李治國(guó)++齊素素++韓程??

DOI：10.13216/j.cnki.upcjess.2017.04.0002

摘要：石油作為不可再生的重要戰(zhàn)略能源，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和能源安全密切相關(guān)。尤其近兩年國(guó)際石油價(jià)格劇烈波動(dòng)，研究成品油價(jià)格機(jī)制與市場(chǎng)平衡對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行具有十分重要的意義。利用古諾模型對(duì)現(xiàn)行成品油定價(jià)機(jī)制與成品油市場(chǎng)平衡之間的關(guān)聯(lián)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在當(dāng)前寡頭壟斷的市場(chǎng)環(huán)境下，2016年1月定價(jià)機(jī)制調(diào)整中設(shè)置的每桶130美元和40美元的上下限是比較合理的，有利于促進(jìn)成品油市場(chǎng)平衡。在此基礎(chǔ)上用灰色關(guān)聯(lián)分析法構(gòu)建成品油市場(chǎng)均衡評(píng)價(jià)體系，對(duì)成品油定價(jià)機(jī)制調(diào)整前后成品油市場(chǎng)的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析表明，中國(guó)目前的寡頭壟斷環(huán)境是不合理的，唯有打破壟斷、引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，才能實(shí)現(xiàn)成品油市場(chǎng)有效率均衡。中國(guó)應(yīng)建立合理的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、加快推進(jìn)石油期貨上市、深化改革，以實(shí)現(xiàn)成品油完全市場(chǎng)化定價(jià)。

關(guān)鍵詞：成品油定價(jià)機(jī)制；寡頭壟斷；灰色關(guān)聯(lián)分析法；市場(chǎng)平衡

中圖分類號(hào)：F407.22

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16735595（2017）04000708

一、前言

1998年以來(lái)，國(guó)內(nèi)原油、成品油的價(jià)格管理體制開(kāi)始進(jìn)行改革，向完全與國(guó)際市場(chǎng)接軌的方向邁進(jìn)。雖然近二十年來(lái)中國(guó)對(duì)成品油價(jià)格形成機(jī)制頻繁做出調(diào)整，但依然存在嚴(yán)重的滯后性，油價(jià)飛漲甚至“油荒”的現(xiàn)象依然存在，成品油定價(jià)機(jī)制的市場(chǎng)化程度依舊不夠完善。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成品油的批發(fā)價(jià)格已經(jīng)基本為市場(chǎng)化價(jià)格，但是在零售環(huán)節(jié)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全市場(chǎng)化定價(jià)。[1]鑒于2014年下半年以來(lái)國(guó)際石油市場(chǎng)局勢(shì)持續(xù)動(dòng)蕩，現(xiàn)行價(jià)格機(jī)制出現(xiàn)了一些不適應(yīng)的問(wèn)題，2016年1月13日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)再次發(fā)布了《進(jìn)一步完善成品油價(jià)格形成機(jī)制有關(guān)問(wèn)題的通知》，決定進(jìn)一步完善成品油定價(jià)機(jī)制，以推進(jìn)成品油價(jià)格市場(chǎng)化。因此筆者認(rèn)為，對(duì)本次定價(jià)機(jī)制調(diào)整與國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)平衡之間的關(guān)聯(lián)進(jìn)行分析，對(duì)穩(wěn)定成品油市場(chǎng)、保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行具有重要意義。

由于大多數(shù)西方國(guó)家的成品油價(jià)格是根據(jù)成品油市場(chǎng)的供需情況來(lái)決定的，因此國(guó)外學(xué)者并沒(méi)有把太多的精力放在研究成品油的定價(jià)機(jī)制上，而是更傾向于研究原油成本對(duì)成品油價(jià)格的影響，且多數(shù)研究成果表明成品油與原油價(jià)格之間存在非對(duì)稱性的關(guān)系。R.Bacon利用英國(guó)1982—1989年的雙周數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，原油價(jià)格上升時(shí)成品油零售價(jià)格調(diào)整的速度比原油價(jià)格下跌時(shí)成品油零售價(jià)格調(diào)整的速度快得多。這種成品油價(jià)格對(duì)原油價(jià)格上升的反應(yīng)明顯快于下跌的非對(duì)稱性現(xiàn)象被其描述為“火箭與羽毛”。[2]Severin Borenstein測(cè)試并確認(rèn)了上述結(jié)論，提出不對(duì)稱的來(lái)源可能是生產(chǎn)或庫(kù)存調(diào)整的滯后和一些賣方的市場(chǎng)力量。[3]LiHsueh Chen等采用協(xié)整檢驗(yàn)方法分析汽油價(jià)格的非對(duì)稱調(diào)整，發(fā)現(xiàn)非對(duì)稱性不但存在于短期和長(zhǎng)期調(diào)整之中，也存在于現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)；此外，在零售汽油價(jià)格調(diào)整中所觀察到的不對(duì)稱主要發(fā)生在涉及汽油分布的下游階段，而不是在煉油廠和原油市場(chǎng)之間的上游階段，這為Severin Borenstein的研究結(jié)果提供了新的支持依據(jù)。[4]國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究大多集中在國(guó)內(nèi)現(xiàn)行定價(jià)機(jī)制的不足及對(duì)成品油定價(jià)機(jī)制改革完善提出政策建議等方面。焦建玲等對(duì)中國(guó)石油價(jià)格體系中存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析并提出了相應(yīng)的改革建議。[5]陳智文基于目標(biāo)區(qū)理論對(duì)中國(guó)成品油定價(jià)進(jìn)行定量分析，其設(shè)計(jì)的動(dòng)態(tài)管理機(jī)制將為政府引導(dǎo)市場(chǎng)提供參考。[6]紀(jì)瑤等對(duì)中國(guó)成品油市場(chǎng)化定價(jià)的改革措施作了系統(tǒng)分析。[7]董秀成在總結(jié)國(guó)內(nèi)成品油定價(jià)機(jī)制改革的進(jìn)程和成效的基礎(chǔ)上指出，成品油價(jià)格完全市場(chǎng)化是中國(guó)成品油價(jià)格機(jī)制改革的大趨勢(shì)。[8]

關(guān)于成品油市場(chǎng)方面的研究則相對(duì)較少。Nakov A.和Nuo G.以全球市場(chǎng)為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)了一般均衡模型，通過(guò)該模型分析得出石油價(jià)格、石油生產(chǎn)和消費(fèi)是由石油進(jìn)出口商共同確定的優(yōu)化決策的結(jié)果。[9]Tong B.等對(duì)原油市場(chǎng)和成品油市場(chǎng)之間的上下尾隨機(jī)關(guān)系的不對(duì)稱性和危機(jī)（泡沫）傳播的不對(duì)稱性進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)下尾部和上尾部的依賴性都是積極的，表明原油和成品油市場(chǎng)往往一起移動(dòng)，且原油和成品油回報(bào)之間的危機(jī)（泡沫）傳播的不對(duì)稱性非常弱。[10]梁保、朱正亮等提出了加強(qiáng)中國(guó)石油成品油市場(chǎng)管理的主張[1112]。曾冬梅對(duì)中國(guó)成品油零售市場(chǎng)的營(yíng)銷現(xiàn)狀進(jìn)行了具體分析，并提出了市場(chǎng)營(yíng)銷對(duì)策。[13]

通過(guò)以上研究可以看出，在成品油價(jià)格方面，國(guó)外學(xué)者主要研究原油成本對(duì)成品油價(jià)格的非對(duì)稱影響，國(guó)內(nèi)學(xué)者則主要分析國(guó)內(nèi)定價(jià)機(jī)制的不足并提出完善建議等；在成品油市場(chǎng)方面，國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究都比較少，對(duì)成品油定價(jià)機(jī)制與成品油市場(chǎng)平衡之間關(guān)聯(lián)的研究更是寥寥無(wú)幾。

中國(guó)石油大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）2017年8月

第33卷第4期李治國(guó)，等：成品油現(xiàn)行定價(jià)機(jī)制與成品油市場(chǎng)平衡關(guān)聯(lián)研究

基于當(dāng)前研究領(lǐng)域存在的不足，本文將從以下幾個(gè)方面展開(kāi)：第一，基于中國(guó)成品油市場(chǎng)寡頭壟斷的現(xiàn)狀，以中石油、中石化為例，利用古諾模型對(duì)2016年1月定價(jià)機(jī)制調(diào)整的內(nèi)容對(duì)成品油市場(chǎng)均衡的影響進(jìn)行分析；第二，在寡頭壟斷背景下，利用灰色關(guān)聯(lián)分析法構(gòu)建成品油市場(chǎng)均衡評(píng)價(jià)體系，對(duì)2016年1月成品油定價(jià)機(jī)制調(diào)整前后對(duì)成品油市場(chǎng)均衡的影響進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析；第三，針對(duì)研究結(jié)果，提出建立合理的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、加快推進(jìn)石油期貨上市、深化改革以實(shí)現(xiàn)成品油完全市場(chǎng)化定價(jià)等建議。

二、基于古諾模型對(duì)現(xiàn)行成品油定價(jià)機(jī)制與成品油市場(chǎng)平衡的關(guān)聯(lián)分析

花旗銀行2015年表示，如果中石油和中石化兩大集團(tuán)合并，二者將占據(jù)中國(guó)上游油氣生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)份額的77%、冶煉產(chǎn)品份額的79%、石油零售市場(chǎng)的90%?？梢?jiàn)，中石油和中石化二者始終占據(jù)中國(guó)成品油市場(chǎng)的絕對(duì)壟斷地位，這種雙寡頭壟斷格局中海油目前是無(wú)法撼動(dòng)的。中石油和中石化的煉制工藝大體相同，二者生產(chǎn)的產(chǎn)品相差不大，改組十幾年來(lái)兩大公司的業(yè)務(wù)在各領(lǐng)域、各地區(qū)都有不同程度的重合，對(duì)市場(chǎng)需求有足夠的掌控。另外，兩大集團(tuán)之間關(guān)系微妙，在合作中競(jìng)爭(zhēng)，在對(duì)立中發(fā)展，在成品油銷售市場(chǎng)上相互博弈，以維護(hù)雙方的寡頭壟斷地位作為最大的戰(zhàn)略目標(biāo)。同時(shí)，中石油、中石化長(zhǎng)期壟斷成品油銷售市場(chǎng)，為阻斷國(guó)外石油巨頭擠入中國(guó)市場(chǎng)起到了至關(guān)重要的作用。因此基于中國(guó)目前成品油市場(chǎng)的雙寡頭壟斷特征，本文將用“古諾模型”來(lái)分析2016年1月成品油定價(jià)機(jī)制調(diào)整內(nèi)容對(duì)中國(guó)成品油市場(chǎng)均衡的影響。endprint

（一）古諾模型與納什均衡

古諾模型最初由法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家古諾（1838）提出，用來(lái)分析雙寡頭壟斷市場(chǎng)的廠商行為。最初該模型假設(shè)：寡頭壟斷市場(chǎng)中只有兩個(gè)生產(chǎn)廠商，二者生產(chǎn)和銷售相同的產(chǎn)品，且它們的邊際成本為零；兩個(gè)廠商共同面臨線性的市場(chǎng)需求曲線，都準(zhǔn)確掌握市場(chǎng)的需求情況；對(duì)方產(chǎn)量是已知的，兩個(gè)廠商在此基礎(chǔ)上確定能夠給自身帶來(lái)最大利潤(rùn)的產(chǎn)量，也就是說(shuō)，每個(gè)廠商都是消極地用自己的產(chǎn)量去適應(yīng)對(duì)方的產(chǎn)量。[14]

納什均衡（Nash equilibrium）指在一個(gè)策略組合中，當(dāng)任何其他人都不改變策略時(shí)，那么沒(méi)有人會(huì)改變自己的策略，使得同一時(shí)間每個(gè)參與人的策略都是對(duì)其他人策略的最優(yōu)反應(yīng)。[15]古諾模型的均衡產(chǎn)量就是參與各方都不會(huì)改變自己策略的最優(yōu)解，這恰恰符合納什均衡的定義。所以，事實(shí)上古諾模型的分析過(guò)程也就是納什均衡的實(shí)現(xiàn)過(guò)程。

（二）模型分析

基于中國(guó)成品油市場(chǎng)雙寡頭壟斷的格局十分適用于古諾模型的假設(shè)條件，下面以中石油、中石化為例，通過(guò)古諾模型分析中國(guó)最新成品油定價(jià)機(jī)制中設(shè)置的成品油價(jià)格調(diào)控上下限對(duì)成品油市場(chǎng)平衡的影響。

假設(shè)中石油、中石化分別為企業(yè)1、企業(yè)2；q1、q2分別為企業(yè)1、企業(yè)2生產(chǎn)的成品油產(chǎn)量，市場(chǎng)中成品油的總供給Q=q1+q2，將企業(yè)生產(chǎn)總成本ci（qi）和成品油市場(chǎng)出清價(jià)格P（Q）設(shè)定為一般線性表達(dá)式。設(shè)企業(yè)i的生產(chǎn)成本為ci，總成本為ci（qi）=ciqi+di。其中di為企業(yè)固定生產(chǎn)成本，ci為邊際成本。

令P（Q）=a-bQ，表示市場(chǎng)出清時(shí)的價(jià)格，當(dāng)Q→0時(shí)，P（Q）→a，所以可以把a(bǔ)當(dāng)作稀缺商品的最高價(jià)格，0c2），即稀缺商品的最高價(jià)格與企業(yè)1的邊際成本之差遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于企業(yè)1、企業(yè)2的邊際成本之差，因?yàn)閮杉移髽I(yè)邊際成本的差額不會(huì)太大，否則其中一家企業(yè)就會(huì)因?yàn)槌杀咎叨诟?jìng)爭(zhēng)中被淘汰。[16]

根據(jù)古諾模型的假設(shè)，兩家企業(yè)同時(shí)進(jìn)行產(chǎn)量決策。該博弈可以表述為：（1）企業(yè)1、企業(yè)2是博弈的雙方；（2）任意一家企業(yè)可以選擇的策略是其產(chǎn)品的產(chǎn)量Si=（0，∞）；（3）根據(jù)每一個(gè)有可能出現(xiàn)的參與策略組合，得出每個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)為：

π1（q1）=Pq1-c1q1-d1=q1[a-b（q1+q2）-c1]-d1 （1）

π2（q2）=Pq2-c2q2-d2=q2[a-b（q1+q2）-c2]-d2 （2）

如果（q1*，q2*）為納什均衡，那么對(duì)于每一個(gè)i，qi*（i=1，2）應(yīng)該是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化問(wèn)題的解：

maxπi（qi，q*j）=max{qi[a-b（qi+q*j）-ci]-di}，0

由于πi（qi，qj*）函數(shù)是嚴(yán)格的凹函數(shù)，因此該最大化問(wèn)題的一階條件不僅是充分條件，也是必要條件。所以企業(yè)應(yīng)該選擇的產(chǎn)量為：

q*1=（a-bq*2-c1）2b （4）

q*2=（a-bq*1-c2）2b （5）

解方程組得：

q*1=（a+c2-2c1）3b （6）

q*2=（a+c1-2c2）3b （7）

即為雙寡頭壟斷的納什均衡。而此時(shí)的均衡價(jià)格為：

P*=（a-c1-c2）3 （8）

（1）如果國(guó)家對(duì)成品油制定的零售指導(dǎo)價(jià)格P恰好等于上述成品油市場(chǎng)的均衡價(jià)格P*，那么成品油市場(chǎng)正好處于均衡狀態(tài)，說(shuō)明指導(dǎo)價(jià)格合理。此時(shí)，在國(guó)際原油市場(chǎng)價(jià)格保持平穩(wěn)的情況下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)原油價(jià)格和國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格將基本一致。假如中石油、中石化兩大集團(tuán)的煉油成本基本相同，即c1=c2，那么兩大集團(tuán)的產(chǎn)量均為q=a-c3b。

（2）如果國(guó)家指導(dǎo)零售價(jià)格P

因此，國(guó)家制定的指導(dǎo)價(jià)格不宜過(guò)低，否則將不利于成品油市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。合理的零售價(jià)格給兩大集團(tuán)適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，能保證國(guó)內(nèi)成品油的正常供給，使成品油批發(fā)市場(chǎng)和零售市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，有利于成品油市場(chǎng)的均衡。于是新版的成品油定價(jià)機(jī)制中出現(xiàn)了每桶40美元的調(diào)控下限，該下限是綜合考慮了國(guó)內(nèi)原油開(kāi)采的成本、國(guó)際原油市場(chǎng)價(jià)格長(zhǎng)期走勢(shì)和中國(guó)的能源政策等因素確定的。再加上國(guó)際主要石油企業(yè)的平均產(chǎn)油成本在每桶40美元左右，產(chǎn)油成本是決定國(guó)際油價(jià)長(zhǎng)期走勢(shì)的主要原因，所以40美元的調(diào)控下限是相對(duì)合理的，有利于保障成品油市場(chǎng)的平衡。

（3）如果國(guó)家指導(dǎo)價(jià)格P>P*，則成品油市場(chǎng)相當(dāng)于完全放開(kāi)給雙寡頭壟斷企業(yè)，這樣就給了中石化和中石油兩大集團(tuán)“合謀”的機(jī)會(huì)。所謂的成品油價(jià)格“合謀”是指成品油企業(yè)之間為了防止在競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)兩敗俱傷的局面而互相勾結(jié)的行為。目前，世界各國(guó)的反壟斷法中對(duì)明確的合謀行為是明令禁止的，因此非公開(kāi)的默契合謀現(xiàn)在成為企業(yè)間互相勾結(jié)的主要方式。[18]

因此，國(guó)家制定的指導(dǎo)價(jià)格不宜過(guò)高，這樣才能有效避免兩大集團(tuán)合謀，防止他們之間以默許的規(guī)則控制成品油價(jià)格、產(chǎn)量和銷售地區(qū)等來(lái)牟取超額利潤(rùn)，損害社會(huì)公眾利益。現(xiàn)行定價(jià)機(jī)制中每桶130美元為調(diào)控上限，4年來(lái)機(jī)制運(yùn)行平穩(wěn)，效果顯著?，F(xiàn)行成品油定價(jià)機(jī)制能夠靈敏反映國(guó)際市場(chǎng)油價(jià)的變化，同時(shí)保證國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)的正常供應(yīng)和有序競(jìng)爭(zhēng)，有利于保障成品油市場(chǎng)的平衡。

通過(guò)以上分析可以看出，在當(dāng)前寡頭壟斷的市場(chǎng)環(huán)境下，2016年1月定價(jià)機(jī)制調(diào)整中設(shè)置的每桶130美元和40美元的上下限是比較合理的，能有效避免兩大集團(tuán)因惡性競(jìng)爭(zhēng)或者默契合謀對(duì)社會(huì)公眾利益造成的巨大損害，保證國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)的正常供應(yīng)，有利于促進(jìn)成品油市場(chǎng)的平衡。當(dāng)成品油市場(chǎng)

政府指導(dǎo)價(jià)格水平等于古諾均衡的價(jià)格水平時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)恰好處于均衡狀態(tài)。

三、基于灰色關(guān)聯(lián)分析法的成品油市場(chǎng)均衡評(píng)價(jià)

本文利用“古諾模型”分析在當(dāng)前寡頭壟斷的市場(chǎng)環(huán)境下，2016年1月定價(jià)機(jī)制調(diào)整的內(nèi)容對(duì)成品油市場(chǎng)均衡的影響，認(rèn)為定價(jià)機(jī)制調(diào)整中設(shè)置的每桶130美元和40美元的上下限是比較合理的。但是中國(guó)當(dāng)前寡頭壟斷的市場(chǎng)環(huán)境是否合理呢？為了解決這一問(wèn)題，需要進(jìn)一步就定價(jià)機(jī)制調(diào)整前后對(duì)成品油市場(chǎng)均衡的影響進(jìn)行一個(gè)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，分析成品油市場(chǎng)是否發(fā)生明顯變化、趨于更加均衡的狀態(tài)。如果定價(jià)機(jī)制調(diào)整前后中國(guó)成品油市場(chǎng)趨于更加均衡的狀態(tài)，與古諾模型分析結(jié)果一致，說(shuō)明當(dāng)前寡頭壟斷的背景是合理的；如果定價(jià)機(jī)制調(diào)整前后中國(guó)成品油市場(chǎng)均衡沒(méi)有發(fā)生變化或更加混亂，那么與古諾模型分析結(jié)果相背離，說(shuō)明中國(guó)當(dāng)前寡頭壟斷的市場(chǎng)環(huán)境是不合理的。譚學(xué)瑞等最早研究了灰色系統(tǒng)理論，并在此基礎(chǔ)上提出了灰色關(guān)聯(lián)分析法?；疑P(guān)聯(lián)分析法就是用灰色關(guān)聯(lián)度的排列順序來(lái)描述某系統(tǒng)中各因素之間的數(shù)值關(guān)系的大小，或者說(shuō)關(guān)聯(lián)程度強(qiáng)弱的一種動(dòng)態(tài)分析方法。[19]本文擬用灰色關(guān)聯(lián)分析法，在寡頭壟斷條件下，將成品油市場(chǎng)看作一個(gè)灰色系統(tǒng)，對(duì)2016年1月成品油定價(jià)機(jī)制調(diào)整前后對(duì)成品油市場(chǎng)均衡的影響進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。

（一）指標(biāo)體系構(gòu)建

在灰色關(guān)聯(lián)分析法中，通常需要確定一個(gè)參考序列來(lái)反映系統(tǒng)的行為特征，確定一個(gè)比較序列來(lái)描述影響系統(tǒng)行為的因素。參考序列和比較序列分別記為：

X0={X0（t）， t=1，2，3，…，m} （9）

Xi={Xi（t）， t=1，2，3，…，m}， i=1，2，3，…，n （10）

本文結(jié)合中國(guó)成品油市場(chǎng)運(yùn)行的具體情況，構(gòu)建符合成品油市場(chǎng)特點(diǎn)的指標(biāo)體系。該評(píng)價(jià)體系共分為三個(gè)層次：第一個(gè)層次為目標(biāo)層，即中國(guó)成品油市場(chǎng)均衡；第二個(gè)層次為準(zhǔn)則層，分別從市場(chǎng)供給、市場(chǎng)需求、消費(fèi)狀況和進(jìn)出口貿(mào)易4個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)；第三層指標(biāo)層是對(duì)第二層的具體展開(kāi)，共有9個(gè)指標(biāo)，這些指標(biāo)均設(shè)定為比較序列，本文選擇的參考序列X0為97號(hào)汽油的價(jià)格。具體的評(píng)價(jià)體系如表1所示。

（1）成品油生產(chǎn)量是反映成品油市場(chǎng)供應(yīng)情況最重要的指標(biāo)，成品油包括汽油、柴油、煤油及其他符合中國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的、具有同樣用途的生物柴油和乙醇汽油等替代燃料，但其他替代燃料的比重極小，可以忽略不計(jì)，因此本文選取的成品油生產(chǎn)量?jī)H包括汽油、柴油和煤油的產(chǎn)量。由于中國(guó)目前對(duì)成品油生產(chǎn)量的統(tǒng)計(jì)方法和結(jié)果存在一定缺陷，為了全面反映成品油市場(chǎng)供應(yīng)情況，本文除成品油生產(chǎn)量外，還選取了原油生產(chǎn)量和加工量作為反映成品油市場(chǎng)供應(yīng)情況的指標(biāo)。上述三種數(shù)據(jù)全部來(lái)自國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的成品油運(yùn)行簡(jiǎn)況。

（2）凡是裝內(nèi)燃機(jī)的交通工具基本都以燃油為動(dòng)力，如摩托車、汽車、輪船、快艇、飛機(jī)等，有的火車也是，因此市場(chǎng)上對(duì)成品油的需求很大。考慮數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的準(zhǔn)確性以及數(shù)據(jù)的可獲得性，本文只選擇對(duì)成品油需求占較大比重的乘用車消費(fèi)量和民航客運(yùn)量來(lái)代表反映成品油市場(chǎng)需求的指標(biāo)，數(shù)據(jù)分別來(lái)自中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)民用航空局。

（3）在反映成品油市場(chǎng)消費(fèi)狀況的指標(biāo)中除最直觀的成品油消費(fèi)量外，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)作為表現(xiàn)居民消費(fèi)價(jià)格水平變動(dòng)情況的重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，也可以納入反映消費(fèi)狀況指標(biāo)的范圍內(nèi)。因此本文選取成品油消費(fèi)量和居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)作為反映成品油消費(fèi)狀況的指標(biāo)。由于其他替代燃料所占比重極小，可以忽略不計(jì)，因此成品油消費(fèi)量?jī)H指汽油、煤油和柴油的市場(chǎng)消費(fèi)量，數(shù)據(jù)分別來(lái)自國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的成品油運(yùn)行簡(jiǎn)況和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

（4）成品油進(jìn)出口貿(mào)易量反映中國(guó)進(jìn)口和出口成品油的水平，本文選取的成品油進(jìn)、出口量指標(biāo)包括海內(nèi)外煉油廠交易以及中國(guó)與外國(guó)飛機(jī)、輪船在國(guó)外與國(guó)內(nèi)加油量情況，數(shù)據(jù)來(lái)自海關(guān)信息網(wǎng)。

（二）成品油市場(chǎng)均衡評(píng)價(jià)

1.樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

由于現(xiàn)行定價(jià)機(jī)制于2016年1月13日進(jìn)行調(diào)整，距今時(shí)間較短，故本文選取2015年5月至2016年4月共12個(gè)月的月度數(shù)據(jù)，來(lái)描述成品油市場(chǎng)均衡的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。樣本數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)信息網(wǎng)等官方網(wǎng)站的資料，具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表2。

2.無(wú)量綱化處理

在成品油市場(chǎng)均衡評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，各指標(biāo)的含義、計(jì)量單位等大不相同，即各數(shù)據(jù)的量綱不同，因而無(wú)法對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行比較或難以得出正確的結(jié)論。因此在灰色關(guān)聯(lián)分析法中，為了使各指標(biāo)之間具有可比性，需要對(duì)已有的數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱化處理。無(wú)量綱化處理方法有多種，本文采用初值化的方法使各數(shù)據(jù)具有統(tǒng)一的量綱，計(jì)算公式如下：

X0=X0（t）X0（1）， t=1，2，3，…，m （11）

Xi=Xi（t）Xi（1）， t=1，2，3，…，m， i=1，2，3，…，n （12）

具體的處理結(jié)果如表3所示。

3.計(jì)算灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)

灰色關(guān)聯(lián)度系數(shù)，實(shí)際上是參考數(shù)列與比較數(shù)列幾何曲線的接近程度。兩者曲線的形狀越相近，或者幾何距離越接近，則二者的關(guān)聯(lián)程度越大；反之，則表示關(guān)聯(lián)程度越小。因此，通常用曲線之間差值的大小來(lái)衡量關(guān)聯(lián)度的高低。關(guān)聯(lián)系數(shù)ξi的計(jì)算公式為：

ξi（j）=miniminjX0（j）-Xi（j）+ρmaximaxjX0（j）-Xi（j）X0（j）-Xi（j）+ρmaximaxjX0（j）-Xi（j） （13）

式中，ρ為分辨系數(shù)，且0<ρ<1，通常ρ取值為05；X0（j）-Xi（j）為比較序列曲線和參考序列曲線上每一點(diǎn)的絕對(duì)差值，miniminjX0（j）-Xi（j）表示二者絕對(duì)差的最小值，maximaxjX0（j）-Xi（j）表示二者絕對(duì)差的最大值。根據(jù)式（13）求得灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)，如表4所示。endprint

為了更方便地表現(xiàn)成品油價(jià)格與成品油市場(chǎng)均衡各指標(biāo)的灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)，本文繪制出各序列關(guān)聯(lián)系數(shù)的折線圖，見(jiàn)圖1。由圖1可以看出，成品油價(jià)格與成品油市場(chǎng)均衡各指標(biāo)之間有較高的關(guān)聯(lián)度，但關(guān)聯(lián)系數(shù)仍存在較大波動(dòng)，不便于比較分析，因此需要進(jìn)一步計(jì)算各序列的關(guān)聯(lián)度。

4.計(jì)算關(guān)聯(lián)度并排序

灰色關(guān)聯(lián)度系數(shù)指參考數(shù)列與比較數(shù)列幾何曲線的接近程度，曲線上的點(diǎn)反映指標(biāo)各個(gè)時(shí)刻的值，因此用關(guān)聯(lián)系數(shù)不方便進(jìn)行各序列整體關(guān)聯(lián)度的比較，不妨求出每一序列關(guān)聯(lián)系數(shù)各時(shí)刻的平均值即關(guān)聯(lián)度，用以反映比較序列和參考序列之間的關(guān)聯(lián)程度。灰色關(guān)聯(lián)度的數(shù)值越大，成品油價(jià)格與成品油市場(chǎng)均衡的關(guān)聯(lián)程度越高。關(guān)聯(lián)度ri的計(jì)算公式為：

ri=1m∑mj=1ξi（j）， i=1，2，3，…，n （14）

利用式（14）計(jì)算得到的成品油價(jià)格與成品油市場(chǎng)均衡各指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度分別為：r1=08915，r2=07954，r3=07942，r4=06983，r5=07403，r6=08512，r7=08079，r8=07327，r9=05270。按照上述灰色關(guān)聯(lián)度的數(shù)值進(jìn)行排序得到：r1> r6> r7>r2>r3> r5> r8>r4>r9。

（三）評(píng)價(jià)結(jié)果分析

（1）通過(guò)以上分析可以看出，成品油價(jià)格與成品油市場(chǎng)均衡各指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)程度總體來(lái)說(shuō)還是很高的，大多集中在08左右。其中，排在第一位的是原油生產(chǎn)量（X1），成品油消費(fèi)量（X6）和居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（X7）緊隨其后，可見(jiàn)成品油價(jià)格與成品油市場(chǎng)消費(fèi)狀況之間的關(guān)聯(lián)度很高，價(jià)格的變動(dòng)直接影響人們消費(fèi)水平的變動(dòng)。原油加工量（X2）和成品油生產(chǎn)量（X3）分別排在第四、五位，說(shuō)明成品油價(jià)格與成品油供給之間存在較高的關(guān)聯(lián)度，供給量的穩(wěn)定是價(jià)格水平穩(wěn)定的有力保障。民航客運(yùn)量（X5）、乘用車市場(chǎng)銷量（X4）、成品油進(jìn)口量（X8）和成品油出口量（X9）排名在最后四位，其中市場(chǎng)需求指標(biāo)關(guān)聯(lián)度要高于進(jìn)出口貿(mào)易指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度，這表明進(jìn)出口貿(mào)易量與成品油價(jià)格二者之間的影響關(guān)系最弱。

（2）由圖1可以看出，2016年1月成品油定價(jià)機(jī)制調(diào)整對(duì)成品油市場(chǎng)均衡各指標(biāo)的影響不大，定價(jià)機(jī)制改革前后各指標(biāo)的關(guān)聯(lián)系數(shù)并未出現(xiàn)較大變動(dòng)，與古諾模型分析結(jié)果相背離，說(shuō)明中國(guó)目前的寡頭壟斷局面是不合理的，不利于行業(yè)內(nèi)正常合理的競(jìng)爭(zhēng)，不利于資源的有效配置，不利于成品油市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)有效率的均衡。因此，中國(guó)需要進(jìn)一步推進(jìn)成品油定價(jià)機(jī)制市場(chǎng)化改革，打破壟斷、引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)成品油市場(chǎng)的有效率的均衡。

（3）由圖1還可以看出，成品油價(jià)格與成品油市場(chǎng)均衡各指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)程度呈不斷下降趨勢(shì)，至2016年才開(kāi)始趨于穩(wěn)定，這與國(guó)際市場(chǎng)上原油價(jià)格的走勢(shì)大致相同，可見(jiàn)國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)給中國(guó)成品油市場(chǎng)帶來(lái)一定沖擊。因此，中國(guó)應(yīng)該完善成品油市場(chǎng)避險(xiǎn)機(jī)制，加快啟動(dòng)原油期貨市場(chǎng)、促進(jìn)原油期貨上市，以期在國(guó)際原油價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí)減輕或者規(guī)避對(duì)國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)的沖擊。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文利用古諾模型分析中國(guó)現(xiàn)行定價(jià)機(jī)制調(diào)整對(duì)成品油市場(chǎng)平衡的影響，用灰色關(guān)聯(lián)分析法對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，得到如下結(jié)論：

第一，在當(dāng)前寡頭壟斷的市場(chǎng)環(huán)境下，2016年1月定價(jià)機(jī)制調(diào)整中設(shè)置的每桶130美元和40美元的上下限是比較合理的，能有效避免兩大集團(tuán)因惡性競(jìng)爭(zhēng)或者默契合謀對(duì)社會(huì)公眾利益造成的巨大損害，保證國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)的正常供應(yīng)，有利于促進(jìn)成品油市場(chǎng)平衡。當(dāng)成品油市場(chǎng)政府指導(dǎo)價(jià)格水平等于古諾均衡的價(jià)格水平時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)恰好處于均衡狀態(tài)。

第二，在寡頭壟斷條件下，2016年1月成品油定價(jià)機(jī)制調(diào)整前后，成品油市場(chǎng)均衡各指標(biāo)的關(guān)聯(lián)系數(shù)并未出現(xiàn)較大變動(dòng)，與古諾模型分析結(jié)果相背離，可見(jiàn)中國(guó)目前的寡頭壟斷局面是不合理的，不利于行業(yè)內(nèi)正常合理的競(jìng)爭(zhēng)，不利于資源的有效配置，不利于成品油市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)有效率的均衡。因此中國(guó)應(yīng)打破壟斷，引入成品油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)成品油市場(chǎng)的有效率的均衡。

第三，成品油價(jià)格與成品油市場(chǎng)均衡各指標(biāo)之間關(guān)聯(lián)程度的變化趨勢(shì)，與國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格的走勢(shì)大致相同，可見(jiàn)國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格的波動(dòng)，會(huì)對(duì)中國(guó)成品油市場(chǎng)造成一定的沖擊。

（二）建議

中國(guó)當(dāng)前成品油定價(jià)機(jī)制仍由政府主導(dǎo)，成品油市場(chǎng)壟斷現(xiàn)象突出，因此基于上述研究結(jié)果，本文提出如下建議：

1.建立合理的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制

針對(duì)中國(guó)石油行業(yè)的寡頭壟斷局面，中國(guó)的當(dāng)務(wù)之急是打破壟斷格局，政企分開(kāi)，逐步收回“三桶油”等大型國(guó)企擁有的壟斷資源和市場(chǎng)特權(quán)，取消對(duì)民營(yíng)企業(yè)的諸多限制，打破行政壟斷，取消市場(chǎng)分割，引入成品油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)成品油市場(chǎng)有效率的均衡。[20]首先，國(guó)家要以法規(guī)制度和政策導(dǎo)向作為前提，對(duì)成品油定價(jià)過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，使其符合市場(chǎng)供求關(guān)系；其次，政府要擺脫主導(dǎo)定價(jià)的慣性思維，利用市場(chǎng)這一杠桿工具，促進(jìn)成品油價(jià)格市場(chǎng)的規(guī)范；再次，放開(kāi)成品油市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，在依靠國(guó)有企業(yè)正常供給的同時(shí)，逐漸建立并擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模，使二者公平競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中形成價(jià)格。另外，還要注重市場(chǎng)多主體的組織培養(yǎng)工作，重點(diǎn)扶持有發(fā)展前景的民營(yíng)企業(yè)，給予非國(guó)有企業(yè)一定的定價(jià)權(quán)和決策權(quán)，給市場(chǎng)多元化注入活力。

2.加快推進(jìn)石油期貨上市

針對(duì)國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格波動(dòng)給中國(guó)成品油市場(chǎng)造成的沖擊，中國(guó)應(yīng)加快推進(jìn)石油期貨上市，以期規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁石油風(fēng)險(xiǎn)。石油期貨市場(chǎng)的建立有利于國(guó)內(nèi)成品油的科學(xué)定價(jià)，為現(xiàn)貨市場(chǎng)定價(jià)提供客觀依據(jù)，有效地規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁國(guó)際石油市場(chǎng)油價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，為石油安全提供強(qiáng)有力的保障，其是國(guó)內(nèi)石油價(jià)格逐步轉(zhuǎn)化為亞洲石油市場(chǎng)價(jià)格不可或缺的重要組成部分。證監(jiān)會(huì)在2014年底已經(jīng)批準(zhǔn)上海國(guó)際能源交易中心開(kāi)展原油期貨交易，中國(guó)可以借助該期貨交易平臺(tái)展開(kāi)公開(kāi)競(jìng)價(jià)，形成由供需決定價(jià)格的市場(chǎng)化交易模式。endprint

3.深化改革以實(shí)現(xiàn)成品油完全市場(chǎng)化定價(jià)

對(duì)于成品油價(jià)格機(jī)制，政府應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變管理方式，加快制定一部系統(tǒng)調(diào)整國(guó)內(nèi)石油天然氣勘探、開(kāi)采、運(yùn)輸、儲(chǔ)備、煉化、銷售以及相關(guān)設(shè)施保護(hù)的法規(guī)條例，采取法律監(jiān)督和經(jīng)濟(jì)政策等手段對(duì)成品油價(jià)格進(jìn)行管理。政府要淡化成品油價(jià)格機(jī)制中的行政色彩，由行政手段調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)變?yōu)槎愂照{(diào)節(jié)，建立科學(xué)靈活的稅費(fèi)調(diào)節(jié)機(jī)制，在價(jià)格過(guò)低時(shí)多收稅，價(jià)格過(guò)高時(shí)少收稅，通過(guò)稅收調(diào)節(jié)間接把成品油價(jià)格控制在一個(gè)合理的區(qū)間內(nèi)，保障成品油市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。在當(dāng)前國(guó)際油價(jià)低迷的形勢(shì)下，中國(guó)應(yīng)強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)成品油的市場(chǎng)化定價(jià)。在短期內(nèi)，可以選擇成品油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、市場(chǎng)化程度較高的一些城市作為試點(diǎn)區(qū)域，嘗試改革，在積累一定成功經(jīng)驗(yàn)之后，選取恰當(dāng)時(shí)機(jī)在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)成品油的完全市場(chǎng)化定價(jià)。[21]

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉春樂(lè). 成品油價(jià)格市場(chǎng)化漸行漸遠(yuǎn)[J]. 石油知識(shí)， 2015（4）：3841.

[2] R Bacon. Rockets and Feathers： the Asymmetric Speed of Adjustment of UK Retail Gasoline Prices to Cost Changes[J]. Energy Economics， 1991（13）：211218.

[3] Severin Borenstein A， Colin Cameron， Richard Gilbert. Do Gasoline Prices Respond Asymmetrically to Crude Oil Price Changes？[J]. Quarterly Journal of Economics， 1997（112）：30539.

[4] LiHsueh Chen， Miles Finney， Kon S Lai. A Threshold Cointegration Analysis of Asymmetric Price Transmission From Crude Oil to Gasoline Prices[J]. Economics Letters， 2005（89）：233239.

[5] 焦建玲，余煒彬，范英，等. 關(guān)于我國(guó)石油價(jià)格體系的若干思考[J]. 管理評(píng)論，2004（3）：37.

[6] 陳智文. 中國(guó)轉(zhuǎn)軌期的成品油定價(jià)機(jī)制研究——基于目標(biāo)區(qū)理論的一個(gè)動(dòng)態(tài)架構(gòu)[J]. 當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2006（9）：1116.

[7] 紀(jì)瑤，高新偉. 我國(guó)成品油定價(jià)機(jī)制研究綜述與展望[J]. 經(jīng)濟(jì)體制改革，2014（6）：139143.

[8] 董秀成. 我國(guó)成品油價(jià)格市場(chǎng)化改革大趨勢(shì)[J]. 價(jià)格理論與實(shí)踐，2014（5）：911.

[9] Nakov A， Nuo G. A General Equilibrium Model of the Oil Market[J]. Ssrn Electronic Journal， 2011（1）：336.

[10] Tong B， Wu C， Zhou C. Modeling the Comovements Between Crude Oil and Refined Petroleum Markets[J]. Energy Economics， 2013，40（2）：882897.

[11] 梁保. 必須加強(qiáng)石油成品油市場(chǎng)的管理[J]. 桂海論叢，1994（3）：1517.

[12] 朱正亮，張壽林. 加強(qiáng)石油成品油市場(chǎng)管理的設(shè)想[J]. 石油商技，1994（1）：4951.

[13] 曾冬梅. 當(dāng)下石油成品油零售市場(chǎng)營(yíng)銷現(xiàn)狀及應(yīng)對(duì)策略[J]. 中國(guó)市場(chǎng)，2014（17）：7273.

[14] 張明善，唐小我. 多個(gè)生產(chǎn)商下的動(dòng)態(tài)古諾模型分析[J]. 管理科學(xué)學(xué)報(bào)，2002（5）：8590.

[15] 曲吉光，徐東風(fēng)，姜春. 納什均衡：民營(yíng)企業(yè)從國(guó)有商業(yè)銀行取得貸款難的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋[J]. 金融研究，2005（1）：154163.

[16] 劉新紅，趙明清. 廣義古諾模型的一種求解方法[J]. 山東科技大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版）， 2003（1）：5053.

[17] 李永波. 基于古諾模型的我國(guó)成品油定價(jià)機(jī)制與市場(chǎng)均衡[J]. 商業(yè)研究， 2010（1）：198200.

[18] 李治國(guó). 論成品油定價(jià)機(jī)制中的有限規(guī)制：基于合謀的視角[J]. 西安石油大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）， 2012（5）：510.

[19] 譚學(xué)瑞，鄧聚龍. 灰色關(guān)聯(lián)分析：多因素統(tǒng)計(jì)分析新方法[J]. 統(tǒng)計(jì)研究，1995（3）：4648.

[20] 李治國(guó)，郭景剛，周德田. 中國(guó)石油產(chǎn)業(yè)行政壟斷及其績(jī)效的實(shí)證研究[J]. 當(dāng)代財(cái)經(jīng)， 2012（6）：89101.

[21] 董秀成. 新成品油價(jià)格形成機(jī)制及其背后考量[J]. 價(jià)格理論與實(shí)踐，2016（2）：4345.

責(zé)任編輯：張巖林

Research on the Relationship Between the Existing Pricing Mechanism and the Market Equilibrium of Refined Oil

LI Zhiguo， QI Susu， HAN Cheng

（School of Economics and Management， China University of Petroleum， Qingdao， Shandong 266580， China）endprint

Abstract： As an important strategic nonrenewable energy， oil is closely related to the national economy and energy security. Given the fluctuations of the international oil price in the last two years，the study of the pricing mechanism and the market equilibrium of refined oil isvery significant for the smooth running of national economy.The research of the relationship between the existing pricing mechanism and the market equilibrium of refined oilbased on Cournot model shows that under the oligopoly condition， the adjustment of the pricing mechanism with $130 per barrel as the upper limit and $40 per barrel as the lower limit is reasonable and conducive to the promotion of balanced oil market.On this basis， a balanced evaluation system of refined oil market is built using gray correlation analysis and the dynamic changes of refined oil market before and after the adjustment of the refined oil pricing mechanism is analyzed. It concludes that Chinas current monopoly environment is not suitable and that only to break the monopoly and introduce the market competition mechanism can the effective equilibrium of the refined oil market be achieved. Accordingly， this paper puts forward the suggestions of establishing reasonable market competition mechanism，accelerating the listing of oil futures， and deepening the reform to achieve the market price of refined oil.

Key words：refined oil pricing mechanism； oligopoly； grey correlation analysis； market equilibriumendprint