賁圣林：互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路

6月27日，IMI執(zhí)行所長、浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長賁圣林受邀參加由人民日?qǐng)?bào)《環(huán)球人物》和中國人民大學(xué)貨幣研究所聯(lián)合主辦、浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院協(xié)辦的“金融科技二十講”公開課，并發(fā)表“新形勢、新機(jī)遇：互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路”主題演講。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與安全問題

今年四月份，習(xí)總書記在談到目前金融形勢的時(shí)候，特別將“金融安全”作為關(guān)鍵詞。隨后，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長陸書春6月份在“金融科技發(fā)展與安全”論壇上對(duì)總書記講話精神在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的表現(xiàn)形式做了系統(tǒng)的闡釋。他指出要正確處理金融科技發(fā)展與安全的關(guān)系，需要從以下幾方面著手：

第一是“穿透表象，金融為本”。這是“我是誰”的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是金融；

第二是“服務(wù)實(shí)體，普惠大眾”。這是“為誰服務(wù)”的問題。不論傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融都必須為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融還要服務(wù)大眾，普惠大眾；

第三是“保障安全，防控風(fēng)險(xiǎn)”。這是“生存之道”。首先在國家層面要防止金融風(fēng)險(xiǎn)。而作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融企業(yè)，給風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，進(jìn)而有效防控風(fēng)險(xiǎn)是生存的關(guān)鍵點(diǎn)；

第四是“良性競爭，共促發(fā)展”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于其獨(dú)特的生態(tài)會(huì)在一定階段存在一些壟斷的傾向。為了促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的共同發(fā)展，必須建設(shè)一個(gè)良性的競爭環(huán)境；

第五是“面向國際，引領(lǐng)未來”。這是“如何發(fā)展”的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅要面向未來，還必須引領(lǐng)未來，面向國際。

那么互聯(lián)網(wǎng)金融究竟是什么，金融科技是什么，它們之間有什么關(guān)系？實(shí)際上，我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指在互聯(lián)網(wǎng)（包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)）平臺(tái)上，由從業(yè)機(jī)構(gòu)（包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或IT及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)）進(jìn)行的涵蓋資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式或業(yè)態(tài)。而與之相對(duì)應(yīng)的，金融科技是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新以及所能創(chuàng)造的新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融兩個(gè)之間有關(guān)聯(lián)，但是不完全一致。互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和實(shí)踐，從全球范圍來看，是金融科技發(fā)展的一個(gè)階段；從傳統(tǒng)金融到互聯(lián)網(wǎng)金融的變革的核心必然是互聯(lián)網(wǎng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展速度非常迅速：

首先是我國第三方支付交易規(guī)模及增長率的快速發(fā)展。2016年，我國移動(dòng)支付規(guī)模已經(jīng)超過38.6萬億元人民幣，年增長率高達(dá)216%。而伴隨著第三方支付的飛速發(fā)展，以銀聯(lián)為代表的傳統(tǒng)支付機(jī)構(gòu)卻面臨著重大挑戰(zhàn)；

其次是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模的快速增長。以余額寶為例，目前余額寶已達(dá)1656億美元的資產(chǎn)規(guī)模，成為全球最大的貨幣市場基金。中國市場的特殊性和技術(shù)的快速進(jìn)步是余額寶的在短期內(nèi)的迅速擴(kuò)張的重要推動(dòng)力量；

第三是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的崛起。從2012年開始，在短短的五年間，中國的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模已經(jīng)超過2347億元人民幣。以消費(fèi)保險(xiǎn)為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)正在改變著我們現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售；

最后是體現(xiàn)在網(wǎng)貸的迅速發(fā)展。我國的網(wǎng)貸規(guī)模和平臺(tái)數(shù)量是全世界最大的。從發(fā)展階段來說，2011年之前基本上屬于網(wǎng)貸平臺(tái)的萌芽探索期，2012年開始快速爆發(fā)式增長，2015年正常運(yùn)營網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到3124家。而從2016年開始，中國的網(wǎng)貸平臺(tái)開始走向規(guī)范與發(fā)展的階段，2016年中國網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量下降至2400余家。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略定位

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，如何轉(zhuǎn)型才能達(dá)到可持續(xù)發(fā)展、健康發(fā)展？具體來說，我認(rèn)為應(yīng)從三個(gè)維度來進(jìn)行戰(zhàn)略定位：

首先，用戶維度。近年來，“中小企業(yè)融資難融資貴”一直困擾我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要問題之一，而要解決這一問題需要技術(shù)的支持，同時(shí)更重要的是要建立起合理有效的規(guī)則和機(jī)制。從這一角度來說，以小微客戶以及高凈值客戶的零散需求為主是互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的客戶定位；

其次，產(chǎn)品維度。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體，在產(chǎn)品的定位上應(yīng)該更多提供一般大眾容易接受的、結(jié)構(gòu)較為簡單的，同時(shí)滿足用戶風(fēng)控需求的產(chǎn)品；

第三，場景維度。目前我們基本上可以說是全場景化。特別是支付，現(xiàn)在全國很多地方正在成為無現(xiàn)金城市。在這一點(diǎn)上，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融必須深入挖掘中國的市場需求，深入了解中國的核心場景。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融升級(jí)的三大驅(qū)動(dòng)力

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，厘清互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型發(fā)展的動(dòng)力是什么，是另一個(gè)重要問題。驅(qū)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要?jiǎng)右蛑饕从谝韵氯齻€(gè)方面：

首先是價(jià)值驅(qū)動(dòng)。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型升級(jí)的動(dòng)力首先是價(jià)值驅(qū)動(dòng)。無論是一般客戶還是“長尾客戶”，他們接受服務(wù)的前提是互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的產(chǎn)品為他們創(chuàng)造了價(jià)值；

其次是技術(shù)驅(qū)動(dòng)。技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展一定是依賴于技術(shù)的革新和進(jìn)步；

第三是規(guī)則驅(qū)動(dòng)。未來中國的互聯(lián)網(wǎng)金融要健康穩(wěn)定的發(fā)展必須依靠規(guī)范的制度規(guī)則和合理有效的監(jiān)管體系等軟環(huán)境來推動(dòng)；

總得來說，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融是以價(jià)值驅(qū)動(dòng)為主，而未來的互聯(lián)網(wǎng)金融將是技術(shù)、價(jià)值、規(guī)則等多輪驅(qū)動(dòng)協(xié)同發(fā)展的結(jié)果。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型發(fā)展需要處理好的五大關(guān)系

雖然中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展取得了非常耀眼的成績，但是在其發(fā)展過程中依然存在著許多有待解決的問題。在中國互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中，我們應(yīng)著力解決好以下五個(gè)方面的關(guān)系：

一是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定要處理好與政府、與監(jiān)管之間的關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要時(shí)刻不忘服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、普惠大眾的“初心”，主動(dòng)擁抱監(jiān)管，正確處理自身與政府和監(jiān)管之間的關(guān)系；

二是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定要處理好與傳統(tǒng)金融的關(guān)系。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融要協(xié)助四大行擁抱互聯(lián)網(wǎng)，盤活存量，提升服務(wù)質(zhì)量；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該著重從客戶、產(chǎn)品、場景三個(gè)維度創(chuàng)造增量，補(bǔ)充現(xiàn)有金融服務(wù)的不足；

三是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定要處理好規(guī)范與發(fā)展的關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中要主動(dòng)擁抱未來，擁抱監(jiān)管，擁抱規(guī)則，同時(shí)內(nèi)部一定要制度化、流程化、高效化。只有這樣才能在未來依然保持健康穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢；

四是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定要處理好市場需求、技術(shù)能力和規(guī)則政策之間的關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有著其特殊的業(yè)務(wù)模式，用傳統(tǒng)的監(jiān)管思路和監(jiān)管手段是無法十分有效地監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的。從這個(gè)意義上講，無論互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)合會(huì)的形式，還是一行三會(huì)的監(jiān)管體制，都需要優(yōu)化；

五是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定要處理好國內(nèi)與國際的關(guān)系。國內(nèi)可能有問題，能否走到另外一個(gè)地方去，把中國的成功經(jīng)驗(yàn)和中國的模式能夠輸入到別的國家？這是為國爭光，是一種責(zé)任，也同時(shí)會(huì)為我們提供重大的機(jī)遇；

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融既有經(jīng)濟(jì)屬性，也有社會(huì)屬性，關(guān)系著行業(yè)的戰(zhàn)略導(dǎo)向、生存與發(fā)展，必須對(duì)這些問題統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，以標(biāo)準(zhǔn)化促進(jìn)規(guī)范化發(fā)展。