侯建東 朱 珊

（青島理工大學(xué)， 山東 青島 266520）

PPP 模式下我國保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)識別研究

侯建東 朱 珊通訊作者

（青島理工大學(xué)， 山東 青島 266520）

PPP模式下保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，主要體現(xiàn)在：風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、呈現(xiàn)出多樣化、具有階段性等顯著特征?；赑PP模式下以及國內(nèi)外現(xiàn)狀，對我國的保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)探索和識別，解決我國的住房問題，由于我國的住房保障政策的制度是借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，所以出現(xiàn)了一些矛盾，為了緩解這種矛盾，，提出了保障房采用PPP融資模式，PPP模式在國外許多基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和公用事業(yè)項(xiàng)目中的實(shí)踐都顯示了與其他融資模式無以比擬的優(yōu)勢。

保障性住房；PPP模式; 風(fēng)險(xiǎn)識別

1 保障性住房與PPP模式

（1）保障性住房是政府為了解決收入在一定標(biāo)準(zhǔn)下、有住房困難的家庭住房需求，是具有政策福利性的住房，分為廉租房、公租房等幾種。與商品房不同的是，它只針對特定人群使用，并且住房的戶型單一、面積小、位置偏，不僅可以租住，在租戶經(jīng)濟(jì)水平達(dá)到一定程度時(shí)還可以購買，價(jià)格相對較低。

保障性住房包括廉租房、公共租賃房、限價(jià)房、經(jīng)濟(jì)適用房和回遷安置房五種。

（2）PPP模式

英國政府在1982年提出了PPP，泛指一切政府與私營商簽訂長期協(xié)議，被授權(quán)的私營商代替政府建設(shè)、運(yùn)營或管理公共基礎(chǔ)設(shè)施并向公眾提供公共服務(wù)。PPP被分為廣義的PPP和狹義的PPP。

1狹義的 PPP可以理解為一系列項(xiàng)目融資模式的總稱，可分為外包、特許經(jīng)營和私有化三大類。

2廣義的 PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系。財(cái)政部認(rèn)為，PPP是政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的“全過程”合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)為特征，通過引入市場競爭和激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。

3 PPP模式具有目標(biāo)一致、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特點(diǎn)。

2 PPP 模式下我國保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)的研究背景

由于目前所建設(shè)保障性住房是公益性和福利性的，資金主要來源于政府政策性資金，可使用資金也比較少，資金供給也不穩(wěn)定，。為了減輕財(cái)政壓力，我國引入了最早由英國提出的PPP(Public Private Partnerships)融資模式，即公私合營關(guān)系[2]。PPP模式將以政府為代表的公共部門、以私營投資者為代表的私營部門和金融機(jī)構(gòu)各自的優(yōu)勢結(jié)合起來，不僅減輕了政府的財(cái)政壓力，為私營投資者和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)帶來了穩(wěn)定的收益，也提高了公共設(shè)施的服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)營效率。

3 PPP模式下我國保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)概念界定

政府為了保障民生解決中低城鎮(zhèn)居民收入群體的住房方面的需求，其項(xiàng)目的順利建成肯定會影響到，甚至損害到相當(dāng)一部分征收用地原住居民的利益。保障性住房項(xiàng)目的建設(shè)也可能會破壞周圍的生態(tài)環(huán)境以及打破原有一定區(qū)域的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也會使得周邊居民的利益受到損失。我國保障性住房引入了PPP，各個(gè)參與方利益分配不合理，互相信任度不夠，合同在制定過程當(dāng)中不完善等都會產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)因素。甚至，由于采用了融資模式風(fēng)險(xiǎn)種類可能會比保守的投資方式風(fēng)險(xiǎn)種類更多。這些都應(yīng)當(dāng)通過搜集數(shù)據(jù)資料、數(shù)學(xué)等方法，識別出在我國保障性住房引入PPP后的項(xiàng)目全生命周期內(nèi)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因素，并依據(jù)評價(jià)結(jié)果有針對性的提出相應(yīng)的有效措施。

4 PPP模式下我國保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)識別基于以下理論基礎(chǔ)

（1）住房過濾理論

（2）居住隔離理論

（3）住房需求理論

（4）住房梯度消費(fèi)理論

5 基于國內(nèi)外研究分析的基礎(chǔ)上，PPP模式下我國保障性住房風(fēng)險(xiǎn)的選取

國外研究認(rèn)為私營部門的主要風(fēng)險(xiǎn)有兩點(diǎn),而政府部門應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，和風(fēng)險(xiǎn)分配策略，以保證公私合營性質(zhì)下的項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

國內(nèi)研究認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的合理分配是PPP模式下保障性住房項(xiàng)目成功的關(guān)鍵。

（1）風(fēng)險(xiǎn)識別的概念

風(fēng)險(xiǎn)識別被定義為將項(xiàng)目中將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，不僅僅是可預(yù)知的，也包括未知的風(fēng)險(xiǎn)，要進(jìn)行全面系統(tǒng)的識別分析以及分類。要對風(fēng)險(xiǎn)因素主要特點(diǎn)、產(chǎn)生的環(huán)境以及將要產(chǎn)生的影響等深入研究。要通過科學(xué)而有效的手段盡可能的找出風(fēng)險(xiǎn)因素，并以正式文本的形式表現(xiàn)出來。要想在PPP模式下保障性住房項(xiàng)目中對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行系統(tǒng)而又全面的識別，就應(yīng)該靈活運(yùn)用方法，合理的對其分析，才能挖掘潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，做到不遺漏，才能有效的識別。

（2）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選取原則

為了保證PPP模式下項(xiàng)目評價(jià)既準(zhǔn)確又可靠，不能將指標(biāo)簡單的堆積，而應(yīng)通過一定的原則建立合理且科學(xué)的指標(biāo)體系。評價(jià)指標(biāo)選取應(yīng)遵循的原則，詳見下圖

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選取是遵循原則

6 PPP模式下我國保障性住房風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

PPP模式下我國保障性住房項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)主要在以下三個(gè)方面體現(xiàn)：

（1）不確定性

這種較高的不確定性是由于我國保障性住房項(xiàng)目引入PPP模式后，風(fēng)險(xiǎn)因素表現(xiàn)形式多樣化以及目前我國保障性住房項(xiàng)目在PPP融資模式下實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足等導(dǎo)致的。

（2）多樣化

多樣化的風(fēng)險(xiǎn)因素形成原因是因?yàn)楦鲄⑴c方的權(quán)利義務(wù)要在一系列的合同、協(xié)議當(dāng)中協(xié)調(diào)清楚。PPP模式下保障性住房項(xiàng)目潛在的廣泛風(fēng)險(xiǎn)因素也是由于政治、法律等影響。

（3）階段性。

風(fēng)險(xiǎn)的階段性特征是指，風(fēng)險(xiǎn)的影響程度以及類型會隨著PPP模式下保障性住房項(xiàng)目的推進(jìn)而呈現(xiàn)階段化的明顯不同。相關(guān)基礎(chǔ)理論

7 小結(jié)

要研究PPP模式下保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)識別，就要對研究的對象有一個(gè)基本的認(rèn)識，同時(shí)要對相關(guān)基礎(chǔ)理論的了解。理論包括了住房過濾理論、居住隔離理論、住房需求理論和住房梯度消費(fèi)理論四方面。PPP模式引入我國的住房保障理論是合情合理的。PPP模式下保障性住房的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、呈現(xiàn)出多樣化、具有階段性等顯著特征。

總之，PPP模式引入我國的保障性住房領(lǐng)域處于一個(gè)不成熟的階段，為了保證其能順利的實(shí)施，就要對其可能會產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)提前尋找應(yīng)對措施。

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1007-6344（2017）10-0298-01