侯建東 朱 珊

（青島理工大學， 山東 青島 266520）

PPP 模式下我國保障性住房的風險識別研究

侯建東 朱 珊通訊作者

（青島理工大學， 山東 青島 266520）

PPP模式下保障性住房的風險特點，主要體現(xiàn)在：風險的不確定性、呈現(xiàn)出多樣化、具有階段性等顯著特征?；赑PP模式下以及國內(nèi)外現(xiàn)狀，對我國的保障性住房的風險探索和識別，解決我國的住房問題，由于我國的住房保障政策的制度是借鑒國外的經(jīng)驗，所以出現(xiàn)了一些矛盾，為了緩解這種矛盾，，提出了保障房采用PPP融資模式，PPP模式在國外許多基礎設施項目和公用事業(yè)項目中的實踐都顯示了與其他融資模式無以比擬的優(yōu)勢。

保障性住房；PPP模式; 風險識別

1 保障性住房與PPP模式

（1）保障性住房是政府為了解決收入在一定標準下、有住房困難的家庭住房需求，是具有政策福利性的住房，分為廉租房、公租房等幾種。與商品房不同的是，它只針對特定人群使用，并且住房的戶型單一、面積小、位置偏，不僅可以租住，在租戶經(jīng)濟水平達到一定程度時還可以購買，價格相對較低。

保障性住房包括廉租房、公共租賃房、限價房、經(jīng)濟適用房和回遷安置房五種。

（2）PPP模式

英國政府在1982年提出了PPP，泛指一切政府與私營商簽訂長期協(xié)議，被授權(quán)的私營商代替政府建設、運營或管理公共基礎設施并向公眾提供公共服務。PPP被分為廣義的PPP和狹義的PPP。

1狹義的 PPP可以理解為一系列項目融資模式的總稱，可分為外包、特許經(jīng)營和私有化三大類。

2廣義的 PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務而建立的各種合作關(guān)系。財政部認為，PPP是政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務而建立的“全過程”合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)為基礎，以利益共享和風險共擔為特征，通過引入市場競爭和激勵約束機制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務的質(zhì)量和供給效率。

3 PPP模式具有目標一致、利益共享、風險共擔的特點。

2 PPP 模式下我國保障性住房的風險的研究背景

由于目前所建設保障性住房是公益性和福利性的，資金主要來源于政府政策性資金，可使用資金也比較少，資金供給也不穩(wěn)定，。為了減輕財政壓力，我國引入了最早由英國提出的PPP(Public Private Partnerships)融資模式，即公私合營關(guān)系[2]。PPP模式將以政府為代表的公共部門、以私營投資者為代表的私營部門和金融機構(gòu)各自的優(yōu)勢結(jié)合起來，不僅減輕了政府的財政壓力，為私營投資者和相關(guān)金融機構(gòu)帶來了穩(wěn)定的收益，也提高了公共設施的服務質(zhì)量和運營效率。

3 PPP模式下我國保障性住房的風險概念界定

政府為了保障民生解決中低城鎮(zhèn)居民收入群體的住房方面的需求，其項目的順利建成肯定會影響到，甚至損害到相當一部分征收用地原住居民的利益。保障性住房項目的建設也可能會破壞周圍的生態(tài)環(huán)境以及打破原有一定區(qū)域的經(jīng)濟環(huán)境，也會使得周邊居民的利益受到損失。我國保障性住房引入了PPP，各個參與方利益分配不合理，互相信任度不夠，合同在制定過程當中不完善等都會產(chǎn)生風險因素。甚至，由于采用了融資模式風險種類可能會比保守的投資方式風險種類更多。這些都應當通過搜集數(shù)據(jù)資料、數(shù)學等方法，識別出在我國保障性住房引入PPP后的項目全生命周期內(nèi)可能產(chǎn)生的風險因素，并依據(jù)評價結(jié)果有針對性的提出相應的有效措施。

4 PPP模式下我國保障性住房的風險識別基于以下理論基礎

（1）住房過濾理論

（2）居住隔離理論

（3）住房需求理論

（4）住房梯度消費理論

5 基于國內(nèi)外研究分析的基礎上，PPP模式下我國保障性住房風險的選取

國外研究認為私營部門的主要風險有兩點,而政府部門應當建立有效的風險分擔機制，和風險分配策略，以保證公私合營性質(zhì)下的項目的順利進行。

國內(nèi)研究認為風險的合理分配是PPP模式下保障性住房項目成功的關(guān)鍵。

（1）風險識別的概念

風險識別被定義為將項目中將要面臨的風險，不僅僅是可預知的，也包括未知的風險，要進行全面系統(tǒng)的識別分析以及分類。要對風險因素主要特點、產(chǎn)生的環(huán)境以及將要產(chǎn)生的影響等深入研究。要通過科學而有效的手段盡可能的找出風險因素，并以正式文本的形式表現(xiàn)出來。要想在PPP模式下保障性住房項目中對風險因素進行系統(tǒng)而又全面的識別，就應該靈活運用方法，合理的對其分析，才能挖掘潛在的風險因素，做到不遺漏，才能有效的識別。

（2）風險指標選取原則

為了保證PPP模式下項目評價既準確又可靠，不能將指標簡單的堆積，而應通過一定的原則建立合理且科學的指標體系。評價指標選取應遵循的原則，詳見下圖

風險指標選取是遵循原則

6 PPP模式下我國保障性住房風險的特點

PPP模式下我國保障性住房項目的風險主要在以下三個方面體現(xiàn)：

（1）不確定性

這種較高的不確定性是由于我國保障性住房項目引入PPP模式后，風險因素表現(xiàn)形式多樣化以及目前我國保障性住房項目在PPP融資模式下實踐經(jīng)驗不足等導致的。

（2）多樣化

多樣化的風險因素形成原因是因為各參與方的權(quán)利義務要在一系列的合同、協(xié)議當中協(xié)調(diào)清楚。PPP模式下保障性住房項目潛在的廣泛風險因素也是由于政治、法律等影響。

（3）階段性。

風險的階段性特征是指，風險的影響程度以及類型會隨著PPP模式下保障性住房項目的推進而呈現(xiàn)階段化的明顯不同。相關(guān)基礎理論

7 小結(jié)

要研究PPP模式下保障性住房的風險識別，就要對研究的對象有一個基本的認識，同時要對相關(guān)基礎理論的了解。理論包括了住房過濾理論、居住隔離理論、住房需求理論和住房梯度消費理論四方面。PPP模式引入我國的住房保障理論是合情合理的。PPP模式下保障性住房的風險特點主要體現(xiàn)在：風險的不確定性、呈現(xiàn)出多樣化、具有階段性等顯著特征。

總之，PPP模式引入我國的保障性住房領域處于一個不成熟的階段，為了保證其能順利的實施，就要對其可能會產(chǎn)生的風險提前尋找應對措施。

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1007-6344（2017）10-0298-01