許 佳 王園園/.四川文理學(xué)院審計(jì)處 .達(dá)州市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)

基于模糊綜合評(píng)判的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與評(píng)估

許 佳1王園園2/1.四川文理學(xué)院審計(jì)處 2.達(dá)州市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)

在高校教育籌資渠道的過(guò)程中，會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，基于此，本文闡述了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生的背景和原因，分析其構(gòu)成并提出了評(píng)估體系的原理，構(gòu)造了評(píng)估體系，探討通過(guò)模糊綜合評(píng)判來(lái)完成評(píng)估的可行性，建立了模糊綜合評(píng)判數(shù)學(xué)模型來(lái)評(píng)估更多可以為高校財(cái)務(wù)管理工作的基礎(chǔ)因素。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；模糊綜合評(píng)判法；分析與評(píng)估

1.簡(jiǎn)介

隨著高等教育改革，高校的經(jīng)濟(jì)事物變得越來(lái)越復(fù)雜。如今高校面向社會(huì)自主辦學(xué)，自主管理，不僅要自主進(jìn)行財(cái)務(wù)運(yùn)作，同時(shí)也是一個(gè)需要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的法律實(shí)體（法人）。雖然高等教育改革使高校具有一定程度的自主性，但也為高校財(cái)務(wù)帶來(lái)了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如今很多高校都處于超常發(fā)展階段，即連年擴(kuò)大招生規(guī)模，導(dǎo)致原有辦學(xué)條件和設(shè)施不能滿足于此，故而高校不得不舉債發(fā)展，因此高校財(cái)務(wù)面臨更多的復(fù)雜情形[1]。

2.定義與特性

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在高校運(yùn)作過(guò)程中，由于資金的動(dòng)向使其具有不確定性，比如高校有可能失去償還債務(wù)的能力或者高校凈收益減少等。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常發(fā)生在資金運(yùn)作過(guò)程中，高校在發(fā)展過(guò)程中會(huì)遇到經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素，這些因素會(huì)使實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)的客觀性存在一定的負(fù)偏差。分析當(dāng)前高校的現(xiàn)狀，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：財(cái)務(wù)狀況失衡、資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和校辦企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)是最顯著的風(fēng)險(xiǎn)。為了防范和化解上述風(fēng)險(xiǎn)，高校應(yīng)根據(jù)相應(yīng)的財(cái)務(wù)政策制定管理措施，否則風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，將對(duì)高校的正常運(yùn)作產(chǎn)生影響[2]。

研究發(fā)現(xiàn)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性主要為：第一，客觀性；高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀必然性。高校一般都存在負(fù)債辦學(xué)的情況，不免會(huì)遇到此類情況導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二是高風(fēng)險(xiǎn)性，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的破壞性，高校一旦陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的困境中，其教學(xué)、科研甚至學(xué)校的正常運(yùn)作都會(huì)受到影響，更嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致高校破產(chǎn)或倒閉。第三是可預(yù)測(cè)性，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，在高校進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)之前，我們可以根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)。第四是潛在性，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有可能性和不確定性[3]。高校財(cái)務(wù)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是必然的，但風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的具體時(shí)間、地點(diǎn)和形式具有偶然性，這就使得財(cái)務(wù)活動(dòng)變得復(fù)雜。

3.高校財(cái)務(wù)要素

財(cái)務(wù)狀況失衡是指財(cái)務(wù)狀況在長(zhǎng)期平衡的過(guò)程中出現(xiàn)失衡的現(xiàn)象，主要表現(xiàn)為高校的收入與支出不平衡，即收不抵支，從而導(dǎo)致流動(dòng)資金短缺或凈資產(chǎn)流失等，對(duì)高校造成負(fù)面影響較深。雖然高校作為事業(yè)單位，不會(huì)出現(xiàn)破產(chǎn)的現(xiàn)象，但有可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)資金短缺，進(jìn)而使得高校無(wú)法按時(shí)支付教職工工資，或?qū)W校日常開(kāi)支嚴(yán)重緊缺。

資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)包括負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)主要是指高校通過(guò)銀行等相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)過(guò)度舉債或者不良舉債，導(dǎo)致學(xué)校的教學(xué)、科研和人才等受到嚴(yán)重影響。如果高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)高校發(fā)展的影響將是長(zhǎng)期性的。投資風(fēng)險(xiǎn)是指高校在發(fā)展過(guò)程中，在引進(jìn)人才等軟環(huán)境和學(xué)校硬件設(shè)施的投資上都需要大量資金，當(dāng)投入大量資金時(shí)，最后所呈現(xiàn)的實(shí)際效果與預(yù)期效果存在一定的偏差。

校辦企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。高校作為主要的投資者，與其下屬的校辦企業(yè)具有連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。如果校辦企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致破產(chǎn)，就會(huì)出現(xiàn)無(wú)法按時(shí)償還債務(wù)的情況，在清算時(shí)，高校就要承擔(dān)與其投資份額相對(duì)應(yīng)的利益損失，這也是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。

4.高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

模糊綜合評(píng)價(jià)法在模糊數(shù)學(xué)中被廣泛應(yīng)用。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)多維性，多層次的較為復(fù)雜的問(wèn)題，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素也較為廣泛和模糊，此外對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度也需要進(jìn)行劃分，而這種劃分也具有一定的模糊性，就算選定評(píng)價(jià)指標(biāo)，用數(shù)學(xué)理論和方法對(duì)實(shí)際工作進(jìn)行分析也較為困難，對(duì)于這種無(wú)法嚴(yán)格界定等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，且多維性、多層次的問(wèn)題，我們選擇模糊綜合評(píng)判法用于分析高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況[4]。

4.1 構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

由于影響高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要素較多，構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系要防止疏漏以及指標(biāo)設(shè)置不全面，且要具有可行性和可比性，能充分涉及到高校的管理內(nèi)涵。2014年1月1日新《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》實(shí)施，且已經(jīng)過(guò)3年的實(shí)踐檢驗(yàn)，因此我們可利用其產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息來(lái)構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)。圖1反映的是根據(jù)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素，將評(píng)價(jià)指標(biāo)分成一級(jí)指標(biāo)B和二級(jí)指標(biāo)D：

二級(jí)指標(biāo)內(nèi)涵如下[5]：

D1=（現(xiàn)金+銀行存款+持有債券）/（學(xué)校全年支出總額/12），該指標(biāo)越大反映出學(xué)校的支付能力越強(qiáng)，主要體現(xiàn)的是學(xué)

校的支付能力；

D

2=負(fù)債總量/（銀行存款余額+現(xiàn)金結(jié)余），該指標(biāo)反映的是學(xué)校的償債能力，指標(biāo)值越小，表明學(xué)校的償債能力越高；

D3= 應(yīng)收及暫付款/年末流動(dòng)資金總量，該指標(biāo)反映高校的財(cái)務(wù)管理水平、風(fēng)險(xiǎn)基金的水平及資金的使用效益，此項(xiàng)指標(biāo)值越小，說(shuō)明高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低；

D4= （借出款+投資資金+應(yīng)收及暫付款-收入*20%-事業(yè)基金）/（總資產(chǎn)-事業(yè)基金-固定資產(chǎn)）*100%，該指標(biāo)值越小，表明了學(xué)校動(dòng)用自有資金越少，而用于發(fā)展學(xué)校的發(fā)展資金越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低；

D5= （商業(yè)資金借出款-借出款-外資投資）/商業(yè)資金*100%，該項(xiàng)指標(biāo)值越大，表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低；

D6= 學(xué)?？傌?fù)債/總資產(chǎn)*100%，這一指標(biāo)反映了高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況及抵抗經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力。資產(chǎn)負(fù)債率越低，說(shuō)明學(xué)校凈資產(chǎn)越多，這一指標(biāo)值越小，高校應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)；

D7= 借款總額/資金收益總額*100%，此項(xiàng)指標(biāo)值越小，表明高校應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，比重越小則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低；

D8=借款總額/總資產(chǎn)*100%，該指標(biāo)反映高校的負(fù)債程度，指標(biāo)值越小，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低；

D9= 工程借款/(現(xiàn)金+銀行存款+持有債券)*100%，該指標(biāo)值越小，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低；

圖1 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系

4.2 設(shè)置權(quán)重及一致性檢驗(yàn)

（1）構(gòu)造評(píng)判矩陣。這里我們通過(guò)專家估計(jì)法來(lái)確定，根據(jù)數(shù)十所高校的高級(jí)財(cái)務(wù)人員的意見(jiàn)，得到表1所示的比較矩陣評(píng)判矩陣[6]。

（2）表2為權(quán)重系數(shù)矩陣。

（3）評(píng)判矩陣的一致性檢驗(yàn)：

表3顯示矩陣B-A滿足一致性檢驗(yàn)，我們確定指標(biāo)后，再確定合理的權(quán)重系數(shù)。同樣，我們也可以得到相對(duì)權(quán)重C-B及D-C。

表3 目標(biāo)權(quán)重表

4.3 綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)中每個(gè)指標(biāo)的總權(quán)重=目標(biāo)層對(duì)應(yīng)的相關(guān)指標(biāo)權(quán)重*標(biāo)準(zhǔn)層對(duì)應(yīng)準(zhǔn)則層的指標(biāo)權(quán)重*準(zhǔn)則層相對(duì)于總目標(biāo)的指標(biāo)權(quán)重，也就是D-A綜合權(quán)重[7]。

4.4 構(gòu)造財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體模型

表1 評(píng)判矩陣

表2 權(quán)重系數(shù)計(jì)算

5.實(shí)例分析

例如，我們選擇三所高校2016年的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及報(bào)表數(shù)據(jù)輸入構(gòu)建綜合評(píng)價(jià)模型，如表4所示[9][10]。構(gòu)建三所高校的財(cái)務(wù)指標(biāo)及綜合評(píng)價(jià)得分，從表4中的結(jié)果看出高校三的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排名第二，高校一的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小，而高校二的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最高，因此高校二的財(cái)務(wù)狀況被教育部警告[11]。

表4 2016年三所高校財(cái)務(wù)指標(biāo)值

6.結(jié)語(yǔ)與建議

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估涉及各種主觀和客觀因素，要想精確地進(jìn)行定量評(píng)估較為困難。作者結(jié)合高校的實(shí)際情況，運(yùn)用模糊綜合評(píng)判法來(lái)評(píng)估高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，從而為周期性地測(cè)試與評(píng)估高校內(nèi)部財(cái)務(wù)的正常程度提供有效的方法。通過(guò)評(píng)估的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素情況，有針對(duì)性地增進(jìn)高校財(cái)務(wù)管理水平。作者將在以后的研究與實(shí)踐中嘗試更全面的指標(biāo)及更精確的權(quán)重值。

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四川文理學(xué)院面上青年啟動(dòng)項(xiàng)目（2014Z005Q）。

許 佳（1988—），女，河南漯河人，碩士，主要從事運(yùn)籌學(xué)與控制論、模糊數(shù)學(xué)、財(cái)務(wù)管理研究。