熊藝凡

湖南大學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展影響研究

熊藝凡

湖南大學(xué)

21世紀(jì)以來(lái)，隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其自身優(yōu)勢(shì)迅猛發(fā)展，對(duì)于傳統(tǒng)金融帶來(lái)了巨大的沖擊。對(duì)于沿襲傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，面對(duì)著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢(shì)，銀行機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)都面臨著極大的挑戰(zhàn)，但同時(shí)也應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的轉(zhuǎn)型機(jī)遇。本文從這一背景出發(fā)，在對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展沿革和目前現(xiàn)狀進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的具體影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)商業(yè)銀行；雙邊市場(chǎng)

1.緒論

1.1 研究背景

自互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)出現(xiàn)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展受到了前所未有的影響。進(jìn)入21世紀(jì)，電子商務(wù)和第三方支付日漸成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)論是在世界范圍內(nèi)還是在我國(guó)，都呈現(xiàn)出了迅猛發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

根據(jù)央行的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在2014年一月份，全國(guó)存款額下降9402億元，雖然存款額的減少是多方面的因素綜合影響所致，但不可否認(rèn)余額寶和理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的重要影響。從2014年開(kāi)始，余額寶的增長(zhǎng)勢(shì)頭非常猛烈，

2.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與現(xiàn)狀

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的新生熱點(diǎn)事物

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，不少年輕人開(kāi)始將目光投向“余額寶”、“理財(cái)通”等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。相比前往銀行或通過(guò)電腦購(gòu)買(mǎi)傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，這些創(chuàng)新的渠道只需打開(kāi)手機(jī)動(dòng)動(dòng)手指，顯然要便利許多。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益體現(xiàn)更快、更直接。

截至2014年1月15日，余額寶規(guī)模已超過(guò)2500億元，15天規(guī)模增長(zhǎng)35%。如果按1：6.10的匯率計(jì)算，2500億元相當(dāng)于409.84億美元。根據(jù)彭博資訊統(tǒng)計(jì)的截至1月14日最新的全球基金規(guī)模數(shù)據(jù)，天弘增利寶基金的規(guī)模在全球貨幣基金中可排名第14位。從0到2500億元的基金規(guī)模，余額寶僅僅用了200多天時(shí)間。而從2500億元到4000億元，余額寶只用了大約30天。截至2014年2月14日，余額寶站上了4000億元的規(guī)模。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的影響

3.1.1 中介作用遭到削弱

自余額寶的正式推出至今，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛開(kāi)始蔓延至社會(huì)生產(chǎn)、投融資、生活等領(lǐng)域，但已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生了較大的影響。

其次，P2P網(wǎng)貸、眾籌等模式威脅了傳統(tǒng)的小貸公司以及銀行的信用媒介地位。以往的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，傳統(tǒng)銀行存在的原因在于銀行機(jī)構(gòu)具有非常高的信譽(yù)，它能夠利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用，通過(guò)專(zhuān)門(mén)的信息技術(shù)降低社會(huì)的資本融通成本。

3.1.2 經(jīng)營(yíng)模式受到挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高度發(fā)展降低了信息獲取和交易的成本，削弱了傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資中介服務(wù)的需求。在融資過(guò)程中，資金供給方與需求方不能高效地達(dá)成交易的重要原因之一是雙方不能及時(shí)有效的獲取對(duì)方的信息。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的影響

3.2.1 影響商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，通過(guò)其在金融領(lǐng)域的知識(shí)、技術(shù)以及復(fù)雜的操作流程向客戶提供專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自于利差。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)A銀行個(gè)人業(yè)務(wù)影響分析

4.1 直接影響分析

(1)儲(chǔ)蓄存款數(shù)據(jù)比對(duì)

余額寶上線時(shí)間為2013年6月，現(xiàn)選取2013年6月至2013年12月期間A商業(yè)銀行個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)情況。在這段期間內(nèi)，該行個(gè)人儲(chǔ)蓄存款總余額從118.73億元增長(zhǎng)至125.74億元，增量為7.01億元。雖然增長(zhǎng)速度不能算很快，但也保持了較好的增長(zhǎng)水平。

由此可知，在余額寶等產(chǎn)品快速發(fā)展的這段時(shí)間內(nèi)，A商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度并未出現(xiàn)較大幅放緩或者倒退的現(xiàn)象。因此，在總量上看，余額寶們并未對(duì)其產(chǎn)生較大的直接影響。

當(dāng)然，從另一方面看，我們從余額寶客戶的地域分布中可知，雖然其用戶遍布全國(guó)，但無(wú)論是從人數(shù)、金額等方面統(tǒng)計(jì)，江浙一帶作為阿里巴巴的大本營(yíng)，對(duì)余額寶的貢獻(xiàn)是最大的。而其他省市則相對(duì)而言，沒(méi)有那么火熱，因此其他省市的銀行受此影響也相對(duì)較小。

4.2 間接影響分析

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品們對(duì)銀行業(yè)將造成深遠(yuǎn)的影響，作為眾多銀行中的一員，A商業(yè)銀行也概莫能外。在分析余額寶們對(duì)A商業(yè)銀行的間接影響時(shí)，首先要先對(duì)余額寶們對(duì)整個(gè)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響著手，從整個(gè)銀行業(yè)的角度出發(fā)研究影響情況，然后再針對(duì)A商業(yè)銀行的特殊性再進(jìn)一步分析針對(duì)其單個(gè)機(jī)構(gòu)的影響情況。

(1)對(duì)銀行業(yè)的影響分析

關(guān)于余額寶們對(duì)銀行的正面和負(fù)面的影響，有不少討論，既有支持者，也有反對(duì)者。下面對(duì)余額寶們將對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的具體影響從不同方面進(jìn)行分析。

從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，余額寶通過(guò)推進(jìn)利率市場(chǎng)化壓縮了銀行的利潤(rùn)。2013年末，存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)體系內(nèi)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款余額467031.12億元。

A商業(yè)銀行專(zhuān)業(yè)的金融人才較為匱乏，缺乏市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，其金融產(chǎn)品的研發(fā)能力很薄弱。

一方面，有相對(duì)高息的定期存款用于吸引客戶，另一方面，確實(shí)缺乏金融方面的高級(jí)人才，導(dǎo)致了該行在理財(cái)產(chǎn)品方面的落后。在余額寶等產(chǎn)品的沖擊下，其理財(cái)產(chǎn)品落后的情況將有可能導(dǎo)致存款外流?，F(xiàn)行的利率水平為，整存整取一年期為3%， 二年期為3.75%，三年期為6.25%，五年期為4.75%，即使按上浮20%的比率進(jìn)行計(jì)算，上浮后的利率分別為3.6%、3.9%、5.1%、5.7%。除了三年期和五年期的定期存款利率外，其他定期品種都遠(yuǎn)低于余額寶們的收益率。

5.結(jié)論

通過(guò)本文的論述可以知道，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行具有較大的影響，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在銀行機(jī)構(gòu)方面，其中介作用被弱化，經(jīng)營(yíng)模式和管理方式都受到挑戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)模式也從此而改變；而在金融業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源受到了影響，客戶基礎(chǔ)、金融戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力和資金中介功能都受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。

[1] 謝平.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012(12)：11-22.

[2] 范家琛.眾籌商業(yè)模式研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013(8)：72-75.

熊藝凡，出生年月：1995年12月，性別：男，民族：漢族，籍貫：四川省成都市，職務(wù)：學(xué)術(shù)，學(xué)歷：本科，單位：湖南大學(xué)，研究方向：金融