■ IUD領導決策數(shù)據(jù)分析中心

2017地方政府引導基金數(shù)據(jù)報告

■ IUD領導決策數(shù)據(jù)分析中心

2015年以來，我國政府引導基金出現(xiàn)了井噴式發(fā)展，從東到西、從上至下，各地各級政府的熱情同樣高漲。本文總結概括2016年政府引導基金的發(fā)展特點，并梳理匯總2017年部分新增政府引導基金的亮點數(shù)據(jù)。

政府引導基金地域分布及特點

近日，清科研究院和投中研究院兩家機構先后發(fā)布政府引導基金專題報告，從基金數(shù)量、募集規(guī)模、運作方式、投資方向、典型案例等多方面回顧2016年政府引導基金發(fā)展趨勢。以清科研究院報告為例，2007年至2016年，共成立政府引導基金1047支，募集金額達33348.94億元。與2015年呈井噴式增長相比，數(shù)量及規(guī)模漸趨理性，全年新增250支，募集金額達12439.86億元。

政府引導基金設立情況趨勢（2007－2016年）

◆浙江2016年政府引導基金數(shù)量翻番

從基金數(shù)量來看，東部地區(qū)政府引導基金設立較為密集，而中西部地區(qū)相對較少，截至2017年2月，浙江（101支）、山東（99支）、廣東（89支）位于前列。特別是浙江，基金數(shù)量與2015年相比增長1倍多。廣東、江蘇、福建則相對放緩。從募集金額來看，北京、湖北、廣東位于前列，分別募集到2143.01億元、1903.35億元、1188.07億元。結合兩者來看，湖北、安徽和上海三地政府引導基金的資金聚集效應明顯，憑借相對較少數(shù)量的基金數(shù)量撬動了相對較多的投資資金。

資料來源：清科研究院數(shù)據(jù)中心（私募通）

◆地市級政府引導基金杠桿效應顯著

從清科研究院2015年數(shù)據(jù)看，當年國內780支政府引導基金中，設立數(shù)量最多的是地市級的417支基金，比省級的226支多出近1倍，雖然募集規(guī)模不如省級，但從發(fā)展趨勢看，目前地市級和縣區(qū)級行政單位逐漸成為政府投資基金設立主力，其中，地市級政府投資基金占比已經(jīng)從2015年的36.7%增至42.6%。

值得注意的是，地市級引導基金的杠桿效應要大于省級。以青島、杭州兩地為例，今年5月，青島市首批天使投資引導資金全部成功退出。2000萬元財政科技資金共撬動4億元社會資本，組建4只天使投資基金，在投資的35個項目中，4個項目掛牌新三板，3個項目擬登陸主板，財政資金通過杠桿放大20倍。此外，杭州市文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)投資引導基金第一期由財政出資4000萬元，通過杠桿放大，并與投資機構合作組建9只子基金，子基金規(guī)?？傤~達到13億元，基金放大效應達32.5倍。這也成為2016年的杭州文博會上的亮點之一。

產(chǎn)業(yè)投資引導基金占比過半

《投中研究院：2016年政府引導基金專題研究報告》顯示，截至2016年底，全國目標規(guī)模百億元以上的引導基金共44只，披露總目標規(guī)模為12637.2億元，其中國家級共5只，總規(guī)模為2760.2億元，省級15只，總規(guī)模為4275億元。

截至2016年底目標規(guī)模百億以上引導基金匯總（單位：億元）

目前，我國政府引導基金的運作主要可以劃分為創(chuàng)業(yè)（創(chuàng)新）投資引導基金、產(chǎn)業(yè)投資引導基金、基礎設施和公共服務投資引導基金三大類型。在這44只基金中，產(chǎn)業(yè)引導基金占比超過50%。其中，規(guī)模最大的為深圳市屬國資改革與戰(zhàn)略發(fā)展基金（簡稱“鯤鵬基金”），成立時間為2016年9月2日，目標規(guī)模為1500億元，屬于國有企業(yè)戰(zhàn)略轉型類引導基金，以國有企業(yè)體制機制創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構調整。特別是，2016年底成立的北京大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資基金是當前全國規(guī)模最大的、專向大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資基金，首期計劃募集100億元，通過與產(chǎn)業(yè)資本、金融機構等進行項目協(xié)同投資，預計可帶動社會投資總規(guī)模達300億-400億元。

另外，44支百億級以上政府引導基金中，創(chuàng)業(yè)（創(chuàng)新）投資引導基金占比超過25%，其中廣東重大科技成果產(chǎn)業(yè)化母基金規(guī)模最大，目標規(guī)模500億元，其中，省財政出資39.89億元，放大效應達12.5倍。截至目前，科技部科技成果轉化引導基金設立了9支子基金，總規(guī)模已達173億元。其中轉化資金出資38億，引導地方政府和社會資本出資135億，轉化資金比例1∶4.5。從區(qū)域布局上來看，9支子基金目前主要集中在北京、天津、河北、上海、安徽、湖南等地。另外，全國已經(jīng)有14個省設立了省級科技成果轉化引導基金，總規(guī)模達到120多億元。廣州市、義烏市，甚至有地縣級城市也設立了科技成果轉化引導基金。

續(xù)：截至2016年底目標規(guī)模百億以上引導基金匯總（單位：億元）

【鏈接】專利質押融資風險補償基金比較

知識產(chǎn)權質押融資風險補償基金是近年來我國引導金融機構拓展知識產(chǎn)權質押融資業(yè)務,緩解中小微科技企業(yè)融資難的積極探索。目前,四川、山東、廣東、遼寧4省份已開展了風險補償基金試點工作。其中，山東初期基金規(guī)模 5000萬元，遼寧計劃募集資金規(guī)模1.5億元。廣東、四川尚未出臺省級層面的基金管理相關文件，但是一些城市已開始先行探索。如廣州、珠海、惠州三地的初期基金規(guī)模分別為4000萬元、4000萬元、1850萬元。

清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2017年初至目前，又新增113支基金。通過關鍵詞搜索，篩選出曝光率較高的84支引導基金（含意向設立）進行分析發(fā)現(xiàn)，規(guī)模在1000億以上的政府引導基金已有9支。

【規(guī)模最大的政府引導基金】2017年8月，山東省金融辦主任在魯港金融合作推介洽談會透露，山東正在籌劃總規(guī)模為6000億元的新舊動能轉換產(chǎn)業(yè)基金。9月，山東首支新舊動能轉換基金——即中科-財金(淄博)新舊動能轉換發(fā)展基金落地淄博，總規(guī)模達60億元。

【級別最小的政府引導基金】今年3月，東莞市厚街鎮(zhèn)政府與東莞農(nóng)村商業(yè)銀行、廣東現(xiàn)代會展管理有限公司、廣東現(xiàn)代國際展覽中心現(xiàn)場簽署《厚街會展產(chǎn)業(yè)引導基金合作協(xié)議》，并設立2億元厚街會展產(chǎn)業(yè)引導基金。同時，這也是厚街在全國會展城市中，率先發(fā)起設立“會展產(chǎn)業(yè)基金”，撬動社會資金支持會展產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2016年，厚街鎮(zhèn)會展業(yè)迎客160萬人次。今年厚街會展業(yè)已經(jīng)敲定的展覽數(shù)量達到34場。

【醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金代表】3月9日，中國首支藏醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金——青海省東方藏醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金在青海西寧正式運行，基金規(guī)模10億元人民幣。該基金系青海省政府聯(lián)合中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、青海晶珠藏藥集團共同發(fā)起的民族地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，也是國家民族事務委員會系統(tǒng)內設立的首支政府引導性產(chǎn)業(yè)基金。

【新興產(chǎn)業(yè)引導基金代表】今年3月，廣州宣布推進“IAB”計劃，大力發(fā)展新一代信息技術、人工智能、生物制藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。近日發(fā)起成立的“廣州新一代信息技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”將致力于推進技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，預計未來5年基金規(guī)模將達到100億元，帶動其他社會資本投入超過500億元。

2017年新增引導基金亮點比較

2017年以來地方政府引導基金整理（單位：億元）

【旅游產(chǎn)業(yè)引導基金代表】今年7月發(fā)起的廣西旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是廣西政府投資引導基金參與設立的第9支子基金，計劃總募集資本100億元。

【先進制造業(yè)類代表】2017年6月，天津市出臺的《天津市海河產(chǎn)業(yè)基金管理暫行辦法》明確，市財政出資200億元，設立天津市海河產(chǎn)業(yè)引導基金，通過引導基金注資和市場化募集，形成1000億元左右規(guī)模的母基金群。母基金再通過出資發(fā)起設立若干子基金或直接投資等方式，撬動各類社會資本，總投資達到5000億元，用于天津先進制造業(yè)和實體經(jīng)濟。

續(xù)：2017年以來地方政府引導基金整理（單位：億元）

【產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)類代表】為推動產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)提質轉型，推動商務中心區(qū)和特色商業(yè)區(qū)提速增效，河南省財政統(tǒng)籌安排資金設立產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展投資基金，總規(guī)模600億元。其中，省財政出資60億元，其他資本出資540億元。首期規(guī)模200億元，其中省財政出資20億元，募集其他資本180億元。

【國改基金代表】2017年4月，廣州和深圳在短短一周內，相繼迎來兩只重量級國有投資基金——深圳國調招商并購股權投資基金和國新央企運營(廣州)投資基金。前者由深圳市政府投資引導基金作為出資機構之一參與簽約，參設500億國調招商并購基金，首期規(guī)模352.57億元。后者是廣州產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司代表廣州市政府與央企中國國新控股有限責任公司、浦發(fā)銀行共同發(fā)起設立的，總規(guī)模1500億元，首期規(guī)模501億元。

【地級市政府引導基金代表】2017年9月，蘇州市創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導基金管理公司揭牌成立。蘇州市創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導基金總規(guī)模500億元，首期規(guī)模120億元，計劃通過3年時間，在蘇州各區(qū)市(縣)板塊累計完成30到50只基金的投資，累計形成1000億元基金總規(guī)模，預計帶動各類社會資本投資累計將達到5000億元。

【城市建設類代表】7月10日，總規(guī)模達2000億元的“廣州城市更新基金”落地。其中，首期基金“廣州軌道交通城市更新基金”規(guī)模為200億元。城市更新基金作為以資本推動城市發(fā)展的重要載體，圍繞土地整備和物業(yè)活化兩大方向，創(chuàng)新城市更新投融資模式，打造“基金+土地+運營”的創(chuàng)新城市更新模式，以國企舊改帶動城市更新。

【小微企業(yè)扶持引導基金代表】今年7月，長沙市經(jīng)信委、市財政局、市科技風險投資管理有限公司、方富資本管理股份有限公司正式簽訂1億元“小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新天使投資基金”委托管理協(xié)議。這是長沙市正式成立的第一只以政府為主導的小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新天使投資基金。