羅超

消費金融市場的規(guī)模不斷壯大，成為BAT布局互聯(lián)網(wǎng)金融的重頭戲。

BAT盯上消費金融

為什么BAT紛紛重視消費金融服務(wù)呢？

第一，消費金融市場是一塊大蛋糕。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年中國消費信貸規(guī)模達到13萬億元，預(yù)計2017年將超過27萬億元。波士頓報告稱，截至2014年，個人消費貸款規(guī)模為7.7萬億元，這一數(shù)字將于2018年增長至17.5萬億元。央行數(shù)據(jù)顯示，2012年我國消費性貸款規(guī)模為115萬億元，2013年為142萬億元，2014年達到171萬億元，以每年20%以上的速度遞增。這些數(shù)據(jù)均表明，消費信貸規(guī)模在幾年內(nèi)將會實現(xiàn)翻倍增長，并且本身就是萬億級市場，是值得BAT重視的大市場。

第二，開放成為消費金融市場加速器。中國消費金融市場相對于歐美發(fā)達國家來說很不成熟，“美國人今天花錢明天還、中國人今天存錢明天花”的背后是消費金融的發(fā)達程度區(qū)別。中國的傳統(tǒng)銀行機構(gòu)面向個人消費貸款業(yè)務(wù)做得很不完善，沒有與場景結(jié)合，忽略了許多用戶群。

第三，消費金融市場存在著大量的痛點。傳統(tǒng)消費金融市場，體驗十分差，辦張信用卡流程很長，助學(xué)貸款申請門檻就更高更復(fù)雜?？傊?，許多人群和場景傳統(tǒng)消費金融根本沒覆蓋到，支持的場景存在體驗差、流程長、利率高等問題，沒有服務(wù)可言。這些痛點，恰恰是互聯(lián)網(wǎng)巨頭能夠解決的，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，BAT可讓消費金融服務(wù)體驗更好、效率更高、成本更低。

第四，消費金融是互聯(lián)網(wǎng)金融版圖不可或缺的一部分。BAT均在布局互聯(lián)網(wǎng)金融，消費金融與互聯(lián)網(wǎng)有許多結(jié)合之處。除了P2P、電子貨幣（比特幣等）之外，BAT的互聯(lián)網(wǎng)金融布局均涉及到主流互聯(lián)網(wǎng)金融市場，例如支付、理財、保險、擔保、征信、供應(yīng)鏈金融等等。

BAT的不同思路

BAT布局消費金融的思路完全不同。

螞蟻金服和騰訊是最早入局的玩家，2014年，支付寶和騰訊就嘗試過發(fā)型“網(wǎng)絡(luò)信用卡”，旋即被央行叫停，現(xiàn)在看來叫停沒什么意義，眼下變了名稱的“網(wǎng)絡(luò)信用卡”早已普及。螞蟻金服的消費金融服務(wù)主要有螞蟻花唄和螞蟻借唄。借唄支持直接借錢，芝麻分不低于600的用戶就有機會使用，最高可申請50000元的貸款，額度可轉(zhuǎn)到支付寶余額，相當于借錢。已規(guī)模推廣的業(yè)務(wù)是螞蟻花唄，跟京東白條類似是分期付款，基于芝麻信用授信消費額度主攻電商消費場景。

消費金融作為互聯(lián)網(wǎng)金融三駕馬車中的“領(lǐng)頭馬”，一直以來深受百度金融的重視。前不久邀請中國頂級消費金融產(chǎn)品設(shè)計和運營專家，前陸金所執(zhí)委黃爽相繼加盟百度，在消費金融領(lǐng)域發(fā)力。百度消費金融的主體產(chǎn)品是“百度有錢花”，主要有分期、信用支付和現(xiàn)金貸三大類業(yè)務(wù)。信用支付和現(xiàn)金貸與螞蟻花唄和螞蟻借唄類似，分期則是百度發(fā)力的重點，之前重點在做教育分期，滿足年輕人的教育夢想，幫助教育行業(yè)擴展增量市場。

騰訊的消費金融業(yè)務(wù)依托微眾銀行，眼下布局相對謹慎，其產(chǎn)品是企鵝微粒貸，基于手機QQ和微信，給用戶提供便捷的貸款服務(wù)，不需要提供任何紙質(zhì)材料和財產(chǎn)抵押，直接根據(jù)用戶社交數(shù)據(jù)和查詢銀行征信記錄判定授信額度，快速放款，授信額度為500元到30萬元之間，單筆為400元到4萬元?？梢?，騰訊消費金融布局更聚焦于“借錢”這件事情上，與消費場景還沒有實現(xiàn)打通，在騰訊微粒貸的條款里有一條是：借款資金只能用于個人日常消費，不允許將借款用于購房、證券投資等，否則視同違約，表明其還是定位為消費金融的。

百度聚焦教育等行業(yè)金融、螞蟻做電商場景、騰訊專注于借錢，是眼下BAT布局互聯(lián)網(wǎng)消費金融的整體概況。

誰最有機會脫穎而出？

BAT在消費金融業(yè)務(wù)上各有所長。

征信是撬動消費金融駛?cè)肟燔嚨赖暮诵摹爸c”，征信背后需要大數(shù)據(jù)的支持。對于BAT來說，無論是螞蟻的電商、百度的搜索還是騰訊的社交優(yōu)勢，海量的用戶數(shù)據(jù)積累都會在后臺形成強有力的征信數(shù)據(jù)，對于消費金融的發(fā)展大有裨益。

螞蟻的重心在“分期”業(yè)務(wù)上，即螞蟻花唄，這與阿里巴巴的電商生態(tài)、支付寶的支付場景基礎(chǔ)有很好的結(jié)合，優(yōu)勢明顯。所以，高頻、小額的電商消費場景的金融服務(wù)，螞蟻更有機會。

百度的優(yōu)勢一方面來自于行業(yè)積累，多年以來百度積累了龐大的商戶資源。比如從現(xiàn)在做教育消費信貸來看，百度更想要做額度相對較大、頻率相對更低的行業(yè)型消費金融服務(wù)，走的是“場景+行業(yè)”結(jié)合的模式。比如與教育行業(yè)結(jié)合，幫助教育行業(yè)做大增量市場。除了教育之外，“百度有錢花”和家裝、醫(yī)美、旅游等行業(yè)，這些行業(yè)百度均有所布局，攜程去哪兒、百度糯米、Uber等業(yè)務(wù)都有各自的消費場景，與金融服務(wù)有明顯的結(jié)合空間。除了行業(yè)優(yōu)勢之外，百度在大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)上優(yōu)勢更加明顯，例如教育貸款實現(xiàn)了“秒批”，開了行業(yè)先河，百度可以充分利用機器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段，進而確定信貸政策、利率水平與風控手段，更快地做大消費金融規(guī)模。

騰訊的優(yōu)勢是手Q和微信兩大超級入口，這是騰訊諸多業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。比如理財通，在微信擁有一個入口，用戶就源源不斷地來了。也不可否認社交大數(shù)據(jù)對消費金融的價值，基于用戶的設(shè)計關(guān)系和行為數(shù)據(jù)，確實能夠更好地實現(xiàn)風控。對于騰訊而言，眼下最關(guān)鍵的是要將金融與消費場景結(jié)合起來，微粒貸目前還沒有與消費場景打通，電商場景上騰訊押注京東，但京東有親兒子白條；未來騰訊會不會選擇行業(yè)，與百度一決雌雄呢？

消費金融市場之爭才剛剛開始。阿里重點做日常消費場景，眼下主要是拿下了許多電商場景；百度重點做消費金融+行業(yè)，眼下在教育行業(yè)的布局領(lǐng)先；騰訊則是重點在做借錢，與消費場景還沒有打通。就是說，大家都還在起步階段，未來充滿變數(shù)，接下來就看誰能率先脫穎而出了。