒng)采集數(shù)據(jù)不完整；不同業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的統(tǒng)計口徑存在差異等，因此尚不能實現(xiàn)完全采集和使用。二是銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)還不能實現(xiàn)采集和應(yīng)用。由于各家銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)是自行開發(fā)的，在系統(tǒng)種類、數(shù)據(jù)庫應(yīng)用、科目設(shè)置、賬務(wù)處理流程等方面各有不同，在數(shù)據(jù)采集和轉(zhuǎn)換方面存在很大難度，無法與外匯局內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行很好地對接。

（二）機構(gòu)設(shè)置不符合監(jiān)管需要

目前以行為監(jiān)管為基礎(chǔ)進(jìn)行的人員崗位設(shè)置，使人員的知識結(jié)構(gòu)局限于某一行為領(lǐng)域，對綜合監(jiān)管分析比較困難。隨著外匯銀行監(jiān)管的實踐發(fā)展，外匯管理的機構(gòu)、崗位設(shè)置必須做出相應(yīng)調(diào)整。本著降低溝通、協(xié)調(diào)成本的原則，由一個部門統(tǒng)一負(fù)責(zé)，做到監(jiān)管中信息共享、綜合評價。

（三）指標(biāo)臨界值的設(shè)定尚需在實踐中完善

科學(xué)地設(shè)定監(jiān)測指標(biāo)臨界值，是有效篩選出異常銀行和高風(fēng)險業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。由于對外匯銀行監(jiān)管尚在探索階段，缺乏對銀行長期持續(xù)的非現(xiàn)場監(jiān)管，不能依據(jù)歷史數(shù)據(jù)核定指標(biāo)的異常范圍。目前可依據(jù)本地監(jiān)管經(jīng)驗和專家意見設(shè)定指標(biāo)的臨界值，還需在實踐中不斷完善。

四、推進(jìn)外匯銀行監(jiān)管機制建議措施

（一）拓展監(jiān)測分析的數(shù)據(jù)源

一是外匯局和銀行建立溝通、協(xié)調(diào)機制，明確數(shù)據(jù)采集的頻度、業(yè)務(wù)范圍、操作規(guī)程等，建立一套長效機制，確保銀行數(shù)據(jù)提取、轉(zhuǎn)換過程安全、規(guī)范、有序。二是外匯局加強對銀行數(shù)據(jù)提取腳本的檢驗，確保數(shù)據(jù)直接來源于銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的原始數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)采集過程中，應(yīng)按照外匯局的標(biāo)準(zhǔn)代碼規(guī)范組織數(shù)據(jù)，凡不符合標(biāo)準(zhǔn)代碼要求的，在數(shù)據(jù)采集時自動進(jìn)行轉(zhuǎn)換，盡量避免人工干預(yù)。三是外匯局加強與海關(guān)、稅務(wù)等部門的溝通協(xié)調(diào)，拓展外匯局?jǐn)?shù)據(jù)源的同時，在確保數(shù)據(jù)安全保密的前提下，將相關(guān)數(shù)據(jù)提供給相關(guān)監(jiān)管部門，使各部門在數(shù)據(jù)上互補，形成監(jiān)管合力。

（二）完善指標(biāo)體系建設(shè)，增強綜合評定的客觀性

根據(jù)外匯銀行監(jiān)管的需要建立指標(biāo)，充實和完善指標(biāo)體系，最大限度地實現(xiàn)內(nèi)外部數(shù)據(jù)的綜合利用，提升監(jiān)測分析水平。同時，對已有指標(biāo)進(jìn)行測試，驗證指標(biāo)實用性和客觀性，積累歷史數(shù)據(jù)，調(diào)整指標(biāo)臨界值，提高綜合評定結(jié)果的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。

（三）從機構(gòu)設(shè)置層面加快職能調(diào)整，配套外匯銀行監(jiān)管機制實施

打破目前按業(yè)務(wù)種類監(jiān)管框架，參照銀行業(yè)監(jiān)管部門的機構(gòu)設(shè)置模式，按照外匯銀行主體性質(zhì)設(shè)置監(jiān)管部門，可按銀行規(guī)模大小分設(shè)監(jiān)管部門，或按銀行中外資性質(zhì)分設(shè)監(jiān)管部門。

（四）建立數(shù)據(jù)交流共享機制，提高外匯銀行監(jiān)管有效性

與對外匯銀行具有監(jiān)管職能的其他監(jiān)管機構(gòu)建立溝通協(xié)調(diào)機制，構(gòu)建外匯局、海關(guān)、工商、人民銀行等部門數(shù)據(jù)中心，定期傳輸數(shù)據(jù)，交流監(jiān)管經(jīng)驗，充分實現(xiàn)信息共享，綜合利用各管理部門的監(jiān)管數(shù)據(jù)信息，為銀行的綜合評定提供參考。

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（作者單位：中國人民銀行濟南分行）endprint