文超平

2017年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(jiàn)》?！兑庖?jiàn)》指出，企業(yè)要按照完善法人治理結(jié)構(gòu)的要求，全面推進(jìn)依法治企，完善公司章程，明確內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任，實(shí)現(xiàn)各負(fù)其責(zé)、規(guī)范運(yùn)作、相互銜接、有效制衡。

公司法人治理結(jié)構(gòu)與黨的建設(shè)

當(dāng)前，許多國(guó)有企業(yè)已初步建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，但從實(shí)際情況看，現(xiàn)代企業(yè)制度仍不完善，有部分企業(yè)還沒(méi)有形成有效的法人治理結(jié)構(gòu)，出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清、約束不夠、缺乏制衡等問(wèn)題，甚至一些董事會(huì)形同虛設(shè)，未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

我們知道，法人治理結(jié)構(gòu)，也稱(chēng)為公司治理結(jié)構(gòu)，是指由所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。三者之間形成一定的制衡關(guān)系，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會(huì)管理；公司董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)構(gòu)，擁有對(duì)高級(jí)經(jīng)理人員的聘用、獎(jiǎng)懲以及解雇權(quán)；高級(jí)經(jīng)理人員在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，組成公司執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。

我們從公司治理結(jié)構(gòu)的演化過(guò)程來(lái)看，人們說(shuō)現(xiàn)代企業(yè)制度之所以被稱(chēng)為現(xiàn)代，關(guān)鍵就在于它實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)（或者控制權(quán)）的分離。公司治理結(jié)構(gòu)就是在所有者與經(jīng)營(yíng)者之間合理配置權(quán)力、公平分配利益以及明確各自職責(zé)，建立有效的激勵(lì)、監(jiān)督和制衡機(jī)制，從而提高公司效率，實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)。

目前，經(jīng)過(guò)多年的企業(yè)實(shí)踐證明，法人治理結(jié)構(gòu)的組成和設(shè)計(jì)對(duì)利益各方都起到了權(quán)力制衡、關(guān)系協(xié)調(diào)的作用，對(duì)管理者起到了激勵(lì)和約束的作用，對(duì)企業(yè)發(fā)展也起到了推動(dòng)作用。

但是在新形勢(shì)新常態(tài)下，還是出現(xiàn)了一些公司內(nèi)部管理責(zé)任不到位，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下滑，產(chǎn)品質(zhì)量低劣，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，甚至一些國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)腐化墮落等種種表現(xiàn)，這些都離新時(shí)期發(fā)展要求相距甚遠(yuǎn)，如何解決這些問(wèn)題，如何提高國(guó)企發(fā)展新動(dòng)能，這是人們目前需要探索的新課題。

2016年10月，習(xí)近平總書(shū)記在全國(guó)國(guó)有企業(yè)黨的建設(shè)工作會(huì)議上指出：“堅(jiān)持黨對(duì)國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)是重大政治原則，必須一以貫之；建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國(guó)有企業(yè)改革的方向，也必須一以貫之。中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，‘特就特在把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各環(huán)節(jié)，把企業(yè)黨組織內(nèi)嵌到公司治理結(jié)構(gòu)之中，明確和落實(shí)黨組織在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位，做到組織落實(shí)、干部到位、職責(zé)明確、監(jiān)督嚴(yán)格?！?/p>

所以，使黨組織成為企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的有機(jī)組成部分，通過(guò)這樣一種制度安排，讓企業(yè)形成清晰的決策機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制、反腐機(jī)制，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常、有序、有效的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。這是時(shí)代發(fā)展的需要，也是完善法人治理結(jié)構(gòu)、全面推進(jìn)依法治企的需要。

完善法人治理結(jié)構(gòu)的重大意義

近年來(lái)，企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)隨著企業(yè)實(shí)踐得到了極大的發(fā)展。不僅為企業(yè)樹(shù)立了良好的市場(chǎng)信心，也提高了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，更保障了企業(yè)正常的生產(chǎn)秩序和經(jīng)營(yíng)秩序。其重要意義體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，是貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院指示精神的重大舉措，是深化國(guó)有企業(yè)改革和完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制的重要內(nèi)容，是依法治企提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力，提升管理水平，防范重大決策失誤，維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全的重要手段。

其次，完善法人治理結(jié)構(gòu)有利于建立一個(gè)符合社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度的，符合中國(guó)國(guó)情的公司制度、有利于解決一些公司治理結(jié)構(gòu)中不合理的問(wèn)題。例如：產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，中小股東的權(quán)利保護(hù)問(wèn)題，董事會(huì)內(nèi)部機(jī)構(gòu)不合理、人員缺位等問(wèn)題。

第三，建立規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)行公司資本運(yùn)營(yíng)與公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的分開(kāi)，把政府行政管理職能和國(guó)有資本出資人職能分開(kāi)，可以更好地推動(dòng)國(guó)企改革的順利進(jìn)行。

第四，在國(guó)有企業(yè)尤其是大型企業(yè)內(nèi)建立法人治理結(jié)構(gòu)，通過(guò)犧牲一小部分效率的代價(jià)獲得減少風(fēng)險(xiǎn)的巨大收益是合理合算的，為今后企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的高效創(chuàng)造了一種可能、一種制度保證。

第五，建立良好的法人治理結(jié)構(gòu)，通過(guò)管理的科學(xué)化、規(guī)范化，為企業(yè)樹(shù)立現(xiàn)代企業(yè)形象，從而吸引更多的優(yōu)秀人才專(zhuān)業(yè)人才，并使企業(yè)具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的制度基礎(chǔ)。

第六，完善法人治理結(jié)構(gòu)，有助于減少公司經(jīng)營(yíng)中的代理成本，有助于強(qiáng)化管理者的經(jīng)營(yíng)責(zé)任，增強(qiáng)公司的存續(xù)力，使公司治理結(jié)構(gòu)成為公司戰(zhàn)略管理過(guò)程的一個(gè)組成部分。

第七，堅(jiān)守良好的公司治理準(zhǔn)則，能夠增強(qiáng)國(guó)內(nèi)國(guó)際投資者對(duì)公司的投資信心，可以降低融資成本，可以吸引國(guó)內(nèi)外更穩(wěn)定的資金來(lái)源。

全面推進(jìn)依法治企的幾點(diǎn)思考

當(dāng)前，在新形勢(shì)下全面推進(jìn)依法治企，把加強(qiáng)黨的建設(shè)和完善法人治理結(jié)構(gòu)統(tǒng)一起來(lái)，是深化國(guó)企改革制度設(shè)計(jì)和基本完成國(guó)有企業(yè)公司制改革的重大創(chuàng)新與突破。為此，筆者提出以下若干思考。

思考一，19世紀(jì)70年代以前，西方企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度合一。此后，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，企業(yè)所有者逐漸將經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給公司的職業(yè)經(jīng)理人，企業(yè)內(nèi)部的委托代理關(guān)系開(kāi)始發(fā)展。特別是20世紀(jì)30年代以來(lái)，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離隨著現(xiàn)代公司的發(fā)展而達(dá)到了頂峰。歷經(jīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)幾百年的坎坷發(fā)展，企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)逐漸成為現(xiàn)代大中型企業(yè)采用的基本組織形式。

思考二，從發(fā)展歷程和地域差別看，受到政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律、歷史和文化背景的長(zhǎng)期影響，各國(guó)企業(yè)形成了不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而塑造出迥異的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和治理模式。就全球范圍來(lái)看，主要分為英美模式和德日模式兩類(lèi)。英美模式特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的作用，德日模式則更強(qiáng)調(diào)組織機(jī)制在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的功效。我們有一些人錯(cuò)誤地把西方發(fā)達(dá)國(guó)家尤其是美國(guó)的公司治理模式作為現(xiàn)代企業(yè)制度的標(biāo)準(zhǔn)模式，借口同國(guó)際接軌，把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)同建立現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)立起來(lái)。

思考三，世界各國(guó)的企業(yè)治理既有在實(shí)踐中形成的共同規(guī)范，又有因各國(guó)國(guó)情和社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件不同而各具特點(diǎn)。正如同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期不同國(guó)家間千差萬(wàn)別一樣，世界上也沒(méi)有一成不變的現(xiàn)代企業(yè)管理制度。因此，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)需要?jiǎng)?chuàng)新和發(fā)展。

思考四，打造具有中國(guó)特色的現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，“特點(diǎn)”就是把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理及各個(gè)環(huán)節(jié)。在組織架構(gòu)上，完善“雙向進(jìn)入、交叉任職”領(lǐng)導(dǎo)體制，全面推行黨委（黨組）書(shū)記、董事長(zhǎng)由一人擔(dān)任。

思考五，要加強(qiáng)董事會(huì)自身建設(shè)。董事會(huì)應(yīng)向股東會(huì)負(fù)責(zé)，要維護(hù)股東利益，確保實(shí)現(xiàn)股東的目標(biāo)和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。要依法落實(shí)董事會(huì)業(yè)績(jī)考核、薪酬管理和經(jīng)理層選聘等職權(quán)，不斷提高董事會(huì)的戰(zhàn)略管理、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平。

思考六，充分發(fā)揮企業(yè)家作用，造就一大批政治堅(jiān)定、善于經(jīng)營(yíng)、充滿活力的董事長(zhǎng)和職業(yè)經(jīng)理人，培育一支德才兼?zhèn)洹I(yè)務(wù)精通、勇于擔(dān)當(dāng)?shù)亩?、監(jiān)事隊(duì)伍。

思考七，股權(quán)結(jié)構(gòu)是法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性，能有效地對(duì)董事、監(jiān)事和高級(jí)經(jīng)理人員實(shí)行監(jiān)督約束。針對(duì)目前我國(guó)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)集中的現(xiàn)象，應(yīng)實(shí)行股權(quán)多元化，優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。鼓勵(lì)更多的非國(guó)有法人資本、境外資本和民間資本投向國(guó)有企業(yè)。也可以要求企業(yè)間的相互持股，特別是產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)的企業(yè)間的股權(quán)置換，也可考慮將部分企業(yè)間的債務(wù)轉(zhuǎn)換成企業(yè)間的持股，改造部分國(guó)有獨(dú)資和控股公司，形成公司內(nèi)不同投資主體的相互制衡機(jī)制，搞好混合所有制改革，從而為規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)造條件。

思考八，加強(qiáng)法人治理結(jié)構(gòu)的完善，同時(shí)還要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理，因?yàn)槠髽I(yè)管理與法人治理結(jié)構(gòu)是兩個(gè)層面的各有側(cè)重的問(wèn)題。如法人治理結(jié)構(gòu)反映的是股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系和法治意識(shí)；而內(nèi)部管理的水平則反映的是經(jīng)營(yíng)者的管理能力和努力程度。

總之，完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是全面推進(jìn)依法治企、推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的內(nèi)在要求，是新一輪國(guó)有企業(yè)改革的重要任務(wù)。因此，我們必須轉(zhuǎn)變思想和工作作風(fēng)，拿出勇氣和擔(dān)當(dāng)克服困難奮力前行。endprint