李擁軍

對工業(yè)及鋼鐵產(chǎn)業(yè)均衡發(fā)展的認識

李擁軍

產(chǎn)業(yè)鏈是指在一種最終產(chǎn)品的加工過程中從最初的礦產(chǎn)資源或原材料一直到最終產(chǎn)品到達消費者手中所包含的各個環(huán)節(jié)構(gòu)成的整個縱向的鏈條。如鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈是鋼鐵行業(yè)與上下游行業(yè)之間基于資源供需關(guān)系所形成的跨產(chǎn)業(yè)鏈條，在鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈中煤炭、鐵礦石是鋼鐵行業(yè)的資源供應(yīng)方，同時鋼鐵行業(yè)又是房地產(chǎn)、機械制造業(yè)等行業(yè)的資源供應(yīng)方。產(chǎn)業(yè)間收入、利潤的合理匹配是產(chǎn)業(yè)鏈均衡發(fā)展的一個基礎(chǔ)性條件。本文是基于產(chǎn)業(yè)鏈視角來分析工業(yè)及鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況。

一、三大工業(yè)行業(yè)收入、利潤率情況

國家統(tǒng)計局發(fā)布的工業(yè)行業(yè)范圍除包含采礦業(yè)、制造業(yè)兩大行業(yè)外，還包含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)（簡稱“電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”），這三大行業(yè)下屬的二級子行業(yè)共計有41個。三大行業(yè)間的均衡發(fā)展是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈均衡發(fā)展的一個基本保障。

1.主營業(yè)務(wù)收入分析

2017年1-5月份采礦業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為2.194萬億元，同比增長28.9%；制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為43.218萬億元，同比增長13.2%；電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為2.59萬億元，同比增長6.8%。采礦業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的增長主要源于煤炭、鐵礦石等礦產(chǎn)資源價格的大幅增長。

對近三年各年度1-5月份三大工業(yè)行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增速進行對比（見圖1）可知：①采礦業(yè)在2015年、2016年主營業(yè)務(wù)收入均為負增長，其中2015年1-5月份主營業(yè)務(wù)收入同比下降16%，2016年降幅收窄為11.6%。但其2017年1-5月份主營業(yè)務(wù)收入增速比制造業(yè)高出15.7個百分點，比電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)高出22.1個百分點，從而對這兩個行業(yè)形成一定的成本擠壓；②電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)2016年1-5月份主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下降，降幅達1.6%，由于其近三年的主營業(yè)務(wù)收入增速始終低于制造業(yè)，從而對制造業(yè)良性發(fā)展形成一個很好的支撐；③制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增速呈逐年遞增的態(tài)勢，表明制造業(yè)外部需求環(huán)境在逐年改善。

圖1 近三年各年度1-5月份三大工業(yè)行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增速情況

三大工業(yè)行業(yè)2017年1-5月份主營業(yè)務(wù)收入增速均創(chuàng)近三年新高，表明整個工業(yè)運行態(tài)勢良好，但收入結(jié)構(gòu)需要適度調(diào)整，重點要將采礦業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增速降下來。

2.主營收入利潤率分析

2017年1-5月份采礦業(yè)利潤總額為2033億元，主營收入利潤率為9.27%；制造業(yè)利潤總額為25523億元，主營收入利潤率為5.91%；電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)利潤總額為1492億元，主營收入利潤率為5.76%。

對近三年各年度1-5月份三大工業(yè)行業(yè)主營收入利潤率進行對比（見圖2）可知：①采礦業(yè)2016年1-5月份主營收入利潤率僅為0.37%，比2015年同期下降4.9個百分點，比2017年同期低出8.89個百分點。但其2017年1-5月份主營收入利潤率比制造業(yè)高出3.36個百分點，比電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)高出3.51個百分點，已從一個近于虧損的行業(yè)成為一個具有“暴利”色彩的行業(yè)；②電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)2017年1-5月份主營收入利潤率比2016年同期相比下降了2.92個百分點，并在近三年內(nèi)首次低于同期制造業(yè)主營收入利潤率，這主要是采礦業(yè)的高利潤率擠占了其盈利空間；③制造業(yè)主營收入利潤率呈逐年遞增的態(tài)勢，但每年提升的幅度不足0.5個百分點。制造業(yè)盈利水平逐年改善一方面與制造業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)型升級相關(guān)聯(lián)，另一方面與電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)沒有向其進行成本傳導(dǎo)相關(guān)聯(lián)。

圖2 近三年各年度1-5月份三大工業(yè)行業(yè)主營收入利潤率情況

三大工業(yè)行業(yè)2017年1-5月份主營業(yè)務(wù)收入增速均創(chuàng)近三年新高，但主營收入利潤率情況卻不盡相同，電熱氣水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)是增收（入）不增利（潤），并與采礦業(yè)之間形成了主營收入利潤率此消彼長的態(tài)勢，表明三大工業(yè)行業(yè)在利潤分配方面依然處于動態(tài)調(diào)整當中，整個工業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與均衡發(fā)展依然是工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的一個基本主題。

二、鋼鐵及相關(guān)上下游行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量增減情況

各行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的變化一方面反應(yīng)出行業(yè)規(guī)模的變化，另一方面與行業(yè)政策的調(diào)整密切相關(guān)。2017年4月黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量為8527家，較2016年年底下降了7.56%，表明鋼鐵企業(yè)去產(chǎn)能工作見到了實實在在的效果，一部分不規(guī)范的生產(chǎn)企業(yè)被退出。

鋼鐵兩個主要上游行業(yè)煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量也在減少（見圖3），其中黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量減少了20.03%，主要是一些生產(chǎn)成本過高的礦山企業(yè)無法應(yīng)對進口鐵礦石的沖擊，或是被迫退出或是被重組；煤炭開采和洗選業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量減少了9.59%，主要與煤炭行業(yè)繼續(xù)推進去產(chǎn)能工作相關(guān)聯(lián)。

對近六年鋼鐵的主要上游行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量進行對比可知：①自2013年起煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈逐年減少態(tài)勢，而黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)自2014年起規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量開始逐年遞減。這三個行業(yè)在2014年、2015年規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的減少主要是行業(yè)效益大幅下降，行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭加劇相關(guān)聯(lián)。2016年、2017年企業(yè)數(shù)量的減少更多與去產(chǎn)能工作相關(guān)聯(lián)；②總體看近六年中黑色金屬礦采選業(yè)企業(yè)數(shù)量下降幅度最大，該行業(yè)2017年企業(yè)數(shù)量較2012年減少了1683家，降幅達47.28%。煤炭開采和洗選業(yè)2017年企業(yè)數(shù)量較2012年減少了2734家，降幅達35.1%。黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)2017年企業(yè)數(shù)量較2012年減少了2504家，降幅達22.7%。

圖3 近六年鋼鐵行業(yè)與主要上游工業(yè)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量情況 （家）

鋼鐵主要下游制造行業(yè)2017年4月規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量基本與上年持平或略有增長（見圖4）。如金屬制品業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)2017年4月規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量雖然較2016年分別下降了0.12%、0.72%，但降幅未超過1%，而且這兩個行業(yè)的企業(yè)數(shù)量規(guī)模均在20000家以上，可視為基本持平。專用設(shè)備制造業(yè)、電氣機械及器材制造業(yè)的2017年4月規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量雖然較2016年分別上升了0.46%、0.93%，但增幅未超過1%，亦可視為基本持平。汽車制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的增幅為2.59%，表明該行業(yè)的規(guī)模有所擴大。

對近六年鋼鐵的主要下游制造行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量進行對比可知：①汽車制造業(yè)等4個行業(yè)自2013年起規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈逐年增長的態(tài)勢；②通用設(shè)備制造業(yè)在2013年至2015年期間規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量還保持增長，自2016年起企業(yè)數(shù)量有所下降，其中2016年企業(yè)數(shù)量較2015年減少了425家，降幅達1.76%，但其總體規(guī)模依然大于2012年、2013年、2014年；③總體看，近六年中汽車制造業(yè)企業(yè)數(shù)量增長幅度最大，該行業(yè)2017年企業(yè)數(shù)量較2012年增長了3930家，增幅達37.18%。專用設(shè)備制造業(yè)增長了3242家，增幅達22.58%。電氣機械及器材制造業(yè)增長了3280家，增幅達16.12%。金屬制品業(yè)增長了2524家，增幅達13.86%。通用設(shè)備制造業(yè)增長了2669家，增幅達12.74%。

圖4 近六年鋼鐵行業(yè)與主要下游工業(yè)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量情況 （家）

從各行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量變化的角度看，鋼鐵兩個上游行業(yè)存在行業(yè)規(guī)模適度收縮的跡象，鋼鐵五個主要下游制造業(yè)的規(guī)模則表現(xiàn)為穩(wěn)中趨升的跡象，這也意味著這五個制造行業(yè)對鋼材的需求保持著穩(wěn)中趨升的可能性，同時表明中國制造業(yè)依然處于向高端化發(fā)展、組織結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的過程中。

三、工業(yè)增加值增速與工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

工業(yè)增加值是指工業(yè)企業(yè)在報告期內(nèi)以貨幣形式表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活動的最終成果，是工業(yè)企業(yè)全部生產(chǎn)活動的總成果扣除了在生產(chǎn)過程中消耗或轉(zhuǎn)移的物質(zhì)產(chǎn)品和勞務(wù)價值后的余額，是工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過程中新增加的價值。國家統(tǒng)計局每月（1月份除外）發(fā)布41個二級工業(yè)子行業(yè)的增加值增速情況。

1.工業(yè)增加值增速概況

據(jù)圖5可知：2013年至2016年，各年度1-5月份工業(yè)增加值累計增速呈逐年回落的態(tài)勢。2012年1-5月份工業(yè)增加值累計增速為10.7%，2015年1-5月份降至6.2%，增速較2014年同期大幅回落了2.5個百分點，是近六年工業(yè)增加值累計增速回落幅度最大的一年。2015年1-5月份降至5.9%，是近六年中工業(yè)增加值累計增速的最低值。2017年1-5月份工業(yè)增加值累計增速為6.7%，不僅扭轉(zhuǎn)了工業(yè)增加值累計增速連年收窄的態(tài)勢，而且還高于2015年、2016年同期的增速。表明2017年整個工業(yè)運行態(tài)勢良好，從而為鋼鐵工業(yè)提供一個良好發(fā)展的外部環(huán)境。

圖5 近六年各年度1-5月份工業(yè)增加值累計增速情況（%）

2.各年度工業(yè)增加值增速前8位的行業(yè)

2017年1-5月工業(yè)增加值增速超過10%的行業(yè)共有8個（見表1），其中通信設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)的工業(yè)增加值增速為13.7%，在41個行業(yè)中位居首位。這8個行業(yè)中有4個行業(yè)2017年1-5月工業(yè)增加值增速創(chuàng)近四年同期新高，分別是通信設(shè)備計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)，其中專用設(shè)備制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)是鋼鐵下游主要用鋼行業(yè)。

表1 近三年各年度1-5月工業(yè)增加值增速前8位行業(yè)

對近三年各年度1-5月工業(yè)增加值增速前8位行業(yè)（見表1）進行對比分析可知：①醫(yī)藥制造業(yè)是唯一一個連續(xù)三年工業(yè)增加值增速進入前8位的行業(yè)，表明醫(yī)藥制造業(yè)作為具有高端制造業(yè)特色的行業(yè)在近三年得到了較好的發(fā)展；②2015年、2016年原材料工業(yè)（如有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)）與民用類工業(yè)（如廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)、燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）的工業(yè)增加值增速較高，但2016年汽車制造業(yè)已表現(xiàn)出較為強勁的發(fā)展勢頭；③2017年通信設(shè)備計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)工業(yè)增加值增速在工業(yè)行業(yè)中居于前列，且這些行業(yè)均具有一定高端制造業(yè)的特點，同時新興行業(yè)“印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制行業(yè)”增加值增速首次超過10%，這表明高端制造業(yè)、新興行業(yè)在2017年呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，反應(yīng)出中國工業(yè)結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化與提升。

3.各年度工業(yè)增加值增速后5位的行業(yè)

對近三年各年度1-5月工業(yè)增加值增速后5位行業(yè)（見表2）進行對比分析可知：①煤炭開采和洗選業(yè)是唯一一個連續(xù)三年工業(yè)增加值增速進入后5位的行業(yè)，但前兩年其工業(yè)增加值保持正增長，2017年則轉(zhuǎn)為負增長，預(yù)示著2017年煤炭及其相關(guān)產(chǎn)品的供應(yīng)總量有所下降；②2015年、2016年電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的增加值增速排名均靠后，而電力消費的增減能夠反應(yīng)出經(jīng)濟的活躍度，表明這兩年1-5月份電力等能源消費增量不足，工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展存在各種困難；③2017年黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)均屬于采礦業(yè)，其增加值增速為負值，一方面表明采礦業(yè)及其子行業(yè)存在規(guī)模適度縮小的跡象；另一方面表明中國工業(yè)結(jié)構(gòu)在優(yōu)化，低端產(chǎn)業(yè)不再在整個工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中擁有更大價值創(chuàng)造優(yōu)勢。

2012年1-5月份、2013年1-5月份41個工業(yè)行業(yè)的增加值全部為正增長。2014年1-5月份僅開采輔助活動行業(yè)工業(yè)增加值為負增長。2015年1-5月份有兩個工業(yè)行業(yè)增加值為負增長，分別是開采輔助活動行業(yè)、其他采礦業(yè)。2016年1-5月份有四個工業(yè)行業(yè)增加值為負增長，分別是開采輔助活動行業(yè)、其他采礦、煙草制品業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)。2017年1-5月份有五個工業(yè)行業(yè)增加值為負增長，分別是煤炭開采和洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)，其中廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)增加值同比下降5%，增速在41個行業(yè)中墊底。

工業(yè)增加值反應(yīng)的是價值增量，某行業(yè)工業(yè)增加值增速為負增長表明該行業(yè)本期內(nèi)價值增量小于去年同期，在某種程度上反映出該行業(yè)總量規(guī)模有所縮小。近幾年增加值增速為負值的行業(yè)主要集中在采礦業(yè)下屬的子行業(yè)內(nèi)，表明采礦業(yè)的總體生產(chǎn)規(guī)模存在縮小的跡象。

四、41個二級工業(yè)子行業(yè)的盈利情況

從保證各產(chǎn)業(yè)均衡、協(xié)調(diào)發(fā)展的角度看，如果上游行業(yè)相對于下游行業(yè)保持著較高的盈利空間，則將打破產(chǎn)業(yè)間協(xié)調(diào)發(fā)展的均衡性。同時41個二級工業(yè)子行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入利潤率排名的變化情況反應(yīng)出中國工業(yè)結(jié)構(gòu)當中的利潤分配情況。

表2 近三年各年度1-5月工業(yè)增加值增速后5位行業(yè)

1.近三年主營業(yè)務(wù)收入利潤率前10位的工業(yè)行業(yè)

近三年各年1-5月份主營業(yè)務(wù)收入利潤率（簡稱“收入利潤率”）前10名的行業(yè)見表3。據(jù)表3可知，煙草制品業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、汽車制造業(yè)、食品制造業(yè)以及酒、飲料和精制茶制造業(yè)五個工業(yè)行業(yè)的收入利潤率連續(xù)三年位居前10位。

這五個工業(yè)行業(yè)具有如下特點：一是最終產(chǎn)品基本都面向個體消費者，除汽車制造業(yè)外其他四個行業(yè)均屬于傳統(tǒng)意義上的生活消費品制造業(yè)，即生活消費品制造業(yè)的收入利潤率要高于工業(yè)品制造業(yè)；二是這五個行業(yè)中僅煙草制品業(yè)收入利潤率三年中波動幅度較大，如煙草制品業(yè)2015年1-5月份收入利潤率高達14.43%，具有一定的“暴利”色彩，2016年降至12.41%，2017年穩(wěn)定在12.09%。其他四個行業(yè)收入利潤率基本保持穩(wěn)定，如酒、飲料和精制茶制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入利潤率連續(xù)三年保持在10%左右，汽車制造業(yè)、食品制造業(yè)均保持在8%左右，醫(yī)藥制造業(yè)在9.9%至11%之間小幅波動（見圖6）；三是除汽車制造業(yè)，其他四個行業(yè)對上游原燃材料工業(yè)的拉動作用較弱。

石油和天然氣開采業(yè)、煙草制品業(yè)兩個行業(yè)2015年1-5月份收入利潤率超過14%，其中石油和天然氣開采業(yè)高達15.5%，創(chuàng)近三年各個行業(yè)收入利潤率最高值，而2016年、2017年收入利潤率排名第1位的基本在12%左右，排名第2位的基本在11%左右。表明近兩年暴利行業(yè)不復(fù)存在

表3 近三年各年度1-5月主營業(yè)務(wù)收入利潤率前10位工業(yè)子行業(yè)

圖6 煙草制品業(yè)等5個行業(yè)近三年各年度1-5月主營收入利潤率情況

2017年1-5月份收入利潤率前10位的行業(yè)中有兩個行業(yè)來自采礦業(yè)，分別是第2位的煤炭開采和洗選業(yè)，第5位的有色金屬礦采選業(yè)，其中有色金屬礦采選業(yè)在近三年中有兩次進入收入利潤率前10位，煤炭開采和洗選業(yè)是近三年中首次進入收入利潤率排名前10位。煤炭開采和洗選業(yè)2017年1-5月份收入利潤率為11.20%，較2016年同期大幅提升了10.78%個百分點，收入利潤率排名位居第2位。煤炭開采和洗選業(yè)收入利潤率的提升主要得益于該行業(yè)去產(chǎn)能工作的開展，同時受益于需求量的適度增長。

2.主營業(yè)務(wù)收入利潤率排名靠后的工業(yè)行業(yè)

2017年1-5月份收入利潤率排名后3位的行業(yè)是黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、開采輔助活動業(yè)。這三個行業(yè)的共同特點：一是收入利潤率連續(xù)三年排名靠后，其他兩年均在后5名之內(nèi)；二是都屬于采礦業(yè)或原材料工業(yè)，是工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的上游行業(yè)。

開采輔助活動業(yè)是41個子行業(yè)中唯一一個連續(xù)三年1-5月份收入利潤率為負值的行業(yè)；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)2017年1-5月份收入利潤率為3.62%，高出2016年同期1.31個百分點，高出2015年同期2.33個百分點。有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)2017年1-5月份收入利潤率為3.42%，高出2016年同期2.68個百分點，高出2015年同期2.4個百分點。這兩個行業(yè)自身縱向比較有進步，但與其他行業(yè)進行橫向比較，盈利水平依然偏低。因此，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)收入利潤率僅僅是恢復(fù)性增長，尚沒有達到一個合理水平。

（作者為博士，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會高級分析師）