■ IUD領(lǐng)導(dǎo)決策數(shù)據(jù)分析中心

2017地方政府引導(dǎo)基金數(shù)據(jù)報(bào)告

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2015年以來(lái)，我國(guó)政府引導(dǎo)基金出現(xiàn)了井噴式發(fā)展，從東到西、從上至下，各地各級(jí)政府的熱情同樣高漲。本文總結(jié)概括2016年政府引導(dǎo)基金的發(fā)展特點(diǎn)，并梳理匯總2017年部分新增政府引導(dǎo)基金的亮點(diǎn)數(shù)據(jù)。

政府引導(dǎo)基金地域分布及特點(diǎn)

近日，清科研究院和投中研究院兩家機(jī)構(gòu)先后發(fā)布政府引導(dǎo)基金專(zhuān)題報(bào)告，從基金數(shù)量、募集規(guī)模、運(yùn)作方式、投資方向、典型案例等多方面回顧2016年政府引導(dǎo)基金發(fā)展趨勢(shì)。以清科研究院報(bào)告為例，2007年至2016年，共成立政府引導(dǎo)基金1047支，募集金額達(dá)33348.94億元。與2015年呈井噴式增長(zhǎng)相比，數(shù)量及規(guī)模漸趨理性，全年新增250支，募集金額達(dá)12439.86億元。

政府引導(dǎo)基金設(shè)立情況趨勢(shì)（2007－2016年）

◆浙江2016年政府引導(dǎo)基金數(shù)量翻番

從基金數(shù)量來(lái)看，東部地區(qū)政府引導(dǎo)基金設(shè)立較為密集，而中西部地區(qū)相對(duì)較少，截至2017年2月，浙江（101支）、山東（99支）、廣東（89支）位于前列。特別是浙江，基金數(shù)量與2015年相比增長(zhǎng)1倍多。廣東、江蘇、福建則相對(duì)放緩。從募集金額來(lái)看，北京、湖北、廣東位于前列，分別募集到2143.01億元、1903.35億元、1188.07億元。結(jié)合兩者來(lái)看，湖北、安徽和上海三地政府引導(dǎo)基金的資金聚集效應(yīng)明顯，憑借相對(duì)較少數(shù)量的基金數(shù)量撬動(dòng)了相對(duì)較多的投資資金。

資料來(lái)源：清科研究院數(shù)據(jù)中心（私募通）

◆地市級(jí)政府引導(dǎo)基金杠桿效應(yīng)顯著

從清科研究院2015年數(shù)據(jù)看，當(dāng)年國(guó)內(nèi)780支政府引導(dǎo)基金中，設(shè)立數(shù)量最多的是地市級(jí)的417支基金，比省級(jí)的226支多出近1倍，雖然募集規(guī)模不如省級(jí)，但從發(fā)展趨勢(shì)看，目前地市級(jí)和縣區(qū)級(jí)行政單位逐漸成為政府投資基金設(shè)立主力，其中，地市級(jí)政府投資基金占比已經(jīng)從2015年的36.7%增至42.6%。

值得注意的是，地市級(jí)引導(dǎo)基金的杠桿效應(yīng)要大于省級(jí)。以青島、杭州兩地為例，今年5月，青島市首批天使投資引導(dǎo)資金全部成功退出。2000萬(wàn)元財(cái)政科技資金共撬動(dòng)4億元社會(huì)資本，組建4只天使投資基金，在投資的35個(gè)項(xiàng)目中，4個(gè)項(xiàng)目掛牌新三板，3個(gè)項(xiàng)目擬登陸主板，財(cái)政資金通過(guò)杠桿放大20倍。此外，杭州市文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金第一期由財(cái)政出資4000萬(wàn)元，通過(guò)杠桿放大，并與投資機(jī)構(gòu)合作組建9只子基金，子基金規(guī)模總額達(dá)到13億元，基金放大效應(yīng)達(dá)32.5倍。這也成為2016年的杭州文博會(huì)上的亮點(diǎn)之一。

產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金占比過(guò)半

《投中研究院：2016年政府引導(dǎo)基金專(zhuān)題研究報(bào)告》顯示，截至2016年底，全國(guó)目標(biāo)規(guī)模百億元以上的引導(dǎo)基金共44只，披露總目標(biāo)規(guī)模為12637.2億元，其中國(guó)家級(jí)共5只，總規(guī)模為2760.2億元，省級(jí)15只，總規(guī)模為4275億元。

截至2016年底目標(biāo)規(guī)模百億以上引導(dǎo)基金匯總（單位：億元）

目前，我國(guó)政府引導(dǎo)基金的運(yùn)作主要可以劃分為創(chuàng)業(yè)（創(chuàng)新）投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金、基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)投資引導(dǎo)基金三大類(lèi)型。在這44只基金中，產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金占比超過(guò)50%。其中，規(guī)模最大的為深圳市屬?lài)?guó)資改革與戰(zhàn)略發(fā)展基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“鯤鵬基金”），成立時(shí)間為2016年9月2日，目標(biāo)規(guī)模為1500億元，屬于國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型類(lèi)引導(dǎo)基金，以國(guó)有企業(yè)體制機(jī)制創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。特別是，2016年底成立的北京大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資基金是當(dāng)前全國(guó)規(guī)模最大的、專(zhuān)向大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資基金，首期計(jì)劃募集100億元，通過(guò)與產(chǎn)業(yè)資本、金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行項(xiàng)目協(xié)同投資，預(yù)計(jì)可帶動(dòng)社會(huì)投資總規(guī)模達(dá)300億-400億元。

另外，44支百億級(jí)以上政府引導(dǎo)基金中，創(chuàng)業(yè)（創(chuàng)新）投資引導(dǎo)基金占比超過(guò)25%，其中廣東重大科技成果產(chǎn)業(yè)化母基金規(guī)模最大，目標(biāo)規(guī)模500億元，其中，省財(cái)政出資39.89億元，放大效應(yīng)達(dá)12.5倍。截至目前，科技部科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金設(shè)立了9支子基金，總規(guī)模已達(dá)173億元。其中轉(zhuǎn)化資金出資38億，引導(dǎo)地方政府和社會(huì)資本出資135億，轉(zhuǎn)化資金比例1∶4.5。從區(qū)域布局上來(lái)看，9支子基金目前主要集中在北京、天津、河北、上海、安徽、湖南等地。另外，全國(guó)已經(jīng)有14個(gè)省設(shè)立了省級(jí)科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金，總規(guī)模達(dá)到120多億元。廣州市、義烏市，甚至有地縣級(jí)城市也設(shè)立了科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金。

續(xù)：截至2016年底目標(biāo)規(guī)模百億以上引導(dǎo)基金匯總（單位：億元）

【鏈接】專(zhuān)利質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金比較

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金是近年來(lái)我國(guó)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)拓展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù),緩解中小微科技企業(yè)融資難的積極探索。目前,四川、山東、廣東、遼寧4省份已開(kāi)展了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金試點(diǎn)工作。其中，山東初期基金規(guī)模 5000萬(wàn)元，遼寧計(jì)劃募集資金規(guī)模1.5億元。廣東、四川尚未出臺(tái)省級(jí)層面的基金管理相關(guān)文件，但是一些城市已開(kāi)始先行探索。如廣州、珠海、惠州三地的初期基金規(guī)模分別為4000萬(wàn)元、4000萬(wàn)元、1850萬(wàn)元。

清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2017年初至目前，又新增113支基金。通過(guò)關(guān)鍵詞搜索，篩選出曝光率較高的84支引導(dǎo)基金（含意向設(shè)立）進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，規(guī)模在1000億以上的政府引導(dǎo)基金已有9支。

【規(guī)模最大的政府引導(dǎo)基金】2017年8月，山東省金融辦主任在魯港金融合作推介洽談會(huì)透露，山東正在籌劃總規(guī)模為6000億元的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換產(chǎn)業(yè)基金。9月，山東首支新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金——即中科-財(cái)金(淄博)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換發(fā)展基金落地淄博，總規(guī)模達(dá)60億元。

【級(jí)別最小的政府引導(dǎo)基金】今年3月，東莞市厚街鎮(zhèn)政府與東莞農(nóng)村商業(yè)銀行、廣東現(xiàn)代會(huì)展管理有限公司、廣東現(xiàn)代國(guó)際展覽中心現(xiàn)場(chǎng)簽署《厚街會(huì)展產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合作協(xié)議》，并設(shè)立2億元厚街會(huì)展產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金。同時(shí)，這也是厚街在全國(guó)會(huì)展城市中，率先發(fā)起設(shè)立“會(huì)展產(chǎn)業(yè)基金”，撬動(dòng)社會(huì)資金支持會(huì)展產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2016年，厚街鎮(zhèn)會(huì)展業(yè)迎客160萬(wàn)人次。今年厚街會(huì)展業(yè)已經(jīng)敲定的展覽數(shù)量達(dá)到34場(chǎng)。

【醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金代表】3月9日，中國(guó)首支藏醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金——青海省東方藏醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金在青海西寧正式運(yùn)行，基金規(guī)模10億元人民幣。該基金系青海省政府聯(lián)合中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司、青海晶珠藏藥集團(tuán)共同發(fā)起的民族地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，也是國(guó)家民族事務(wù)委員會(huì)系統(tǒng)內(nèi)設(shè)立的首支政府引導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)基金。

【新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金代表】今年3月，廣州宣布推進(jìn)“IAB”計(jì)劃，大力發(fā)展新一代信息技術(shù)、人工智能、生物制藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。近日發(fā)起成立的“廣州新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”將致力于推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，預(yù)計(jì)未來(lái)5年基金規(guī)模將達(dá)到100億元，帶動(dòng)其他社會(huì)資本投入超過(guò)500億元。

2017年新增引導(dǎo)基金亮點(diǎn)比較

2017年以來(lái)地方政府引導(dǎo)基金整理（單位：億元）

【旅游產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金代表】今年7月發(fā)起的廣西旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是廣西政府投資引導(dǎo)基金參與設(shè)立的第9支子基金，計(jì)劃總募集資本100億元。

【先進(jìn)制造業(yè)類(lèi)代表】2017年6月，天津市出臺(tái)的《天津市海河產(chǎn)業(yè)基金管理暫行辦法》明確，市財(cái)政出資200億元，設(shè)立天津市海河產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，通過(guò)引導(dǎo)基金注資和市場(chǎng)化募集，形成1000億元左右規(guī)模的母基金群。母基金再通過(guò)出資發(fā)起設(shè)立若干子基金或直接投資等方式，撬動(dòng)各類(lèi)社會(huì)資本，總投資達(dá)到5000億元，用于天津先進(jìn)制造業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

續(xù)：2017年以來(lái)地方政府引導(dǎo)基金整理（單位：億元）

【產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)類(lèi)代表】為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)提質(zhì)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)商務(wù)中心區(qū)和特色商業(yè)區(qū)提速增效，河南省財(cái)政統(tǒng)籌安排資金設(shè)立產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展投資基金，總規(guī)模600億元。其中，省財(cái)政出資60億元，其他資本出資540億元。首期規(guī)模200億元，其中省財(cái)政出資20億元，募集其他資本180億元。

【國(guó)改基金代表】2017年4月，廣州和深圳在短短一周內(nèi)，相繼迎來(lái)兩只重量級(jí)國(guó)有投資基金——深圳國(guó)調(diào)招商并購(gòu)股權(quán)投資基金和國(guó)新央企運(yùn)營(yíng)(廣州)投資基金。前者由深圳市政府投資引導(dǎo)基金作為出資機(jī)構(gòu)之一參與簽約，參設(shè)500億國(guó)調(diào)招商并購(gòu)基金，首期規(guī)模352.57億元。后者是廣州產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司代表廣州市政府與央企中國(guó)國(guó)新控股有限責(zé)任公司、浦發(fā)銀行共同發(fā)起設(shè)立的，總規(guī)模1500億元，首期規(guī)模501億元。

【地級(jí)市政府引導(dǎo)基金代表】2017年9月，蘇州市創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金管理公司揭牌成立。蘇州市創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金總規(guī)模500億元，首期規(guī)模120億元，計(jì)劃通過(guò)3年時(shí)間，在蘇州各區(qū)市(縣)板塊累計(jì)完成30到50只基金的投資，累計(jì)形成1000億元基金總規(guī)模，預(yù)計(jì)帶動(dòng)各類(lèi)社會(huì)資本投資累計(jì)將達(dá)到5000億元。

【城市建設(shè)類(lèi)代表】7月10日，總規(guī)模達(dá)2000億元的“廣州城市更新基金”落地。其中，首期基金“廣州軌道交通城市更新基金”規(guī)模為200億元。城市更新基金作為以資本推動(dòng)城市發(fā)展的重要載體，圍繞土地整備和物業(yè)活化兩大方向，創(chuàng)新城市更新投融資模式，打造“基金+土地+運(yùn)營(yíng)”的創(chuàng)新城市更新模式，以國(guó)企舊改帶動(dòng)城市更新。

【小微企業(yè)扶持引導(dǎo)基金代表】今年7月，長(zhǎng)沙市經(jīng)信委、市財(cái)政局、市科技風(fēng)險(xiǎn)投資管理有限公司、方富資本管理股份有限公司正式簽訂1億元“小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新天使投資基金”委托管理協(xié)議。這是長(zhǎng)沙市正式成立的第一只以政府為主導(dǎo)的小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新天使投資基金。