林治鍇

福建省招標采購集團

試論PPP模式下建筑企業(yè)風險管控

林治鍇

福建省招標采購集團

針對PPP模式中重要的參與方進行了概述，分析了建筑企業(yè)參與PPP項目的意義及建筑企業(yè)風險，探討了施工企業(yè)風險管控措施，以供參考。

PPP模式；施工企業(yè)；風險分析；風險管控

前言

2014年，隨著國務(wù)院《關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》的發(fā)布，國家從頂層設(shè)計層面構(gòu)建了地方政府債務(wù)管理的法律制度框架，對地方政府債務(wù)實行規(guī)模控制和預算管理。作為國家確定的重大經(jīng)濟改革任務(wù)，加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、提升國家治理能力、構(gòu)建現(xiàn)代財政制度，大力推廣運用政府和社會資本合作(PPP)模式成為其中重要手段之一。建筑企業(yè)積極參與PPP模式的建設(shè)的過程中，隨之而來的一系列風險不可忽視。

一、PPP中社會資本方的概述

在中國，Public-Private Partnership(公司合伙制)模式有著特色的稱呼“政府和社會資本合作模式”。國務(wù)院辦公廳在《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見》(國辦發(fā)[2015]42號)中明確“大力推動融資平臺公司與政府脫鉤，對已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實現(xiàn)市場化運營的，在其承擔的地方政府債務(wù)已納入政府財政預算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能的前提下，可作為社會資本參與當?shù)卣蜕鐣Y本合作項目?！币虼恕肮胶匣铩敝械摹八健卑藝衅髽I(yè)，與民營企業(yè)共同成為了PPP建設(shè)浪潮中的主力軍。

二、施工企業(yè)參與PPP項目的意義

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)轉(zhuǎn)型升級

去年中央經(jīng)濟工作會議提出以"去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板"為重點的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革本質(zhì)是指從提高供給質(zhì)量和生產(chǎn)率出發(fā)，擴大有效供給和提高要素生產(chǎn)率，增強其對需求變化的適應性和靈活性，最終達到“以供擴需、供需同步”實現(xiàn)市場出清。建筑業(yè)作為改革開放后市場化發(fā)展較早的國民經(jīng)濟傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)之一，在當前固定資產(chǎn)投資持續(xù)下滑、行業(yè)粗放發(fā)展、產(chǎn)能過剩日趨嚴重的背景下存在著調(diào)整供給結(jié)構(gòu)的顯著需求。

與建筑業(yè)同生命的建筑施工企業(yè)，必須抓住機遇，跟進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、生產(chǎn)方式革新，推進建筑行業(yè)市場化改革，從自身產(chǎn)品的供給側(cè)改革出發(fā)，適應和引領(lǐng)市場規(guī)律和需求，增強產(chǎn)品市場競爭力。實現(xiàn)從要素投入型向創(chuàng)新驅(qū)動型躍遷，通過轉(zhuǎn)型升級，著力轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，激發(fā)新動力，實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量、高效益、可持續(xù)新發(fā)展。

三、PPP模式下施工企業(yè)風險類型

如今的PPP項目投資額巨大，施工企業(yè)將面臨項目準備階段、實施階段和項目運營階段的多重風險。系統(tǒng)而全面的識別項目風險，是風險管理的第一步。需要在實施前要做好合理的規(guī)劃，并進行細致而周密的分析政策、建設(shè)、合同風險、金融風險等各類風險。

四、PPP模式下施工企業(yè)風險分析

1、政策風險：審批延誤、稅收調(diào)整、政府政策的滯后性、不連續(xù)性。

建筑企業(yè)應當①在項目識別階段充分調(diào)研，認真、全面做好項目評估論證；②根據(jù)“風險由最適宜的一方來承擔”的原則細化健全風險分擔機制。

2、建設(shè)風險：除了傳統(tǒng)施工總承包的建設(shè)風險外，因為項目的復雜性和專業(yè)性，建設(shè)項目時常要求多方聯(lián)合體的參與，合同界面復雜，協(xié)調(diào)能力要求高。

建筑企業(yè)應當①培養(yǎng)高素質(zhì)建設(shè)隊伍②制定完善的制約機制、應急預警機制和急救措施方案③通過股東協(xié)議等多種形式，對聯(lián)合體內(nèi)容企業(yè)形成共同制約。

3、合同風險：因信息不對稱、或缺乏契約精神，導致出現(xiàn)的履約風險、無效合同風險。

①組建精細化合同管理團隊②通過擔保增信手段提高抗履約能力風險③完善內(nèi)部授信制度④完善內(nèi)部合同審批制度。

4、金融風險：財務(wù)測算風險、融資風險、利率風險等。

建筑企業(yè)應當②建立專業(yè)性金融團隊，根據(jù)企業(yè)定額和社會平均定額水平，編制項目資本金現(xiàn)金流量表，利用資金時間價值的原理進行折現(xiàn)，分析測算資本金內(nèi)部收益率、投資回收期、總投資收益率和資本金凈利潤率等指標分析資本金投入的盈利水平，考察項目資本金可獲得的收益水平，完善回報機制設(shè)置。③可以通過相應的金融工具(如：金融機構(gòu)，資產(chǎn)證券化、擔保公司)設(shè)計合理的資本結(jié)構(gòu)(如：股債結(jié)合、基金的優(yōu)先劣后配置、融資擔保)來規(guī)避和轉(zhuǎn)移利率風險，形成風險共擔。

5、運營風險：交易結(jié)構(gòu)風險、施工質(zhì)量風險導致的運營成本風險。

①完善交易結(jié)構(gòu)設(shè)置。特別是準經(jīng)營性項目或無可行性缺口補助的經(jīng)營性項目(如：污水處理項目保底基本水量，綜合管廊項目設(shè)置保底基本入廊費等)在保證盈利但不暴力的情況下防止出現(xiàn)因非建筑企業(yè)原因出現(xiàn)的虧損。②通過DBOT、PPP+EPC等多種模式組合，發(fā)揮聯(lián)合體1+1大于2的優(yōu)勢，提升公共產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量。③組建高素質(zhì)公共服務(wù)專業(yè)化運營隊伍。國辦發(fā)[2015]42號中提到“將政府付費、使用者付費與績效評價掛鉤，并將績效評價結(jié)果作為調(diào)價的重要依據(jù)”。因此運營期的運營質(zhì)量直接與政府付費掛鉤。

五、PPP模式下施工企業(yè)風險管控

1、建設(shè)高素質(zhì)的人才隊伍。必須做好復合型專業(yè)人才的培養(yǎng)或是引進外部智力資源這一基礎(chǔ)性工作。建筑施工企業(yè)應當順應供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升自身獲取PPP 項目、參與PPP 項目和實施PPP項目的能力，選拔公司內(nèi)技術(shù)、商務(wù)和管理等相關(guān)領(lǐng)域的一流人才組成PPP 腦庫，此外，還要組織有豐富施工現(xiàn)場經(jīng)驗的管理、技術(shù)等相關(guān)人才組成的項目團隊。

2、建立全過程風險管控體系。加強全壽命周期管控，是建筑企業(yè)在PPP 模式下持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。企業(yè)應當從前期的調(diào)研、方案策劃、合同約定及后期的土地規(guī)劃等一系列審批程序提前做好評估和規(guī)劃，對設(shè)計、建設(shè)施工等過程中可能會出現(xiàn)的風險進行重點防控，在合同制定、談判、簽訂各階段防止出現(xiàn)合同重大違約風險。

3、 加強運營管理。PPP模式注重的是項目的全生命周期滿足約定的使用功能，且運營維護費與績效掛鉤，按效付費。做好該階段的管理，對于企業(yè)升級轉(zhuǎn)型也是關(guān)鍵的一環(huán)。

六、結(jié)束語

總之，施工企業(yè)要想借助PPP的春風實現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展，就應該充分進行項目風險研究，培養(yǎng)各類風險分析的專業(yè)型復合型人才，從而有序推進PPP項目工作進展。

[1]梁冬玲.PPP模式建設(shè)項目隱性風險研究[D].2014.

[2]馮小強.PPP 投資項目的運營風險因素分析[J].中國商論，2016，(12)：121-123.

[3]《企業(yè)改革與管理》 2016，(24)

[4]《關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》(財金[2014]76號)

[5]國家發(fā)改委《關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導意見》(發(fā)改投資[2014]2724號)